Subprime-Hypothek
Was ist eine Subprime-Hypothek?
Eine Subprime-Hypothek wird normalerweise an Kreditnehmer mit niedriger Bonität vergeben. Eine erstklassige konventionelle Hypothek wird nicht angeboten, da der Kreditgeber der Ansicht ist, dass der Kreditnehmer ein überdurchschnittliches Risiko eines Ausfalls des Kredits hat.
Kreditinstitute verlangen oft viel höhere Zinsen auf Subprime-Hypotheken als auf Prime-Hypotheken, um das höhere Risiko auszugleichen. Dies sind oft auch variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs), so dass der Zinssatz zu bestimmten Zeitpunkten möglicherweise steigen kann.
Die zentralen Thesen
- „Subprime“ bezieht sich auf die unterdurchschnittliche Kreditwürdigkeit der Person, die die Hypothek aufnimmt, was darauf hindeutet, dass sie ein Kreditrisiko darstellen könnte.
- Der mit einer Subprime-Hypothek verbundene Zinssatz ist in der Regel hoch, um Kreditgeber für das Risiko eines Ausfalls des Kreditnehmers zu entschädigen.
- Diese Kreditnehmer haben in der Regel Kredit-Scores unter 640 zusammen mit anderen negativen Informationen in ihren Kreditauskünften.
- Die Finanzkrise von 2008 wurde zum großen Teil auf die Verbreitung von Subprime-Hypotheken für unqualifizierte Käufer in den Jahren vor der Kernschmelze zurückgeführt.
- Neue Hypotheken an Subprime-Kreditnehmer unterliegen Beschränkungen und müssen ordnungsgemäß gezeichnet werden.
Subprime-Hypotheken verstehen
„Subprime“ bezieht sich nicht auf die häufig mit diesen Hypotheken verbundenen Zinssätze, sondern auf die Kreditwürdigkeit der Person, die die Hypothek abschließt. Kreditnehmer mit FICO-Kredit-Scores unter 640 werden oft mit Subprime-Hypotheken und den entsprechenden höheren Zinssätzen feststecken. Für Menschen mit niedriger Kreditwürdigkeit kann es nützlich sein, eine Weile zu warten und ihre Kredithistorie aufzubauen, bevor sie eine Hypothek beantragen, damit sie sich möglicherweise für einen erstklassigen Kredit qualifizieren.
Der mit einer Subprime-Hypothek verbundene Zinssatz hängt von vier Faktoren ab: Kreditwürdigkeit, Höhe der Anzahlung, Anzahl der Zahlungsausfälle in der Kreditauskunft eines Kreditnehmers und den Arten von Ausfällen, die in der Meldung festgestellt werden.
Verschiedene Kreditgeber verwenden unterschiedliche Regeln für die Definition eines Subprime-Kredits, aber FICO-Scores unter 640, 620 oder 600 wurden in der Vergangenheit typischerweise als Subprime-Cut-offs eingestuft.
Subprime-Hypotheken vs. Prime-Hypotheken
Hypothekenantragsteller werden in der Regel von A bis F eingestuft, wobei A-Werte an diejenigen mit beispielhafter Kreditwürdigkeit und F-Werte an diejenigen vergeben werden, die keine erkennbare Fähigkeit haben, einen Kredit zurückzuzahlen. Prime-Hypotheken gehen an A- und B-Kandidaten, während Kandidaten mit niedrigerem Rating sich normalerweise mit Subprime-Krediten abfinden müssen, wenn sie überhaupt Kredite erhalten.
Kreditgeber sind gesetzlich nicht verpflichtet, Ihnen die besten verfügbaren Hypothekenkonditionen anzubieten oder Ihnen sogar mitzuteilen, dass sie verfügbar sind. Beantragen Sie daher zunächst eine erstklassige Hypothek, um herauszufinden, ob Sie tatsächlich qualifiziert sind.
Ein Beispiel für die Wirkung von Subprime-Hypotheken
Der Zusammenbruch des NINJA-Kredite, ein Akronym, das sich aus dem Satz „kein Einkommen, keine Arbeit und kein Vermögen“ ableitet.
Diese Hypotheken wurden oft ohne Anzahlung ausgestellt, und auch ein Einkommensnachweis war nicht erforderlich. Ein Käufer konnte einen Jahresgewinn von 150.000 USD angeben, musste jedoch keine Unterlagen vorlegen, um die Behauptung zu begründen. Diese Kreditnehmer befanden sich dann unter Wasser auf einem rückläufigen Immobilienmarkt, wobei ihre Eigenheimwerte niedriger waren als die Hypothek, die sie schuldeten. Viele dieser NINJA-Kreditnehmer fielen aus, weil die mit den Krediten verbundenen Zinssätze „Teaser Rates“ waren, variable Zinssätze, die niedrig anfingen und sich im Laufe der Zeit aufblähten, was es sehr schwierig machte, die Hypothek zurückzuzahlen.
Wells Fargo, die Bank of America und andere Finanzinstitute berichteten im Juni 2015, dass sie beginnen würden, Hypotheken an Personen mit einer Kreditwürdigkeit von unter 600 anzubieten, und die gemeinnützige, gemeinschaftliche Interessenvertretung und Eigenheimbesitzerorganisation Neighborhood Assistance Corporation of America startete eine Initiative in Ende 2018 veranstaltete er landesweite Veranstaltungen,um Menschen bei der Beantragung von „Non-Prime“ -Krediten zuhelfen, die praktisch mit Subprime-Hypotheken identisch sind.
COVID-19 Hypothekenerleichterung
Das am 27. März 2020 vom ehemaligen Präsidenten Trump unterzeichnete Gesetz über Nachsicht für ohne Strafe bis 180 Tage.
Dervon Präsident Biden unterzeichneteAmerican Rescue Plan (ARP) Act von 2021 unterstützte auch COVID-19. Es handelt sich um ein Coronavirus-Rettungspaket in Höhe von 1,9 Billionen US-Dollar, das die Erholung der Vereinigten Staaten von den verheerenden wirtschaftlichen und gesundheitlichen Auswirkungen der Pandemie erleichtern soll. Der Preis von fast 2 Billionen US-Dollar für dieses Gesetz zur wirtschaftlichen Rettung macht es zu einem der teuersten in der Geschichte der USA. Die Räumungs- und Zwangsvollstreckungsmoratorien, die am 31. März 2021 endeten, würden im Rahmen des Plans nicht verlängert, aber es wurden zusätzliche Mittel bereitgestellt, um die Hinterbliebenen bei Hypotheken, Miete und Stromrechnungen zu entlasten. Die Gesetzgebung sieht vor:
- 21,55 Milliarden US-Dollar für die Unterstützung bei der Vermietung von Notfällen bis zum 30. September 2027
- 5 Milliarden US-Dollar in Notwohnungsgutscheinen bis zum 30. September 2030
- 750 Millionen US-Dollar für Stammesunterkünfte
- 100 Millionen US-Dollar für ländlichen Wohnraum
- 5 Milliarden US-Dollar zur Unterstützung von Obdachlosen
Häufig gestellte Fragen zu Subprime-Darlehen
Was bedeutet ein Subprime-Kredit?
Ein Subprime-Darlehen ist eine Art von Darlehen, das zu einem über dem Prime-Preis liegenden Zinssatz für Personen angeboten wird, die sich nicht für einen erstklassigen Kredit qualifizieren. Ziemlich oft wurden Subprime-Kreditnehmer von traditionellen Kreditgebern aufgrund ihrer niedrigen Bonität oder anderer Faktoren, die darauf hindeuten, dass sie eine vernünftige Wahrscheinlichkeit haben, mit der Schuldentilgung in Verzug zu geraten, abgelehnt.
Was ist der Unterschied zwischen einem Prime-Darlehen und einem Subprime-Darlehen?
Da Subprime-Kreditnehmer risikoreicher sind, sind sie höher verzinst als erstklassige Kredite. Die konkrete Höhe der Zinsen für einen Subprime-Kredit ist nicht in Stein gemeißelt. Verschiedene Kreditgeber bewerten das Risiko eines Kreditnehmers möglicherweise nicht auf die gleiche Weise. Dies bedeutet, dass ein Subprime-Kreditnehmer die Möglichkeit hat, durch Einkaufen etwas Geld zu sparen. Dennoch sind per Definition alle Subprime-Kreditzinsen höher als der Leitzins.
Wer bietet Subprime-Hypotheken an?
Während jedes Finanzinstitut einen Kredit mit Subprime-Zinsen anbieten könnte, gibt es Kreditgeber, die sich auf Subprime-Kredite mit hohen Zinsen konzentrieren. Diese Kreditgeber geben Kreditnehmern, die Schwierigkeiten haben, niedrige Zinsen zu erhalten, wohl die Möglichkeit, auf Kapital zuzugreifen, um zu investieren, ihr Geschäft auszubauen oder Häuser zu kaufen. Gleichzeitig können die höheren Zinssätze für Subprime-Kredite zu zusätzlichen Zinszahlungen in Höhe von mehreren zehntausend Dollar über die Laufzeit eines Kredits führen.
Warum können Subprime-Kredite schlecht sein?
Für Kreditnehmer bedeuten die höheren Zinssätze im Laufe der Zeit einen kostspieligeren Kredit, der für einen Kreditnehmer, der bereits finanzielle Probleme hat, möglicherweise schwieriger zu bedienen ist. Auf systemischer Ebene wurden Ausfälle von Subprime-Krediten als ein Schlüsselfaktor der Finanzkrise 2008-09 identifiziert. Die Kreditgeber werden oft als die größten Schuldigen angesehen, die Kredite an Menschen vergeben, die sie sich aufgrund des frei fließenden Kapitals nach der Dotcom-Blase Anfang der 2000er Jahre nicht leisten konnten. Aber auch Kreditnehmer, die Häuser kauften, die sie sich wirklich nicht leisten konnten, trugen ebenfalls dazu bei.
Hat die Subprime-Kreditvergabe die Finanzkrise 2008-09 verursacht?
Die meisten Experten sind sich einig, dass Subprime-Hypotheken ein wichtiger Teil der Finanzkrise waren. Wenn es um den Subprime-Hypothekenteil der Krise geht, gab es kein einzelnes Unternehmen oder keine Einzelperson, auf die wir mit dem Finger zeigen könnten. Stattdessen beinhaltete diese Krise das Zusammenspiel zwischen den Zentralbanken der Welt, Hausbesitzern, Kreditgebern, Ratingagenturen, Underwritern und Investoren.