4 unehrliche Broker-Taktiken und wie man sie vermeidet

Die Securities and Exchange Commission (SEC) und die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) leisten ziemlich gute Arbeit bei der Regulierung und Überwachung von Brokern. Trotzdem ist der beste Weg, um unehrliche Makler zu vermeiden, Ihre Hausaufgaben zu machen. Dennoch verhindert die gründlichste Hintergrundprüfung des Unternehmens, Maklers  oder Planers nicht immer, dass Anleger einem Betrug zum Opfer fallen.

Hier sehen wir uns die skrupellosesten Praktiken an, die Makler angewendet haben, um ihre Provisionen zu erhöhen und ahnungslose Anleger mit minderwertigen Investitionen zu belasten.

Aufgewühlt

Churning ist der übermäßige Handel mit dem Konto eines Kunden. Einige Broker mit Ermessensbefugnis über ein Konto verwenden diese unethische Praxis, um ihre Provisionen zu erhöhen. Das Churning dient eher dem Broker als dem Anleger, da der einzige Zweck des Handels darin besteht, die Provisionen zu erhöhen, nicht das Vermögen eines Kunden.

Tatsächlich kann sogar ein Trade als abwandernd angesehen werden, wenn er keinen legitimen Zweck hat. Ein Warnsignal für Churning kann ein ungewöhnlicher Anstieg der Transaktionen ohne Wertsteigerung des Portfolios sein.

Wenn Sie wirklich befürchten, dass Ihr Konto abgewandert werden könnte, ziehen Sie ein Wrap-Konto in Betracht. Dies ist ein Konto, über das ein Broker ein Portfolio gegen eine Pauschalgebühr verwaltet. Der Vorteil eines Wraps besteht darin, dass er Sie vor Überhandeln schützt. Da der Broker eine jährliche Pauschalgebühr erhält, handelt er nur, wenn es für Ihr Portfolio von Vorteil ist.

Auch wenn Sie Ihrem Broker erlaubt haben, für Sie zu handeln, ist es immer ratsam, sich über die Vorgänge im Portfolio auf dem Laufenden zu halten.

Verkauf von Dividenden

Wenn Broker versuchen, einen Kunden davon zu überzeugen, dass der Kauf einer bestimmten Investition wie Aktien oder Investmentfonds aufgrund einer bevorstehenden Dividende profitabel ist, wird dies als Dividendenverkauf bezeichnet. In Wirklichkeit versucht der Broker, durch den Verkauf eines Kunden mit einem schnellen und einfachen Gewinn Provisionen zu generieren.

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Unternehmen, das zu 50 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird, ist dabei, eine jährliche Dividende von 2,50 US-Dollar pro Aktie auszuschütten. Ein Broker würde „Dividenden verkaufen“, wenn er einem Kunden sagt, er solle die Aktie schnell kaufen, um eine Rendite von 5% zu erzielen. Tatsächlich wird der Client diese Rückgabe überhaupt nicht machen.

Der Aktienkurs wird stattdessen um 2,50 USD (die Dividende) sinken, wenn er ex Dividende gehandelt wird. Im Wesentlichen gewinnt der Anleger kurzfristig wenig. Darüber hinaus könnte die Transaktion auch eine Steuerpflicht für den Anleger verursachen.

Diese Praxis wird auch bei Investmentfonds praktiziert: Ein Berater fordert einen Kunden auf, einen Fonds zu kaufen, da Dividenden von den Unternehmen des Fonds ausgezahlt werden. Genau wie der obige Aktienkurs wird der Nettoinventarwert des Investmentfonds um den Wert der Dividende diskontiert, was zu einem Gewinn nur für den Broker führt – in Form von Provisionen. Tatsächlich ist es für den Anleger besser, bis nach dem Dividendenangebot zu warten: Die Aktie wird zu einem niedrigeren Preis und der Anleger kann relativ höhere Steuern auf die Erträge aus der Dividende vermeiden.

Zurückhaltung der Empfehlung zur Investition am Breakpoint

Viele Makler und Investmentfondsgesellschaften erheben für bestimmte Anlagen einen Ausgabeaufschlag. Es ist nicht so, dass diese Verkaufsgebühren illegal sind, aber manchmal führen die Verkaufsgebühren dazu, dass Anleger mehr zahlen, als sie sollten.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Investmentfondsgesellschaft 5% für Investitionen unter 25.000 US-Dollar berechnet, aber nur 4% für Investitionen von 25.000 US-Dollar oder mehr. Ein Breakpoint-Sale würde auftreten, wenn Sie bei 25.000 USD investieren, da sich Ihre Investition bei diesem Betrag in einer niedrigeren Verkaufspreisklasse befindet.

Um ihren Umsatz zu erhalten, empfehlen skrupellose Berater jedoch möglicherweise, 24.750 USD in den Fonds zu investieren, obwohl Sie durch die Investition von 25.000 USD 250 USD oder 1 % an Ausgabegebühr sparen würden. Berater können Sie auch davon abhalten, die Vorteile von Breakpoints zu nutzen, indem Sie Ihr Geld auf verschiedene Investmentgesellschaften aufteilen, obwohl jedes Unternehmen ähnliche Dienstleistungen anbietet.

Dies führt zu mehr Provisionen für den Berater und weniger Kosteneinsparungen für Sie, da Sie bei Erreichen der höheren Breakpoints die niedrigeren Provisionssätze nicht nutzen können.

Ungeeignete Transaktionen

Um die Natur all dieser Praktiken zusammenzufassen, möchten wir die Bedeutung von „ungeeigneten Transaktionen“ hervorheben, einem allgemeinen Begriff für Investitionen, die in einer Weise getätigt werden, die nicht mit den Umständen oder Anlagezielen des Kunden vereinbar ist. Sie sollten wissen, dass Ihr Broker verpflichtet ist, Ihre finanziellen Bedürfnisse (und Einschränkungen) zu kennen und entsprechende Anlageempfehlungen abzugeben.

Ein Beispiel für eine unangemessene Transaktion ist Anlageberater legt Gelder, deren Gewinne bereits vor Einkommensteuer geschützt sind, beispielsweise Geld in einer IRA, in steuerfreie Anleihen oder andere Wertpapiere. Dies ist in der Regel unangemessen, da der Anleger keine steuerfreie Anlage benötigt und solche Anlagen in der Regel nicht so viel Rendite erzielen wie andere Anlagen. Die Transaktion ist ungeeignet, da sie den Bedürfnissen des Kunden nicht entspricht.

Andere Transaktionen, die als ungeeignet bezeichnet werden können, sind:

• Anlagen mit hohem Risiko, wenn Sie eine geringe Risikotoleranz haben.
• Platzieren Sie eine hohe Konzentration Ihres Geldes in einer Aktie oder einem Wertpapier.
• Illiquide Anlagen für diejenigen, die einen einfachen Zugang zu Geldern benötigen.

Die Quintessenz

Es ist wichtig, dass sich alle Anleger unabhängig von ihrem finanziellen Hintergrund weiterhin auf ihre Konten konzentrieren. Dies bedeutet nicht, dass Sie Ihr Konto jeden Tag überprüfen müssen, aber Sie sollten regelmäßig einchecken, um auf dem Laufenden zu bleiben. Wenn dies zusammen mit einer gründlichen Prüfung der Anlagevorschläge eines Brokers geschieht, sollten Sie die meisten Arten von Brokerbetrug vermeiden.