Standard
Was ist ein Standardwert?
Zahlungsverzug ist das Versäumnis, eine Schuld, einschließlich Zinsen oder Kapital, aus einem Darlehen oder einer Sicherheit zurückzuzahlen. Ein Zahlungsausfall kann eintreten, wenn ein Kreditnehmer nicht in der Lage ist, pünktliche Zahlungen zu leisten, Zahlungen versäumt oder Zahlungen vermeidet oder einstellt. Einzelpersonen, Unternehmen und sogar Länder können in Zahlungsverzug geraten, wenn sie ihren Schuldenverpflichtungen nicht nachkommen können. Ausfallrisiken werden von Gläubigern oft weit im Voraus kalkuliert.
Die zentralen Thesen
- Ein Zahlungsausfall tritt ein, wenn ein Kreditnehmer nicht in der Lage ist, pünktliche Zahlungen zu leisten, Zahlungen ausfällt oder Zahlungen auf geschuldete Zinsen oder Kapital vermeidet oder einstellt.
- Ausfälle können bei besicherten Schulden wie einem durch ein Haus besicherten Hypothekendarlehen oder bei ungesicherten Schulden wie Kreditkarten oder einem Studentendarlehen auftreten.
- Zahlungsausfälle können Folgen haben, z. B. eine Verringerung der Kreditwürdigkeit, eine Verringerung der Chancen auf eine zukünftige Kreditaufnahme und eine Erhöhung der Zinssätze für bestehende Schulden sowie für neue Verpflichtungen.
Standard erklärt
Ein Zahlungsausfall kann bei besicherten Schulden auftreten, beispielsweise bei einem durch ein Haus besicherten Hypothekendarlehen oder einem durch das Vermögen eines Unternehmens besicherten Geschäftskredit. Wenn Sie die Hypothekenzahlungen nicht rechtzeitig leisten, kann das Darlehen in Verzug geraten. Wenn ein Unternehmen Anleihen ausgibt – im Wesentlichen Kredite von Anlegern aufnimmt – und keine Kuponzahlungen an seine Anleihegläubiger leisten kann, ist das Unternehmen mit seinen Anleihen in Verzug.
Auch bei ungesicherten Schulden wie Kreditkartenschulden können Zahlungsausfälle auftreten. Ein Ausfall hat negative Auswirkungen auf die Kreditwürdigkeit und die Fähigkeit des Kreditnehmers, künftig Kredite aufzunehmen.
Ausfall von besicherten Schulden im Vergleich zu unbesicherten Schulden
Wenn eine Einzelperson, ein Unternehmen oder eine Nation mit einer Schuldverpflichtung in Verzug ist, kann der Kreditgeber oder Investor die ihnen zustehenden Gelder zurückfordern. Dieser Rückgriff variiert jedoch je nachdem, ob die Schuld besichert oder ungesichert ist.
Gesicherte Schulden
Wenn ein Kreditnehmer mit einer Hypothek in Verzug ist, kann die Bank das Haus zurückfordern, das die Hypothek sichert. Wenn ein Kreditnehmer mit einem Autokredit in Verzug gerät, kann der Kreditgeber das Auto wieder in Besitz nehmen. Dies sind Beispiele für besicherte Kredite. Bei einem besicherten Darlehen hat der Darlehensgeber einen Rechtsanspruch auf den Vermögenswert zur Befriedigung des Darlehens.
Unternehmen, die in Zahlungsverzug geraten oder kurz vor dem Zahlungsausfall stehen, beantragen in der Regel Insolvenzschutz, um einen vollständigen Zahlungsausfall ihrer Verbindlichkeiten zu vermeiden. Wenn ein Unternehmen jedoch in Konkurs geht, gerät es praktisch mit allen seinen Krediten und Anleihen in Verzug, da die ursprünglichen Schulden selten vollständig zurückgezahlt werden. Gläubiger mit Darlehen, die durch Vermögenswerte des Unternehmens, wie Gebäude, Inventar oder Fahrzeuge, besichert sind, können diese Vermögenswerte anstelle der Rückzahlung zurückfordern. Wenn Geld übrig bleibt, erhalten die Anleihegläubiger des Unternehmens einen Anteil daran, und die Aktionäre sind als nächstes dran. Bei Unternehmensinsolvenzen kann manchmal ein Vergleich zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern erzielt werden, bei dem nur ein Teil der Schulden zurückgezahlt wird.
Ungesicherte Schulden
Ein Zahlungsausfall kann auch bei ungesicherten Schulden wie Arztrechnungen und Kreditkartenschulden auftreten. Bei unbesicherten Schulden sichert kein Vermögen die Schuld, aber der Kreditgeber hat im Falle eines Zahlungsverzuges noch den Rechtsweg. Kreditkartenunternehmen warten oft einige Monate, bevor ein Konto in Zahlungsverzug gerät. Wenn jedoch nach sechs Monaten oder länger keine Zahlungen mehr getätigt wurden, wird das Konto belastet – was bedeutet, dass der Kreditgeber einen Verlust auf dem Konto erleiden würde. Die Bank würde das belastete Konto wahrscheinlich an ein Inkassounternehmen verkaufen und der Kreditnehmer müsste das Konto zurückzahlen.
Wenn ein Ausfall eine ungesicherte Schuld beinhaltet und keine Zahlungen an das Inkassobüro geleistet werden, kann eine rechtliche Maßnahme in Form eines Pfandrechts oder einer Beurteilung des Vermögens des Kreditnehmers ergriffen werden. Ein Urteilspfandrecht ist eine gerichtliche Entscheidung, die Gläubigern das Recht einräumt, das Eigentum einer Person in Besitz zu nehmen, wenn diese ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen.
Ausfall eines Studentendarlehens
Studentendarlehen sind eine andere Art von unbesicherten Schulden. Wenn Sie Ihren Kredit nicht bezahlen, werden Sie wahrscheinlich kein Team bewaffneter US-Marshals vor Ihrer Haustür vorfinden, wie es 2016 ein Mann aus Texas tat, wie CNN Money berichtete. Aber es ist immer noch eine sehr schlechte Idee, diese Schulden zu ignorieren.
Der Ausfall eines Studienkredits hat in den meisten Fällen die gleichen Folgen wie die Nichtbezahlung einer Kreditkarte. In einer wichtigen Hinsicht kann es jedoch viel schlimmer sein. Die Bundesregierung garantiert die meisten Studienkredite, und Schuldeneintreiber träumen davon, die Befugnisse der Feds zu haben. Es wird wahrscheinlich nicht so schlimm sein wie bewaffnete Marshals vor Ihrer Tür, aber es könnte sehr unangenehm werden.
Erstens bist du „säumig“
Wenn SieIhre Kreditzahlung 90 Tage überfällig ist, ist es offiziell säumig. Diese Tatsache wird allen drei großen Kreditauskunfteien gemeldet. Ihre Bonität wird getroffen. Das bedeutet, dass neue Kreditanträge abgelehnt oder nur zu den höheren Zinssätzen gewährt werden können, die riskanten Kreditnehmern zur Verfügung stehen.
Eine schlechte Bonität kreditwürdig erachten, eine Kaution verlangen. Auch ein potenzieller Vermieter kann Ihren Wohnungsantrag ablehnen.
Als nächstes befinden Sie sich in der Standardeinstellung.
Wenn Ihre Zahlung 270 Tage verspätet ist, ist sie offiziell in Verzug. Das Finanzinstitut, dem Sie das Geld schulden, wird das Problem an ein Inkassobüro weiterleiten. Die Agentur wird ihr Bestes tun, um Sie zur Zahlung zu bewegen, abgesehen von Handlungen, die durch den Fair Inkasso Practices Act (FDCPA) verboten sind. Inkassobüros können auch Gebühren erheben, um die Kosten für die Eintreibung des Geldes zu decken.
Es kann Jahre dauern, bis sich die Bundesregierung einmischt, aber wenn sie es tut, sind ihre Befugnisse beträchtlich. Es kann jede Steuerrückerstattung, die Sie erhalten, einziehen und auf Ihre ausstehenden Schulden anwenden. Es kann auch garnieren Ihr Gehalt, was bedeutet,es wird Ihr Arbeitgeber und arrangieren für einen Teil Ihres Gehalts wenden Sie sichdirekt zur Rückzahlung des Darlehens zusenden.
Alternativen zum Standard
Ein guter erster Schritt besteht darin, Ihren Kreditgeber zu kontaktieren, sobald Sie feststellen, dass Sie möglicherweise Schwierigkeiten haben, Ihre Zahlungen aufrechtzuerhalten. Der Kreditgeber kann möglicherweise mit Ihnen an einem leichter erreichbaren Rückzahlungsplan arbeiten oder Sie in Richtung eines der Bundesprogramme lenken. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass keines der Programme für Personen verfügbar ist, deren Studiendarlehen in Zahlungsverzug geraten sind.
Sie können sicher sein, dass die Banken und die Regierung genauso darauf bedacht sind, das Geld zu bekommen, wie Sie es zurückzahlen wollen. Stellen Sie nur sicher, dass Sie sie benachrichtigen, sobald Sie potenzielle Probleme sehen. Wenn Sie das Problem ignorieren, wird es nur noch schlimmer.
Wenn Ihre Bundesstudienkredite bereits in Verzug sind, können Sie am Rehabilitationsprogramm für Studentenkredite des Bundes teilnehmen oder die Kreditkonsolidierung verwenden.
Staatsbankrott
Sovereign Default oder nationaler Standard tritt auf,wenn ein Land kann seine Schulden nicht zurückzahlen. Staatsanleihen werden von Regierungen ausgegeben, um Geld zur Finanzierung von Projekten oder des täglichen Geschäfts zu beschaffen. Staatsanleihen gelten in der Regel als risikoarme Anlagen, da der Staat sie unterstützt. Die von einer Regierung ausgegebenen Schulden sind jedoch nur so sicher wie die Finanzen der Regierung und die Fähigkeit, sie zu decken.
Wenn ein Land mit seinen Staatsschulden oder Anleihen abwerten. Für Länder könnte ein Zahlungsausfall bedeuten, dass sie nicht in der Lage sind, Mittel für Grundbedürfnisse wie Lebensmittel, Polizei oder Militär aufzubringen.
Staatsbankrott kann wie andere Arten von Zahlungsausfall aus verschiedenen Gründen auftreten. Im Jahr 2015 beispielsweisesäumte Griechenland eine Zahlung von 1,73 Milliarden US-Dollar an den Internationalen Währungsfonds (IWF) aufgrund von Überausgaben der Regierung und einer Verlangsamung des globalen Wirtschaftswachstums, was Schockwellen durch die Europäische Union schickte.
Ausfall eines Futures-Kontrakts
Der Ausfall eines Futures-Kontrakts tritt ein, wenn eine Partei die in der Vereinbarung festgelegten Verpflichtungen nicht erfüllt. Verzug bedeutet hier in der Regel, dass der Vertrag nicht fristgerecht abgewickelt wird. Ein Futures-Kontrakt ist eine rechtliche Vereinbarung für eine Transaktion über einen bestimmten Rohstoff oder Vermögenswert. Eine Vertragspartei verpflichtet sich, zu einem bestimmten Datum und Preis zu kaufen, während die andere Vertragspartei sich bereit erklärt, zu den im Vertrag festgelegten Meilensteinen zu verkaufen.
Was passiert, wenn Sie mit einem Kredit in Verzug geraten?
Wenn ein Kreditnehmer mit einem Kredit in Zahlungsverzug gerät, kann dies folgende Folgen haben:
- Negative Bemerkungen zur Kreditauskunft eines Kreditnehmers und Herabsetzung seiner Kreditwürdigkeit, die ein numerischer Wert oder ein Maß für die Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers ist
- Reduzierte Chancen, in Zukunft Kredite zu erhalten
- Höhere Zinssätze für bestehende Schulden sowie für neue Schulden
- Lohnpfändung und andere Strafen. Pfändung bezieht sich auf ein rechtliches Verfahren, das einen Dritten anweist, Zahlungen direkt vom Lohn oder vom Bankkonto eines Kreditnehmers abzubuchen.
Laut der Kreditauskunftei Experian wird ein Ausfall auf Ihren Kreditauskünften bleiben und sieben Jahre lang in Ihre Kreditwürdigkeit einfließen.
Folgen des Ausfalls von Anleihen
Wenn Anleihenemittenten mit Anleihen in Verzug geraten oder andere Anzeichen eines schlechten Kreditmanagements aufweisen, senken Ratingagenturen ihre Kreditwürdigkeit. Ratingagenturen für Anleihen messen die Bonität von Unternehmens- und Staatsanleihen, um Anlegern einen Überblick über die Risiken einer Anlage in Anleihen zu geben.
Die Bonität eines Unternehmens und letztendlich die Bonität der Anleihe wirken sich auf den Zinssatz aus, den Anleger erhalten. Ein niedrigeres Rating könnte ein Unternehmen auch daran hindern, neue Anleihen zu begeben und das Geld zu beschaffen, das zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs benötigt wird.
Ratingagenturen weisen in der Regel Briefnoten zu, um Ratings anzuzeigen. Standard & Poor’s (S&P) beispielsweise hat eine Bonitätsskala von AAA (exzellent) bis C und D. Ein Schuldtitel mit einem Rating unter BB gilt als spekulativ eingestuft oder als Junk Bond, ist also Kredite eher in Zahlungsverzug geraten.
Beispiel aus der Praxis für einen Standard
Puerto Rico geriet 2015 in Verzug, als es nur 628.000 US-Dollar für eine Anleihezahlung von 58 Millionen US-Dollar zahlte. Nachdem Hurrikan Maria Ende 2017 die Insel getroffen hatte, wurdendie Schulden desLandes von mehr als 100 Milliarden US-Dollar zunehmend besorgniserregend.
Im Jahr 2019 kündigte Puerto Rico Pläne an, seine Schulden von 129 Milliarden US-Dollar auf rund 86 Milliarden US-Dollar zu reduzieren, durch die größte Insolvenz in der Geschichte der USA. Der Schritt wurde durch ein 2016 vom Kongress verabschiedetes Gesetz namens Promesa ermöglicht, das es einem US-Territorium im Wesentlichen ermöglicht, Schutz vor einem Insolvenzgericht zu beantragen.