Das Risiko von Subprime-Hypotheken unter einem neuen Namen
Die bloße Erwähnung des Wortes „Subprime“ reicht aus, um Investoren, Bankern und Hausbesitzern Schüttelfrost zu bereiten. Und dafür gibt es einen sehr guten Grund. Subprime-Hypotheken waren einer der Hauptgründe für die große Rezession. Aber sie scheinen ein Comeback mit einem neuen Namen zu feiern – Nonprime-Hypotheken.
Es gibt verschiedene Arten von Subprime- Hypothekenstrukturen auf dem Markt. Aber riecht eine Rose mit einem anderen Namen so süß? Das muss nicht unbedingt der Fall sein. Lesen Sie weiter, um mehr über diese Hypotheken und deren Bedeutung zu erfahren.
Die zentralen Thesen
- Eine Subprime-Hypothek ist eine Art Darlehen, das Personen mit schlechten Kredit-Scores gewährt wird, die sich nicht für herkömmliche Hypotheken qualifizieren würden.
- Subprime-Hypotheken feiern jetzt ein Comeback als Nonprime-Hypotheken.
- Festverzinsliche Hypotheken, Zinshypotheken und variabel verzinsliche Hypotheken sind die Hauptarten von Subprime-Hypotheken.
- Diese Kredite sind aufgrund des möglichen Zahlungsausfalls des Kreditnehmers immer noch mit einem hohen Risiko verbunden.
- Neue Nonprime-Hypotheken unterliegen Beschränkungen und müssen ordnungsgemäß gezeichnet werden.
Was ist eine Subprime-Hypothek?
Eine Subprime-Hypothek ist eine Art von Darlehen, das Personen mit schlechten Kredit-Scores (640 oder weniger und häufig unter 600) gewährt wird, die aufgrund ihrer mangelhaften Bonität nicht in der Lage wären, sich für herkömmliche Hypotheken zu qualifizieren.
Mit jeder Subprime-Hypothek ist ein hohes Risiko verbunden. Der Begriff Subprime selbst bezieht sich eher auf die Kreditnehmer und ihre finanzielle Situation als auf den Kredit selbst. Subprime-Kreditnehmer fallen eher aus als solche mit höheren Kredit-Scores.
Da Subprime-Kreditnehmer ein höheres Risiko für Kreditgeber darstellen , berechnen Subprime-Hypotheken in der Regel Zinssätze, die über dem Prime-Lending-Zinssatz liegen. Subprime-Hypothekenzinsen werden durch verschiedene Faktoren bestimmt: Anzahlung, Kreditwürdigkeit, verspätete Zahlungen und Zahlungsrückstände in der Kreditauskunft eines Kreditnehmers.
Arten von Subprime-Hypotheken
Zu den Haupttypen von Subprime-Hypotheken zählen festverzinsliche Hypotheken mit einer Laufzeit von 40 bis 50 Jahren, zinslose Hypotheken und variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs).
Festverzinsliche Hypotheken
Eine andere Art der Subprime-Hypothek ist eine festverzinsliche Hypothek mit einer Laufzeit von 40 oder 50 Jahren, im Gegensatz zum Standardzeitraum von 30 Jahren. Diese lange Kreditlaufzeit senkt die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers, geht jedoch eher mit einem höheren Zinssatz einher. Die für festverzinsliche Hypotheken verfügbaren Zinssätze können von Kreditgeber zu Kreditgeber erheblich variieren. Verwenden Sie ein Tool wie einen Hypothekenrechner, um die besten verfügbaren Zinssätze zu ermitteln.
Hypotheken mit variabler Verzinsung
Eine Hypothek mit variablem Zinssatz beginnt mit einem festen Zinssatz und wechselt später während der Laufzeit des Kredits zu einem variablen Zinssatz. Ein häufiges Beispiel ist der 2/28 ARM. Der 2/28 ARM ist eine 30-jährige Hypothek mit einem festen Zinssatz für zwei Jahre, bevor sie angepasst wird. Eine andere typische Version des ARM-Darlehens, das 3/27 ARM, hat einen festen Zinssatz für drei Jahre, bevor er variabel wird.
Bei diesen Arten von Darlehen wird der variable Zinssatz auf der Grundlage eines Index plus einer Marge ermittelt. Ein häufig verwendeter Index ist ICE LIBOR. Bei ARMs sind die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers in der Regel während der ersten Laufzeit niedriger. Wenn ihre Hypotheken jedoch auf den höheren variablen Zinssatz zurückgesetzt werden, steigen die Hypothekenzahlungen normalerweise erheblich an. Natürlich könnte der Zinssatz im Laufe der Zeit abhängig vom Index und den wirtschaftlichen Bedingungen sinken, was wiederum den Zahlungsbetrag verringern würde.
ARMs spielten in der Krise eine große Rolle. Als die Immobilienpreise zu fallen begannen, verstanden viele Hausbesitzer, dass ihre Häuser den Kaufpreis nicht wert waren. Dies führte zusammen mit dem Anstieg der Zinssätze zu einem massiven Ausfall. Dies führteim August 2006zu einem drastischen Anstieg der Zwangsvollstreckungen von Subprime-Hypothekenund zum Platzen der Immobilienblase im folgenden Jahr.
Nur-Zins-Hypotheken
Die dritte Art der Subprime-Hypothek ist eine Zinshypothek. Für die anfängliche Laufzeit des Darlehens, die in der Regel fünf, sieben oder zehn Jahre beträgt, werden die Hauptzahlungen verschoben, sodass der Darlehensnehmer nur Zinsen zahlt. Er kann Zahlungen an den Auftraggeber leisten, diese sind jedoch nicht erforderlich.
Nach Ablauf dieser Frist beginnt der Kreditnehmer mit der Rückzahlung des Kapitals oder kann die Hypothek refinanzieren. Dies kann für einen Kreditnehmer eine kluge Option sein, wenn sein Einkommen von Jahr zu Jahr schwankt oder wenn er ein Haus kaufen möchte und erwartet, dass sein Einkommen innerhalb weniger Jahre steigt.
Würde-Hypotheken
Die Würdehypothek ist eine neue Art von Subprime-Darlehen, bei dem der Kreditnehmer eine Anzahlung von etwa 10% leistet und sich bereit erklärt, für einen festgelegten Zeitraum, normalerweise für fünf Jahre, einen höheren Zinssatz zu zahlen. Wenn er die monatlichen Zahlungen nach fünf Jahren pünktlich leistet, wird der Zinsbetrag für die Reduzierung des Hypothekensaldos verwendet und der Zinssatz auf den Leitzins gesenkt.
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Subprime-Hypotheken heute
Nach dem Platzen der Immobilienblase war es für jemanden mit einem Wirtschaft stabilisiert, feiern Subprime-Hypotheken ein Comeback. Die Nachfrage von Hausbesitzern und Kreditgebern nach solchen Wohnungsbaudarlehen steigt. Wells Fargo nahm auch eine Position im neuen Subprime-Zug ein. Bis 2015 genehmigte die Bank potenzielle Käufer von Eigenheimen mit Kredit-Scores von nur 600 für Darlehen der Federal Housing Administration (FHA).
Diesmal beschränkt das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) diese Subprime-Hypotheken jedoch. Potenzielle Käufer von Eigenheimen müssen von einem Vertreter beraten werden, der vom US-amerikanischen Ministerium für Wohnungsbau und Stadtentwicklung zugelassen ist. Andere Beschränkungen für diese neuen Subprime-Hypotheken begrenzen Zinserhöhungen und andere Bedingungen des Darlehens. Alle Darlehen müssen auch ordnungsgemäß gezeichnet werden.
Neue Subprime-Hypotheken begrenzen Zinserhöhungen und andere Darlehensbedingungen.
Sie kommen auch mit erhöhten Kosten zurück. Jetzt sind Subprime-Hypotheken mit Zinssätzen von 8% bis 10% ausgestattet und erfordern möglicherweise Anzahlungen von 25% bis 35%.
Subprime-Hypotheken sind riskant
Da diese Hypotheken speziell für Personen bestimmt sind, die sich nicht für eine Hypothek mit Leitzins qualifizieren – was normalerweise bedeutet, dass der Kreditnehmer Schwierigkeiten hat, den Kredit zurückzuzahlen , hat die Organisation oder Bank, die das Geld leiht, das Recht, hohe Zinssätze zu verlangen, um eine Hypothek bereitzustellen zusätzlicher Anreiz für den Kreditnehmer, pünktlich zu zahlen.
Aber wenn Menschen, die in der Vergangenheit möglicherweise bereits Probleme mit dem Umgang mit Schulden hatten, diese Kredite aufnehmen, stehen sie vor einer schwierigeren und teureren Zukunft als diejenigen, die gute Kredit-Scores haben und sich Kredite mit angemesseneren Zinssätzen leisten können.
Subprime Mortgage Meltdown
Subprime-Hypotheken und die Subprime-Kernschmelze sind normalerweise die Schuldigen, die für den Beginn der Großen Rezession genannt wurden.
Viele Kreditgeber waren liberal diese Darlehen von 2004 bis 2006 als Folge der niedrigeren Zinsen, hoher bei der Gewährung von Kapital Liquidität, und die Chance, viel zu machen Gewinn. Durch die Ausweitung dieser Kredite mit höherem Risiko berechneten die Kreditgeber Zinssätze über dem Prime, um das von ihnen eingegangene zusätzliche Risiko zu kompensieren.
Sie finanzierten die Hypotheken auch, indem sie sie zusammenlegten und dann als umgepackte Anlagen an Investoren verkauften. Die starke Zunahme von Menschen, die sich plötzlich Hypotheken leisten konnten, führte zu einer Wohnungsnot, die die Immobilienpreise und damit die Höhe der benötigten Finanzierung für potenzielle Hausbesitzer erhöhte.
Es schien eine immer aufwärts gerichtete Spirale zu sein. Der Nachteil war, dass Kredite an Personen vergeben wurden, die sie nicht zurückzahlen konnten. Als eine große Anzahl Zwangsvollstreckungen von Wohnimmobilien in die Höhe schoss, verloren die Kreditgeber das gesamte Geld, das sie gewährten. So auch viele Finanzinstitute, die stark in verbriefte verpackte Hypotheken investiert haben. Viele hatten extreme finanzielle Schwierigkeiten – sogar Konkurs.
DieSubprime-Hypothekenkrise setzte sich von 2007 bis 2010 fort und verwandelte sich in eine globale Rezession, da ihre Auswirkungen auf die Finanzmärkte und Volkswirtschaften auf der ganzen Welt ausstrahlten.
Das Fazit
Obwohl Subprime-Kredite die Anzahl der Menschen erhöhen, die Häuser kaufen können, erschweren sie dies für diese Menschen und erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass sie mit ihren Krediten in Verzug geraten. Ein Ausfall schadet sowohl dem Kreditnehmer und seiner Kreditwürdigkeit als auch dem Kreditgeber.
Verteidiger der neuen Subprime-Hypotheken weisen darauf hin, dass Eigenheimkäufer nicht gezwungen sind, diese hohen Prozentsätze auf unbestimmte Zeit zu zahlen. Sobald die Käufer nachweisen können, dass sie in der Lage sind, ihre Hypotheken pünktlich zu bezahlen, sollten sich ihre Kredit-Scores erhöhen und sie können ihre Wohnungsbaudarlehen zu niedrigeren Zinssätzen refinanzieren.
In der Tat setzen viele Leute, die ARMs abschließen, auf die Tatsache, dass sie zu dem Zeitpunkt, an dem der variable Zinssatz einsetzt, ihre Kreditauskunft in dem Maße bereinigt haben , in dem sie sich für eine neue, vorteilhaftere Finanzierung qualifizieren.