Das Risiko von Subprime-Hypotheken mit neuem Namen
Die bloße Erwähnung des Wortes „Subprime“ reicht aus, um Investoren, Bankern und Hausbesitzern Schauer über den Rücken zu jagen. Und das hat einen sehr guten Grund. Subprime-Hypotheken waren einer der Hauptgründe für die Große Rezession. Aber sie scheinen mit einem neuen Namen ein Comeback zu feiern – Nonprime-Hypotheken.
Es gibt verschiedene Arten von Subprime- Hypothekenstrukturen auf dem Markt. Aber riecht eine Rose mit einem anderen Namen so süß? Das muss nicht unbedingt der Fall sein. Lesen Sie weiter, um mehr über diese Hypotheken und ihre Bedeutung zu erfahren.
Die zentralen Thesen
- Eine Subprime-Hypothek ist eine Art von Darlehen, das Personen mit schlechter Bonität gewährt wird, die sich nicht für konventionelle Hypotheken qualifizieren würden.
- Subprime-Hypotheken erleben als Nonprime-Hypotheken ein Comeback.
- Festzinshypotheken, Zinshypotheken und Hypotheken mit variablem Zinssatz sind die wichtigsten Arten von Subprime-Hypotheken.
- Diese Kredite sind aufgrund des möglichen Ausfalls des Kreditnehmers immer noch mit einem hohen Risiko verbunden.
- Neue Nonprime-Hypotheken unterliegen Beschränkungen und müssen ordnungsgemäß gezeichnet werden.
Was ist eine Subprime-Hypothek?
Eine Subprime-Hypothek ist eine Art von Darlehen, das Personen mit schlechter Bonität – 640 oder weniger und oft unter 600 – gewährt wird, die aufgrund ihrer mangelhaften Kredithistorie nicht in der Lage wären, sich für konventionelle Hypotheken zu qualifizieren.
Mit jeder Subprime-Hypothek ist ein hohes Risiko verbunden. Der Begriff Subprime selbst bezieht sich nicht auf den Kredit selbst, sondern auf die Kreditnehmer und ihre finanzielle Situation. Bei Subprime-Kreditnehmern ist die Ausfallwahrscheinlichkeit höher als bei Kreditnehmern mit einer höheren Kreditwürdigkeit.
Da Subprime-Kreditnehmer ein höheres Risiko für Kreditgeber darstellen , berechnen Subprime-Hypotheken in der Regel Zinssätze, die über dem Leitzins liegen. Subprime-Hypothekenzinsen werden durch verschiedene Faktoren bestimmt: Anzahlung, Kreditwürdigkeit, verspätete Zahlungen und Zahlungsrückstände in der Kreditauskunft eines Kreditnehmers.
Arten von Subprime-Hypotheken
Die wichtigsten Arten von Subprime -Hypotheken sind Festhypotheken mit 40- bis 50-jährigen Nutzungs interest-only Hypotheken und variabel verzinslichen Hypotheken (ARM).
Festverzinsliche Hypotheken
Ein andere Art von Subprime ist eine Festhypothek, da für eine 40- oder 50-jährige Laufzeit, im Gegensatz zu dem Standard – Zeitraum von 30 Jahren. Diese lange Kreditlaufzeit senkt die monatlichen Raten des Kreditnehmers, geht aber eher mit einem höheren Zinssatz einher. Die für festverzinsliche Hypotheken verfügbaren Zinssätze können von Kreditgeber zu Kreditgeber erheblich variieren. Um die besten verfügbaren Zinssätze zu ermitteln, verwenden Sie ein Tool wie einen Hypothekenrechner.
Hypotheken mit variablen Zinssätzen
Eine Hypothek mit variablem Zinssatz beginnt mit einem festen Zinssatz und wechselt später während der Laufzeit des Darlehens zu einem variablen Zinssatz. Ein gängiges Beispiel ist der 2/28 ARM. Der 2/28 ARM ist eine 30-jährige Hypothek mit einem festen Zinssatz für zwei Jahre, bevor sie angepasst wird. Eine andere typische Version des ARM-Darlehens, der 3/27 ARM, hat einen festen Zinssatz für drei Jahre, bevor er variabel wird.
Bei diesen Kreditarten wird der variable Zinssatz auf Basis eines Index zuzüglich einer Marge bestimmt. Ein häufig verwendeter Index ist ICE LIBOR. Bei ARMs sind die monatlichen Zahlungen des Kreditnehmers während der ersten Laufzeit in der Regel niedriger. Wenn ihre Hypotheken jedoch auf den höheren, variablen Zinssatz zurückgesetzt werden, steigen die Hypothekenzahlungen in der Regel erheblich. Natürlich könnte der Zinssatz im Laufe der Zeit je nach Index und konjunkturellen Bedingungen sinken, was wiederum den Zahlungsbetrag schrumpfen würde.
ARMs spielten in der Krise eine große Rolle. Als die Hauspreise zu fallen begannen, erkannten viele Hausbesitzer, dass ihre Häuser den Kaufpreis nicht wert waren. Dies, gepaart mit dem Anstieg der Zinsen, führte zu massiven Zahlungsausfällen. Dies führteim August 2006zu einem drastischen Anstieg der Zahl der Zwangsvollstreckungen von Subprime-Hypothekenundim darauffolgenden Jahrzum Platzen der Immobilienblase.
Hypotheken mit nur Zinsen
Die dritte Art der Subprime-Hypothek ist die Zinshypothek. Für die anfängliche Laufzeit des Darlehens, die in der Regel fünf, sieben oder zehn Jahre beträgt, werden die Tilgungszahlungen verschoben, sodass der Kreditnehmer nur Zinsen zahlt. Er kann Zahlungen an den Auftraggeber leisten, diese sind jedoch nicht erforderlich.
Nach Ablauf dieser Frist beginnt der Kreditnehmer mit der Tilgung des Kapitals oder er kann die Hypothek refinanzieren. Dies kann für einen Kreditnehmer sinnvoll sein, wenn sein Einkommen von Jahr zu Jahr schwankt oder er ein Eigenheim kaufen möchte und erwartet, dass sein Einkommen innerhalb weniger Jahre steigen wird.
Würde-Hypotheken
Die Würdehypothek ist eine neue Art von Subprime-Darlehen, bei dem der Kreditnehmer eine Anzahlung von etwa 10% leistet und sich bereit erklärt, für einen festgelegten Zeitraum, normalerweise für fünf Jahre, einen höheren Zinssatz zu zahlen. Zahlt er die monatlichen Raten fristgerecht, so wird nach fünf Jahren der gezahlte Zinsbetrag zur Reduzierung des Hypothekensaldos verwendet und der Zinssatz wird auf den Leitzins gesenkt.
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Subprime-Hypotheken heute
Nach dem Platzen der Immobilienblase war es für jemanden mit einer Wirtschaft erleben Subprime-Hypotheken ein Comeback. Die Nachfrage von Eigenheimbesitzern und Kreditgebern für diese Art von Wohnungsbaudarlehen steigt. Wells Fargo nahm auch eine Position im neuen Subprime-Zug ein. Bis 2015 genehmigte die Bank potenzielle Eigenheimkäufer mit einer Kreditwürdigkeit von nur 600 für Darlehen der Federal Housing Administration (FHA).
Dieses Mallegtdas Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) jedoch Beschränkungen für diese Subprime-Hypotheken fest. Potenzielle Eigenheimkäufer müssen von einem vom US Department of Housing and Urban Development zugelassenen Vertreter beraten werden. Andere Beschränkungen, die diesen neuen Subprime-Hypotheken auferlegt werden, begrenzen Zinserhöhungen und andere Bedingungen des Darlehens. Alle Kredite müssen auch ordnungsgemäß gezeichnet sein.
Neue Subprime-Hypotheken begrenzen Zinserhöhungen und andere Kreditkonditionen.
Sie kommen auch zu erhöhten Kosten zurück. Jetzt werden Subprime-Hypotheken mit Zinssätzen von bis zu 8 % bis 10 % geliefert und können Anzahlungen von 25 bis 35 % erfordern.
Subprime-Hypotheken sind riskant
Da diese Hypotheken speziell für Personen bestimmt sind, die keinen Anspruch auf eine Hypothek zum Leitzins haben – was normalerweise bedeutet, dass der Kreditnehmer Schwierigkeiten haben wird, den Kredit zurückzuzahlen – hat die Organisation oder Bank, die das Geld leiht, das Recht, hohe Zinssätze zu verlangen, um eine zusätzlicher Anreiz für den Kreditnehmer, pünktlich zu zahlen.
Aber wenn Menschen, die in der Vergangenheit möglicherweise schon Probleme mit dem Umgang mit Schulden hatten, diese Kredite aufnehmen, stehen sie vor einer schwierigeren, geschweige denn teuren Zukunft als diejenigen, die eine gute Kreditwürdigkeit haben und sich Kredite zu vernünftigeren Zinssätzen leisten können.
Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken
Subprime-Hypotheken und die Subprime-Krise sind normalerweise die Schuldigen, die für den Beginn der Großen Rezession genannt werden.
Viele Kreditgeber waren liberal diese Darlehen von 2004 bis 2006 als Folge der niedrigeren Zinsen, hoher bei der Gewährung von Kapital Liquidität, und die Chance, viel zu machen Gewinn. Durch die Ausweitung dieser Kredite mit höherem Risiko berechneten die Kreditgeber Zinssätze über dem Prime, um das von ihnen eingegangene zusätzliche Risiko auszugleichen.
Sie finanzierten auch die Hypotheken, indem sie sie zusammenlegten und dann als neu verpackte Investitionen an Investoren verkauften. Die starke Zunahme von Menschen, die sich plötzlich Hypotheken leisten konnten, führte zu einer Wohnungsnot, die die Immobilienpreise und damit die Höhe der benötigten Finanzierung für potenzielle Hausbesitzer erhöhte.
Es schien eine Spirale nach oben zu sein. Die Kehrseite war, dass Kredite an Leute vergeben wurden, die sie nicht zurückzahlen konnten. Als eine große Zahl Zwangsversteigerungen in die Höhe schnellte, verloren die Kreditgeber ihr gesamtes Geld, das sie gewährten. Das taten auch viele Finanzinstitute, die stark in die verbrieften Hypothekenpakete investierten. Viele erlebten extreme finanzielle Schwierigkeiten – sogar Konkurs.
DieSubprime-Hypothekenkrise hielt von 2007 bis 2010 an und verwandelte sich in eine globale Rezession, deren Auswirkungen auf die Finanzmärkte und Volkswirtschaften auf der ganzen Welt ausstrahlten.
Die Quintessenz
Obwohl Subprime-Kredite die Anzahl der Menschen erhöhen, die Häuser kaufen können, erschweren sie diesen Menschen dies und erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass sie mit ihren Krediten in Verzug geraten. Ein Ausfall schadet sowohl dem Kreditnehmer und seiner Kreditwürdigkeit als auch dem Kreditgeber.
Verteidiger der neuen Subprime-Hypotheken weisen darauf hin, dass Hauskäufer nicht gezwungen sind, diese hohen Zinssätze auf unbestimmte Zeit zu zahlen. Sobald die Käufer beweisen können, dass sie in der Lage sind, ihre Hypotheken fristgerecht zu bezahlen, sollte ihre Kreditwürdigkeit steigen und sie können ihre Wohnungsbaudarlehen zu niedrigeren Zinsen refinanzieren.
Tatsächlich wetten viele Leute, die ARMs abschließen, darauf, dass sie bis zum Inkrafttreten des variablen Zinssatzes ihre Kreditauskunft soweit bereinigt haben werden, dass sie sich für eine neue, vorteilhaftere Finanzierung qualifizieren.