Leitzins

Die zentralen Thesen

  • Der Leitzins ist der Zinssatz, den Geschäftsbanken ihren kreditwürdigsten Firmenkunden berechnen.
  • Die Zinssätze für Hypotheken, Kleinkredite und Privatkredite basieren auf Prime.
  • Der wichtigste und am häufigsten verwendete Leitzins ist der, den das Wall Street Journal täglich veröffentlicht.

Was ist der Leitzins?

Der Leitzins ist der Zinssatz, den Geschäftsbanken ihren kreditwürdigsten Firmenkunden berechnen. Der Tagesgeldsatz des Bundes dient als Grundlage für den Leitzins, und der Leitzins dient als Ausgangspunkt für die meisten anderen Zinssätze.

Den Leitzins verstehen

Der Leitzins (Prime) ist der Zinssatz, den Geschäftsbanken ihren kreditwürdigsten Kunden, in der Regel Großunternehmen, berechnen. Der Leitzins oder Leitzins wird weitgehend durch den Federal Funds Rate bestimmt, den Tagesgeldsatz, den Banken verwenden, um sich gegenseitig Kredite zu vergeben. Der Prime bildet die Grundlage oder den Ausgangspunkt für die meisten anderen Zinssätze – einschließlich der Zinssätze für Hypotheken, Kredite für kleine Unternehmen oder Privatkredite –, auch wenn der Prime möglicherweise nicht ausdrücklich als Bestandteil des letztendlich berechneten Zinssatzes genannt wird.

Zinssätze bieten eine Möglichkeit, die mit der Kreditvergabe verbundenen Kosten zu decken, und sie kompensieren das vom Kreditgeber übernommene Risiko auf der Grundlage der Kredithistorie des Kreditnehmers und anderer finanzieller Details.



Prime – zuzüglich eines Prozentsatzes – bildet die zugrunde liegende Basis fast aller anderen Zinssätze.

Ermittlung des Leitzinses

Das Ausfallrisiko ist der wichtigste Faktor für den Zinssatz, den eine Bank einem Kreditnehmer berechnet. Da die besten Kunden einer Bank eine geringe Ausfallwahrscheinlichkeit haben, kann die Bank ihnen einen niedrigeren Zinssatz berechnen als einen Kunden, der mit einer höheren Wahrscheinlichkeit eines Kreditausfalls ausfällt.

Jede Bank legt ihren eigenen Zinssatz fest, sodass es keinen einheitlichen Leitzins gibt. Jeder notierte Leitzins ist in der Regel ein Durchschnitt der Leitzinsen der größten Banken. Der wichtigste und am häufigsten verwendete Leitzins ist der, den das Wall Street Journal täglich veröffentlicht. Obwohl andere US-Finanzdienstleistungsinstitute regelmäßig alle von der Federal Reserve (der Fed) vorgenommenen Änderungen ihres Leitzinses zur Kenntnis nehmen und diese verwenden können, um Änderungen ihrer eigenen Leitzinsen zu rechtfertigen, sind die Institute nicht verpflichtet, ihre Leitzinsen gemäß den Fed.

Leitzinsen und variable Zinssätze

Bei variablen Zinssätzen, wie sie bei bestimmten Kreditkarten verwendet werden, kann der Zinssatz der Karte als Prime plus einem festgelegten Prozentsatz ausgedrückt werden. Dies bedeutet, dass der Zinssatz mit dem Basiszinssatz als Basiszinssatz steigt und fällt, aber immer um einen festen Prozentsatz höher als der Basiszinssatz bleibt.

Prime Rate und bestqualifizierte Kunden

Im Allgemeinen ist der Leitzins nur den am besten qualifizierten Kunden vorbehalten – denjenigen, die das geringste Ausfallrisiko darstellen. Die Leitzinsen stehen einzelnen Kreditnehmern möglicherweise nicht so oft zur Verfügung wie größeren Unternehmen wie Konzernen und besonders stabilen Unternehmen.

Selbst wenn der Leitzins auf einen bestimmten Prozentsatz festgelegt ist, beispielsweise 5 %, kann ein Kreditgeber gut qualifizierten Kunden immer noch Zinssätze unter 5 % anbieten. Der Leitzins wird nur als Benchmark verwendet, und obwohl er wahrscheinlich der niedrigste verfügbare angekündigte Zinssatz ist, sollte er nicht als obligatorisches Minimum angesehen werden.