5/6 Hybrid-Hypothek mit variablem Zinssatz (5/6 Hybrid-ARM)

Was ist eine 5/6-Hybrid-Hypothek mit variablem Zinssatz (5/6-Hybrid-ARM)?

Eine 5/6-Hybridhypothek mit variablem Zinssatz (5/6- Hybridhypothek) ist eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) mit einem anfänglichen festen Zinssatz von fünf Jahren. Danach beginnt sich der Zinssatz alle sechs Monate gemäß einem Index anzupassen zuzüglich einer Marge, die als vollständig indexierter Zinssatz bezeichnet wird. Der Index ist variabel, während die Marge für die Laufzeit des Darlehens festgelegt ist.

Die zentralen Thesen

  • Eine 5/6-Hybridhypothek mit variablem Zinssatz (5/6-Hybrid-ARM) ist eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM), bei der der Zinssatz für die ersten fünf Jahre festgelegt und dann alle sechs Monate angepasst wird.
  • 5/6 Hybrid-ARMs sind normalerweise an den sechsmonatigen London Interbank Offered Rate (LIBOR) -Index gebunden.
  • Das größte mit einem 5/6-Hybrid-ARM verbundene Risiko ist das Zinsrisiko, bei dem der Zinssatz nach den ersten fünf Jahren des Darlehens alle sechs Monate steigen kann.

Wie ein 5/6 Hybrid ARM funktioniert

Es ist wichtig zu beachten, dass 5/6-Hybrid-ARMs mehrere zu berücksichtigende Funktionen aufweisen. Beim Kauf eines ARM sollten der Index, die Armmarge und die Zinsobergrenzenstruktur nicht übersehen werden. Die Marge ist ein fester Prozentsatz, der zu einem indexierten Zinssatz addiert wird, um den vollständig indizierten Zinssatz einer Hypothek mit variablem Zinssatz zu bestimmen. Die Marge ist für die Laufzeit des Kredits festgelegt, kann jedoch häufig mit dem Kreditgeber ausgehandelt werden, bevor Hypothekendokumente unterzeichnet werden.

Die Cap-Struktur bezieht sich auf die Bestimmungen für Zinserhöhungen und Limits für ein variabel verzinsliches Kreditprodukt. Die Zinsobergrenzenstruktur bestimmt, wie schnell und in welchem ​​Umfang sich der Zinssatz über die Laufzeit der Hypothek anpassen kann.



Diskriminierung aufgrund der Hypothekarkredite ist illegal. Consumer Financial Protection Bureau oder beim US-amerikanischen Ministerium für Wohnungsbau und Stadtentwicklung (HUD) einzureichen.

Besondere Überlegungen

Insbesondere sind 5/6-Hybrid-ARMs normalerweise an den sechsmonatigen London Interbank Offered Rate (LIBOR) -Index gebunden, den weltweit am häufigsten verwendeten Benchmark für kurzfristige Zinssätze. Andere beliebte Indizes für indexierte Zinssätze sind der Leitzins und die Treasury-Indizes mit konstanter Laufzeit.



Laut einer Ankündigung der Federal Reserve im November 2020 sollten Banken das Schreiben von Verträgen mit LIBOR bis Ende 2021 einstellen. Die für LIBOR zuständige Intercontinental Exchange wird die Veröffentlichung des LIBOR für eine Woche und zwei Monate nach dem 31. Dezember 2021 einstellen. Alle Verträge mit LIBOR müssen bis zum 30. Juni 2023 abgeschlossen sein.

Die meisten Indizes verhalten sich je nach Zinsumfeld unterschiedlich. Diejenigen mit einem eingebauten Verzögerungseffekt wie der Monthly Treasury Average Index (MTA Index) sind in einem Umfeld steigender Zinssätze vorteilhafter als kurzfristige Zinsindizes wie der einmonatige LIBOR.

In einem Umfeld steigender Zinssätze ist es für den Kreditnehmer umso vorteilhafter, je länger der Zeitraum zwischen den Zinsanpassungsterminen ist. Zum Beispiel wäre ein 5/1-Hybrid-ARM, der einen festen Fünfjahreszeitraum hat und sich dann jährlich anpasst, in einem Umfeld mit steigenden Raten besser als ein 5/6-ARM. Das Gegenteil wäre in einem fallenden Zinsumfeld der Fall.

Vor- und Nachteile eines 5/6-Hybrid-ARM

Vorteile

Viele variabel verzinsliche Hypotheken beginnen mit niedrigeren Zinssätzen als festverzinsliche Hypotheken. Dies könnte dem Kreditnehmer einen erheblichen Einsparungsvorteil verschaffen, abhängig von der Richtung der Zinssätze nach der anfänglichen festen Periode eines ARM.

Unter Kostengesichtspunkten kann es auch sinnvoller sein, einen ARM zu erwerben, insbesondere wenn ein Kreditnehmer beabsichtigt, das Haus vor Ablauf des Festzinszeitraums des ARM zu verkaufen. Historisch gesehen verbringen die Menschen sieben bis zehn Jahre in einem Haus, daher ist eine 30-jährige Festhypothek für viele Käufer von Eigenheimen möglicherweise nicht die beste Wahl.

Stellen Sie sich ein frisch verheiratetes Paar vor, das sein erstes Zuhause kauft. Sie wissen von Anfang an, dass das Haus zu klein sein wird, wenn sie Kinder haben, und nehmen daher einen 5/6-Hybrid-ARM heraus, da sie wissen, dass sie alle Vorteile des niedrigeren Zinssatzes erhalten, weil sie beabsichtigen, ein größeres Haus zu kaufen vor oder in der Nähe des Zeitpunkts, zu dem die anfängliche Rate angepasst werden muss.

Nachteile

Das größte mit einem 5/6-Hybrid-ARM verbundene Risiko ist das Zinsrisiko. Sie könnte sich nach den ersten fünf Jahren des Darlehens alle sechs Monate erhöhen, was die Kosten für monatliche Hypothekenzahlungen erheblich erhöhen würde.

Ein Kreditnehmer sollte die maximale potenzielle monatliche Zahlung schätzen, die er sich über den ersten Fünfjahreszeitraum hinaus leisten kann. Oder der Kreditnehmer sollte bereit sein, das Haus zu verkaufen oder zu refinanzieren, sobald die festgelegte Laufzeit der Hypothek abgelaufen ist.

Das Zinsrisiko wird bis zu einem gewissen Grad durch Laufzeit- und Periodenobergrenzen für 5/6-ARMs gemindert. Lifetime Caps begrenzen den Höchstbetrag, den ein Zinssatz über den ursprünglichen Zinssatz hinaus erhöhen kann, während periodische Obergrenzen einschränken, um wie viel sich der Zinssatz während jeder Anpassungsperiode eines Kredits erhöhen kann.