So bauen Sie ein risikoreiches Portfolio auf

Bei vielen Anlageberatungen geht es darum, bei möglichst geringem Risiko möglichst viel Rendite zu erwirtschaften. Aber was ist mit der anderen Seite der Medaille? Wie wäre es, die Möglichkeiten des Risikos zu nutzen und aktiv ein risikoreiches Anlageportfolio aufzubauen? Ein solches Portfolio könnte beträchtliche Renditen versprechen, die den Markt übertreffen, aber Anleger müssen einige Ideen im Hinterkopf behalten, wenn sie sich dieser Art von Anlagestil nähern.

Warum das Risiko suchen?

Die Verbindung zwischen Risiko und Ertrag ist nicht immer perfekt oder vorhersehbar, aber es gibt eine bewährte Korrelation zwischen Risiko und Ertrag. Wenn Anleger höhere Renditen wünschen, müssen sie bereit sein, höhere Risiken einzugehen. Anders gesagt: Wenn ein Anleger ein höheres Risiko eingehen kann, kann er möglicherweise auch deutlich höhere Renditen erzielen.

Bei einem Portfolio mit geringem Risiko und hoher Rendite geht es häufiger um Fantasie (oder Betrug ) als um Realität. Darüber hinaus ist nicht jedes Risiko für einen einzelnen Anleger schlecht. Der Schlüssel liegt also darin, die richtigen Risiken einzugehen. Denn Risiko wird erst dann problematisch, wenn oder wenn ein Anleger falsch liegt. Es gibt auch unterschiedliche Risikovorstellungen. Ein reines Cash-Portfolio zu halten ist eigentlich ziemlich riskant, wenn dieses Bargeld durch die Inflation aufgebraucht wird. (Siehe auch: Bewältigung des Inflationsrisikos.)

Große Institute können sich die Risiken, die mit geringer Liquidität einhergehen, nicht leisten, aber diese Schwelle ist für Einzelpersonen viel niedriger. Selbst ein kleiner Fonds ist möglicherweise nicht in der Lage, in eine 20-Dollar-Aktie zu investieren, bei der täglich 50.000 Aktien gehandelt werden, aber es gibt keinen Grund, warum ein einzelner Anleger dieses Liquiditätsrisiko nicht eingehen kann. Ebenso können viele institutionelle Anleger nicht in Niedrigpreisaktien, Pink-Sheet / Bulletin-Board Aktien oder Aktien bestimmter Branchen (insbesondere für bestimmte Ethikfonds) investieren, aber Einzelpersonen haben keine solchen gesetzlichen Beschränkungen.

Es ist auch wichtig, ein weiteres wichtiges Detail von Portfolios mit hohem Risiko zu verstehen – Volatilität ist kein Risiko. Zwar verwenden viele Wissenschaftler und Marktteilnehmer die Volatilität als Proxy für das Risiko ( z. B. Beta ), aber in vielerlei Hinsicht ist Volatilität ein schlechtes Analogon zum Risiko. Risiko, wie es die meisten Anleger definieren würden, ist entweder die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes oder die Wahrscheinlichkeit, dass ein Vermögenswert (oder eine Sammlung von Vermögenswerten) weniger als die erwartete Rendite erbringt. (Siehe auch:  Ein vereinfachter Ansatz zur Berechnung der Volatilität.)

Einige Aktien können wilde Auf- und Abschwünge durchmachen, bringen aber den Anlegern immer noch schöne Belohnungen. In anderen Fällen geraten einige Aktien einfach und stetig in Vergessenheit. In vielerlei Hinsicht ist die Volatilität also wie die Turbulenzen bei einer Flugreise, während das Risiko die tatsächliche Absturzgefahr ist.

Nicht jedes Risiko ist gleich

Eines der wichtigsten Konzepte beim Aufbau eines risikoreichen Portfolios ist, dass nicht jedes Risiko gleich ist. Eine enge Folge davon ist, dass Anleger nur die intelligenten Risiken suchen sollten, die Risiken, für die sie entschädigt werden. So zahlt es sich zum Beispiel fast nie aus, in das Eigenkapital bankrotter Unternehmen zu investieren. Ja, die Aktien werden für Pfennige gehandelt und die Unternehmen überleben oft, aber der Insolvenzprozess löscht fast immer Aktieninvestoren vollständig aus und es gibt nicht genug Spielraum, um das Risiko zu validieren.

Anleger sollten sich auch vor Faulheit und Selbstgefälligkeit hüten. Investitionen mit hohem Risiko erfordern Reaktionsfähigkeit und Liebe zum Detail. Während der Aufbau eines Portfolios ohne gründliche Due Diligence und das anschließende Ignorieren dieses Portfolios mit Sicherheit ein hohes Risiko darstellt, ist es kein Risiko, das zusätzliche Vorteile bringt.

Risikosuchende Anleger müssen auch bei der Hebelwirkung schlau sein. Es ist schön und gut, die Hebelwirkung zu nutzen, um das Renditepotenzial eines Portfolios zu steigern, aber Anleger sollten darauf achten, ihre maximalen Verluste auf ein Niveau zu begrenzen, das sie sich leisten können. (Siehe auch:  Steuerklippe.)

Arten von Hochrisikoportfolios

Konzentriert Es ist möglich, ein risikoreiches Portfolio aufzubauen, ohne den Anlagestil wirklich zu ändern. Starke Investitionen in einen einzelnen Sektor/eine Branche können sicherlich das Risiko erhöhen und das Renditepotenzial erhöhen. Anleger,die Ende der neunziger Jahre in Technologieaktien übergewichtet waren (und rechtzeitig ausstiegen), entwickelten sich recht gut, ebenso wie Anleger, die erfolgreich zyklische Rohstoffläufe spielten.

Vielleicht versteht es sich von selbst, aber diese Strategie basiert darauf, eine Branche wirklich gut zu verstehen und ein gutes Gespür für den Platz der Branche im Konjunkturzyklus zu haben. Ebenso ist es wichtig, ein gutes Gespür für Marktpsychologie und Stimmungen zu haben; Die Übergewichtung eines unbeliebten Sektors wird die Renditen wahrscheinlich nicht steigern. (Siehe auch: Die Höhen und Tiefen von Investitionen in zyklische Aktien.)

Momentum Momentum Investing ist eine weitere Option für ein Portfolio mit hohem Risiko. Die Grundidee von Momentum Investing besteht darin, in Aktien zu investieren, die bereits eine starke Kursbewegung aufweisen. Das Risiko dieser Strategie ist häufig auf die überdurchschnittlichen Bewertungen der populären Aktien zurückzuführen, aber teure populäre Aktien können vor dem Verblassen oft bis zu „sehr teuer“ oder „extrem teuer“ gehandelt werden.

Momentum-Investitionen erfordern eine starke Verkaufsdisziplin ( z. B. die Verwendung enger Stop-Loss, wenn das Momentum nachlässt). Anleger können auch versuchen, über verschiedene Sektoren zu diversifizieren, um das absolute Risiko zu senken, aber ein allgemeiner Marktrückgang wird ein Momentum-Portfolio hart treffen, es sei denn, ein Anleger ist flink genug, um Shorts zu gehen. (Siehe auch: Riding the Momentum Investing Wave.)

Penny Stocks Die meisten Finanzinformationsseiten unternehmen große Anstrengungen, um Anleger davon abzuhalten, in Penny Stocks zu investieren, und heben die Prävalenz von Betrug, Korruption und Hype sowie die allgemeine Illiquidität dieser Aktien hervor.

Dies sind zwar berechtigte Themen, aber manchmal zahlen sich die enormen Risiken dieser Anlageform aus. Penny Stock-Investitionen erfordern ein außergewöhnliches Engagement für die Due Diligence, und Diversifikation kann dazu beitragen, die Risiken zu reduzieren.

Emerging Ideas Risikofreudige Anleger können auch Risikokapital aufnehmen und in aufstrebende Technologieunternehmen investieren. Im besten Fall können diese Unternehmen Anlegern eine Möglichkeit bieten, neue Technologien und Produkte in die Nähe eines „Erdgeschosses“ zu bringen. Auch hier ist  Diversifikation wichtig, da Anleger geduldig und bereit sein müssen, einen niedrigen „Schlagdurchschnitt“ zu akzeptieren, da die meisten aufstrebenden Technologieunternehmen scheitern. Anleger sollten sich auch auf Unternehmen konzentrieren, die zu guten Konditionen über Kapital oder Zugang zu Kapital verfügen, da viele dieser Unternehmen Voreinnahmen und heiße Cashburner sind.

Währungen, Futures und Optionen Währungen, Futures und Optionen inhärent ist die Macht der Hebelwirkung; Ein kleiner Kapitalbetrag kann einen großen Kapitalbetrag kontrollieren. Devisen- und Terminhandel erfordern eine ungewöhnliche Mischung aus Agilität, Geduld und Selbstvertrauen. Futures unterscheiden sich wie Optionen auch dadurch von Aktien, dass ein Anleger nicht nur die richtige Richtung einschätzen muss, sondern die erwartete Bewegung vor Ablauf des Kontrakts erfolgen muss. Angesichts der inhärenten Hebelwirkung von Optionen können sie eine relativ einfache Möglichkeit sein, sich auf der Risiko-Ertrags-Kurve zu bewegen. Optionen und Optionsstrategien reichen jedoch von risikoarmen einkommensgenerierenden Strategien bis hin zu sehr risikoreichen Strategien, die sich enorm auszahlen können, aber nur unter relativ begrenzten Umständen.

Endeffekt

Anleger mit der finanziellen Risikofähigkeit sollten sich davor nicht scheuen. Intelligentes und diszipliniertes Risikosuchverhalten kann im Laufe der Zeit zu deutlich überdurchschnittlichen Renditen führen. Der Schlüssel ist jedoch „intelligent“ und „diszipliniert“; Anleger müssen die Risiken suchen, mit denen sie bessere Renditen erzielen können, und diejenigen Risiken strikt vermeiden (oder minimieren), die ihnen kein Geld einbringen. (Siehe auch: Aggressive Anlagestrategie.)