Was sind einige Beispiele für Schuldtitel?
Sie sind wahrscheinlich irgendwann in Ihrem Leben auf Schulden gestoßen. Schulden verschaffen den Finanzmärkten Liquidität, indem sie Kreditnehmern Zugang zu dem benötigten Kapital verschaffen. Privatpersonen, Unternehmen und Regierungen verwenden Schuldtitel aus einer Vielzahl von Gründen.
Diese Instrumente gibt es in verschiedenen Formen – einige offensichtlicher als andere. Lesen Sie weiter, um mehr über Schuldtitel und die gängigsten Arten von Kreditgebern zu erfahren.
Die zentralen Thesen
- Ein Schuldtitel ist ein Vermögenswert, den Einzelpersonen, Unternehmen und Regierungen verwenden, um Kapital zu beschaffen oder Kapitalerträge zu erzielen.
- Anleger stellen Emittenten festverzinslicher Vermögenswerte in regelmäßigen Abständen einen Pauschalbetrag gegen Zinszahlungen zur Verfügung.
- Emittenten festverzinslicher Wertpapiere zahlen den gesamten Kapitalbetrag einer Anleihe oder Schuldverschreibung am Fälligkeitstag zurück.
- Kreditfazilitäten wie Hypotheken, Darlehen, Kreditlinien und Kreditkarten gelten ebenfalls als Kreditfazilitäten.
Was ist ein Schuldinstrument?
Ein Schuldinstrument ist ein Vermögenswert, dass ein Unternehmen, wie ein Individuum, Unternehmen oder die Regierung, Anwendungen zu erhöhen Kapital oder zu generieren Kapitalerträge. Beispielsweise muss ein Unternehmen möglicherweise den Kauf eines neuen Geräts finanzieren, während Regierungsbehörden möglicherweise eine Finanzierung für Projekte wie Infrastrukturverbesserungen oder den täglichen Betrieb benötigen.
Diese Art von Instrument fungiert im Wesentlichen als Schuldschein zwischen dem Emittenten und dem Käufer. Der Käufer wird zum Darlehensgeber, indem er dem Emittenten oder Darlehensnehmer eine Pauschalzahlung leistet. Im Gegenzug garantiert die emittierende Gesellschaft dem Käufer die vollständige Rückzahlung der Investition zu einem späteren Zeitpunkt. Die Bedingungen dieser Vertragsarten umfassen häufig die Zahlung von Zinsen im Laufe der Zeit, was zu einem kumulierten Gewinn für den Kreditgeber führt.
Ein als Schuld eingestuftes Fahrzeug kann als Schuldinstrument gelten. Diese reichen von traditionellen Schuldtiteln wie Krediten und Kreditkarten bis hin zu festverzinslichen Vermögenswerten wie Anleihen und anderen Wertpapieren. Wie oben erwähnt, wird davon ausgegangen, dass der Kreditnehmer verspricht, den gesamten Restbetrag im Laufe der Zeit mit Zinsen zurückzuzahlen.
Im Folgenden listen wir einige der gängigsten Beispiele für Schuldtitel auf, die Sie in der Finanzindustrie finden können, von festverzinslichen Vermögenswerten bis hin zu anderen Arten von Fazilitäten.
Festverzinsliche Vermögenswerte
Bei diesen Vermögenswerten handelt es sich um Anlagewerte, die Anlegern von Unternehmen und Regierungen angeboten werden. Anleger kaufen das Wertpapier zum vollen Betrag und erhalten bis zur Fälligkeit des Instruments in regelmäßigen Abständen Zins- oder Dividendenzahlungen.
An dieser Stelle lohnt der Emittent den Anleger den vollen Hauptbetrag investiert. Obligationen und Schuldverschreibungen gehören zu den beliebtesten Arten von festverzinslichen Schuldtiteln.
Fesseln
Anleihen werden von Regierungen oder Unternehmen ausgegeben. Anleger zahlen dem Emittenten den Marktwert der Anleihe gegen eine garantierte Kreditrückzahlung und die Zusage planmäßiger Kuponzahlungen. Dies ist der jährliche Zinssatz, den eine Anleihe zahlt. Sie wird im Allgemeinen als Prozentsatz des Nennwerts der Anleihe ausgedrückt.
Diese Anlageart wird durch das Vermögen des Emittenten gedeckt. Wenn Insolvenz anmeldet, haben die Anleihegläubiger Anspruch auf Rückzahlung ihrer Investitionen aus dem Gesellschaftsvermögen.
Schuldverschreibungen
Schuldverschreibungen werden häufig verwendet, um kurzfristiges Kapital zur Finanzierung bestimmter Projekte zu beschaffen. Diese Art von Schuldtiteln wird nur durch den Kredit und die allgemeine Vertrauenswürdigkeit des Emittenten abgesichert. Sowohl Anleihen als auch Schuldverschreibungen sind bei Anlegern aufgrund ihrer garantierten festen Einkommenssätze beliebt. Aber es gibt einen Unterschied zwischen den beiden.
Der Hauptunterschied zwischen einer Schuldverschreibung und anderen Anleihen besteht darin, dass erstere keine Vermögenswerte oder Sicherheiten haben. Es wird erwartet, dass die Investition der Anleihegläubiger mit den Einnahmen aus diesen Projekten zurückgezahlt wird.
Denken Sie daran, wenn Sie in ein Schuldinstrument wie eine Anleihe investieren, werden Sie zum Kreditgeber, aber zum Kreditnehmer, wenn Sie Kapital benötigen, wie dies bei einem Kredit oder einer Kreditkarte der Fall ist.
Andere Arten von Schuldtiteln
Auch Banken und andere Finanzinstitute begeben Schuldtitel. Die meisten Verbraucher kennen diese jedoch als Kreditfazilität. Verbraucher beantragen einen Kredit aus verschiedenen Gründen, sei es um ein Haus oder ein Auto zu kaufen, um ihre Schulden zu begleichen oder um größere Anschaffungen zu tätigen und diese zu einem späteren Zeitpunkt zu bezahlen.
Banken verwenden das Geld, das sie von Sparern erhalten, um Kredite an andere zu vergeben. Die Banken erhalten zusätzlich zum Darlehensbetrag Zinsen, von denen ein kleiner Teil auf die Sparkonten ihrer Kunden eingezahlt wird. Diese können je nach Art der Fazilität und Kredithistorie des Kreditnehmers besichert sein oder nicht.
Hypotheken
Mit diesen Schuldtiteln wird der Immobilienkauf finanziert – ein Grundstück, ein Eigenheim oder eine Gewerbeimmobilie. Hypotheken werden über einen bestimmten Zeitraum amortisiert, so dass der Kreditnehmer Zahlungen leisten kann, bis der Kredit abbezahlt ist.
Darüber hinaus erhalten die Kreditgeber Zinsen über die Laufzeit des Kredits. Das Ausfallrisiko wird für den Kreditgeber reduziert, da Hypotheken durch die Immobilie selbst besichert sind. Das heißt, wenn der Schuldner die Zahlung einstellt, kann der Kreditgeber ein Zwangsvollstreckungsverfahren einleiten, um die Immobilie wieder in Besitz zu nehmen und sie zur Tilgung des Darlehens zu verkaufen. Es steht dem Kreditgeber frei, den Kreditnehmer für das verbleibende Guthaben zu verfolgen.
Kredite
Konsolidierung ihrer sonstigen Schulden.
Unter den Bedingungen eines einfachen Darlehens ist es dem Käufer gestattet, einen bestimmten Betrag vom Darlehensgeber gegen eine Rückzahlung über einen bestimmten Zeitraum zu leihen. Der Käufer verpflichtet sich, den Gesamtbetrag des Darlehens zuzüglich eines im Voraus festgelegten Zinsbetrags für das Privileg zurückzuzahlen.
Kreditlinien (LOC)
Kreditlinien geben Kreditnehmern Zugang zu einem bestimmten Kreditlimit, das auf der Grundlage ihrer Beziehung zu einer Bank und ihrer Kreditwürdigkeit vergeben wird. Diese Grenze ist revolvierend, d. h. der Schuldner kann sie regelmäßig in Anspruch nehmen, solange er seine Zahlungen aufrecht erhält. Wie bei anderen Kreditfazilitäten zahlen Kreditnehmer Kapital und Zinsen. LOCs können je nach Bedarf und finanzieller Situation des Kreditnehmers besichert oder unbesichert sein.
Hier ist ein Beispiel dafür, wie sie funktionieren. Nehmen wir an, Mr. Chan hat ein LOC von 20.000 $. Er benutzt es, um Schulden zu begleichen, Möbel zu kaufen und einen Bauunternehmer für einige Arbeiten in seinem Haus zu bezahlen. Dies entspricht 11.000 US-Dollar. Mr. Chan hat noch 9.000 Dollar zur Verfügung. Aber wenn er eine Zahlung von 5.000 US-Dollar leistet, um sein Guthaben zu begleichen, hat er Zugriff auf 14.000 US-Dollar, die er frei verwenden kann.
Kreditkarten
Eine Kreditkarte bietet einem Kreditnehmer ein festgelegtes Kreditlimit, auf das er im Laufe der Zeit kontinuierlich zugreifen kann. Wie eine Kreditlinie können Verbraucher ihre Kreditkarten verwenden, solange sie ihre Zahlungen leisten.
Kreditnehmer haben zwei Zahlungsmöglichkeiten: Sie können den Restbetrag jeden Monat vollständig begleichen und keine Zinsen zahlen oder sie können die monatliche Mindestzahlung leisten. Diese Option bedeutet, dass der Karteninhaber das Restguthaben auf den nächsten Monat überträgt. Als solche sind sie für alle gemäß ihrer Karteninhabervereinbarung hinzugefügten Zinsen verantwortlich.
Die Quintessenz
Schuldinstrumente ermöglichen es dem Emittenten, aus verschiedenen Gründen Kapital aufzunehmen. Sie kommen häufig in Form von festverzinslichen Vermögenswerten wie Anleihen oder Schuldverschreibungen vor. In anderen Teilen der Finanzindustrie vergeben Finanzinstitute sie in Form von Kreditfazilitäten.
In beiden Fällen verpflichtet sich der Kreditnehmer, dem Kreditgeber den Kapitalbetrag zuzüglich etwaiger Zinsen bis zu einem bestimmten Datum zurückzuzahlen.