Hypothek mit variablem Zinssatz

Was ist eine Hypothek mit variablem Zinssatz?

Eine Hypothek mit variablem Zinssatz ist eine Art Wohnungsbaudarlehen, bei dem der Zinssatz nicht festgelegt ist. Stattdessen werden die Zinszahlungen auf ein Niveau über einem bestimmten Referenz- oder Referenzzinssatz angepasst, beispielsweise dem London Interbank Offered Rate (LIBOR) + 2 Punkte. Kreditgeber können Kreditnehmern während der Laufzeit eines Hypothekendarlehens variable Zinsen anbieten. Sie können auch eine hybride Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) anbieten, die sowohl eine anfängliche feste Laufzeit als auch eine variable Verzinsung umfasst, die danach periodisch zurückgesetzt wird.

Zu den gängigen Varianten von Hybrid-ARM gehört der 5/1 ARM mit einer festen Laufzeit von 5 Jahren, gefolgt von einem variablen Zinssatz für den Rest des Darlehens (typischerweise weitere 25 Jahre).

Die zentralen Thesen

  • Eine Hypothek mit variablem Zinssatz verwendet einen variablen Zinssatz über einen Teil oder die gesamte Laufzeit des Darlehens, anstatt durchgehend einen festen Zinssatz zu haben.
  • Der variable Zinssatz verwendet meistens einen Indexsatz wie den LIBOR oder den Fed Funds-Satz und fügt dann eine Kreditmarge hinzu.
  • Der häufigste Fall ist eine Hypothek mit variablem Zinssatz oder ARM, die in der Regel eine anfängliche Festzinsperiode von einigen Jahren hat, gefolgt von regelmäßigen variablen Zinssätzen für den Rest des Darlehens.

Die Grundlagen einer variabel verzinslichen Hypothek

Eine Hypothek mit variablem Zinssatz unterscheidet sich von einer Hypothek mit festem Zinssatz dadurch, dass die Zinssätze während eines Teils der Laufzeit des Darlehens variabel und nicht fest strukturiert sind. Kreditgeber bieten sowohl variabel verzinsliche als auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehensprodukte mit unterschiedlichen variablen Zinsstrukturen an.

Im Allgemeinen können Kreditgeber Kreditnehmern entweder vollständig amortisierende oder nicht amortisierende Kredite anbieten, die unterschiedliche variabel verzinsliche Strukturen beinhalten. Kredite mit variablem Zins werden in der Regel von Kreditnehmern bevorzugt, die glauben, dass die Zinsen im Laufe der Zeit sinken werden. Bei fallenden Zinsen können Kreditnehmer von sinkenden Zinsen ohne Refinanzierung profitieren, da ihre Zinssätze mit dem Marktzins sinken.

Bei variablen Krediten mit voller Laufzeit werden dem Kreditnehmer während der gesamten Laufzeit des Kredits variabel verzinste Zinsen in Rechnung gestellt. Bei einem variabel verzinslichen Darlehen basiert der Zinssatz des Kreditnehmers auf dem indexierten Zinssatz und einer eventuell erforderlichen Marge. Der Zinssatz des Darlehens kann während der Laufzeit des Darlehens jederzeit schwanken.

Variable Preise

Variable Zinssätze sind so strukturiert, dass sie einen indexierten Zinssatz enthalten, zu dem eine variable Zinsspanne hinzugefügt wird. Wird einem Kreditnehmer ein variabler Zinssatz in Rechnung gestellt, wird ihm im Zeichnungsprozess eine Marge zugewiesen. Die meisten Hypotheken mit variablem Zinssatz enthalten daher einen vollständig indexierten Zinssatz, der auf dem indexierten Zinssatz plus Marge basiert.

Der indexierte Zinssatz einer Hypothek mit variablem Zinssatz bewirkt, dass der vollständig indexierte Zinssatz für den Kreditnehmer schwankt. Bei variabel verzinslichen Produkten, wie einem ARM, wählt der Kreditgeber eine bestimmte Benchmark, für die der Basiszinssatz indexiert wird. Indizes können den LIBOR, den Leitzins des Kreditgebers und verschiedene Arten von US-Staatsanleihen umfassen. Der indexierte Zinssatz eines variablen Zinsprodukts wird im Kreditvertrag offengelegt. Alle Änderungen des indexierten Zinssatzes führen zu einer Änderung des vollständig indexierten Zinssatzes des Kreditnehmers.

Die ARM-Marge ist die zweite Komponente, die am vollständig indexierten Zinssatz eines Kreditnehmers für eine Hypothek mit variablem Zinssatz beteiligt ist. In einem ARM bestimmt der Underwriter eine ARM-Marge, die zum indexierten Zinssatz addiert wird, um den vollständig indexierten Zinssatz zu erstellen, den der Kreditnehmer voraussichtlich zahlen wird. Kreditnehmer mit hoher Kreditqualität können mit einer niedrigeren ARM-Marge rechnen, was zu einem insgesamt niedrigeren Zinssatz für das Darlehen führt. Kreditnehmer mit geringerer Kreditqualität werden eine höhere ARM-Marge haben, was von ihnen verlangt, höhere Zinssätze für  ihr Darlehen zu zahlen .

Einige Kreditnehmer sind möglicherweise berechtigt, nur den indexierten Zinssatz zu zahlen, der Kreditnehmern mit hoher Bonität in einem variabel verzinslichen Darlehen in Rechnung gestellt werden kann. Die indexierten Zinssätze werden normalerweise mit dem Leitzins des Kreditgebers verglichen; Es kann jedoch auch mit dem LIBOR verglichen werden. Treasury-Sätze. Bei einem variabel verzinslichen Darlehen werden dem Kreditnehmer Zinsen berechnet, die mit Änderungen des indexierten Zinssatzes schwanken.

Beispiel für variabel verzinsliche Hypotheken: Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz (ARMs)

Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz (ARMs) sind eine gängige Art von Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz, die von Hypothekengebern angeboten werden. Diese Kredite berechnen einem Kreditnehmer in den ersten Jahren der Kreditlaufzeit einen festen Zinssatz und danach einen variablen Zinssatz.

Die Bedingungen des Darlehens variieren je nach Produktangebot. Bei einem 2/28 ARM Darlehen würde ein Kreditnehmer beispielsweise zwei Jahre fest verzinst, gefolgt von 28 Jahren variabler Verzinsung, die sich jederzeit ändern kann.

Bei einem 5/1 ARM-Darlehen würde der Kreditnehmer für die ersten fünf Jahre festverzinsliche Zinsen zahlen und danach variabel verzinst werden, während bei einem 5/1-Darlehen mit variablem Zinssatz die variablen Zinsen des Kreditnehmers jedes Jahr auf der Grundlage der vollständigen indizierte Rate zum Zeitpunkt des Rücksetzdatums.