Versicherungsbranche ETF
Was ist ein ETF für die Versicherungsbranche?
Ein ETF der Versicherungsbranche ist ein Exchange Traded Fund (ETF), dessen Ziel es ist, Renditen zu erzielen, die einem zugrunde liegenden Index der Versicherer entsprechen.
Ein Versicherungs-ETF investiert in alle Arten von Versicherern, einschließlich Schaden- und Unfallversicherern , Lebensversicherungsunternehmen , Vollversicherern und Versicherungsmaklern. Abhängig von seinem Mandat kann ein solcher ETF auch internationale Versicherer halten oder nur auf inländische Versicherungsunternehmen beschränkt sein.
Die zentralen Thesen
- Ein ETF der Versicherungsbranche ist ein Exchange Traded Fund (ETF), dessen Ziel es ist, Renditen zu erzielen, die einem zugrunde liegenden Index der Versicherer entsprechen.
- Sie investieren in alle Arten von Versicherern und können je nach Mandat auch ausländische Wertpapiere halten.
- Versicherungsaktien gelten aufgrund der relativen Stabilität ihrer Geschäftsmodelle als defensive Anlagen.
- Sie neigen jedoch dazu, zyklisch zu sein und mit dem Konjunkturzyklus zu steigen und zu fallen.
Grundlegendes zu einem ETF für die Versicherungsbranche
ETFs, kurz für Exchange Traded Funds, sind eine Sammlung von Wertpapieren, die einen zugrunde liegenden Index abbilden. Sie ähneln Investmentfonds, sind jedoch wie normale Aktien an Börsen notiert und werden den ganzen Tag über gehandelt.
Einige ETFs versuchen, die Performance des breiteren Aktienmarktes nachzubilden. Andere haben einen engeren Fokus und sind auf Aktien und Wertpapiere eines bestimmten Sektors spezialisiert – ein Ziel, das dank der zunehmenden Verbreitung von Branchenindizes für sie möglich wurde.
Versicherungsaktien, eine von mehreren Branchen oder Teilsektoren innerhalb von Finanzdienstleistungen, gelten aufgrund der relativen Stabilität ihrer Geschäftsmodelle als defensive Anlagen. Diese Unternehmen bieten Kunden Schutz oder Erstattung gegen finanzielle Verluste gegen eine monatliche Gebühr, die als Prämie bezeichnet wird.
Basierend auf ihrer Analyse der Wahrscheinlichkeit einer Katastrophe und der vielen anderen Risiken im Zusammenhang mit der Art der von ihnen angebotenen Deckung leisten die Versicherer am Ende nur wenige hohe Auszahlungen zur Deckung von Schadensfällen. Dadurch können sie den Großteil der Kundenprämien einkassieren, die reinvestiert werden, um ein Einkommen zu erzielen. Ein Teil dieser Erträge wird dann in Form von Dividenden mit den Aktionären geteilt.
Wichtig:
Versicherungsunternehmen berechnen Prämien im Austausch für die Deckung und investieren diese Prämien dann in andere zinsgenerierende Vermögenswerte.
Beispiel eines ETF für die Versicherungsbranche
Laut etfdb.com stehen Anlegern derzeit drei ETFs für die Versicherungsbranche zur Verfügung. Der größte der Gruppe, der SPDR S & P Insurance ETF (KIE), verwaltet ein Vermögen von rund 343,45 Mio. USD(AUM).
Ziel von KIE ist es, die Performance des S & P Insurance Select Industry Index zu verfolgen. Doch im Gegensatz zueinigen seiner Kollegen, der Fonds beabsichtigt nicht,in seiner dargestellten alle die zum Kauf vonWertpapieren Benchmark, statt dessen lieber eine Probe von ihnen kaufen – unter normalen Bedingungen, KIE Ansprüche imAllgemeinen zu investieren mindestens 80 Prozent seines Gesamtvermögens in den Wertpapieren, aus denen der Index besteht.
Zum 31. Dezember 2020 meldete der ETF 52 Beteiligungen, wobei jedes große oder kleine Unternehmen 2 Prozent seines Portfolios ausmachte. Aufgrund des Gleichgewichtsschemas und des engeren Aktienuniversums von KIE unterscheidet es sich geringfügig von seiner Benchmark. Es hat eine Vorliebe für die Untergewichtung von Schaden- und Unfallversicherungen zugunsten eines größeren Engagements in Rückversicherungsunternehmen, möchte jedoch weiterhin sicherstellen, dass die von ihm gehaltenen Wertpapiere im Allgemeinen die gleichen Risiko- und Renditeeigenschaften des von ihm verfolgten Index widerspiegeln.
KIE trägt einen Kostensatz von 0,35 Prozent, leicht unter dem Durchschnitt ETF Ladung von 0,44 Prozent. Das bedeutet, dass der Fonds für jeweils 1.000 USD jährliche Gebühren in Höhe von 3,50 USD berechnet.
Vor- und Nachteile eines ETF der Versicherungsbranche
ETFs der Versicherungsbranche bieten Anlegern im Allgemeinen die gleichen Vorteile wie herkömmliche börsengehandelte Fonds, einschließlich niedriger Kostenquoten, Flexibilität, angemessener Liquidität und Steuereffizienz. Sie werden an den meisten großen Börsen während der normalen Handelszeiten gehandelt und unterstützen den Verkauf von Leerverkäufen oder den Kauf von Margen.
Einer der größten Vorteile von ETFs ist die Diversifikation. Sie bieten ein sofortiges Engagement in einer Vielzahl von Unternehmen und helfen den Anlegern, das unternehmensspezifische Risiko zu reduzieren. Angesichts der Tatsache, dass Versicherungsaktien historisch gesehen zu den leistungsstärksten Unternehmen der Finanzbranche gehören, könnte es attraktiv sein, einen breiten Zugang zum Sektor zu erhalten.
Wie bei jeder Anlage sind ETFs jedoch nicht ohne Risiko. Den Anlegern wird empfohlen, die Kostenquoten sorgfältig zu beachten, um sicherzustellen, dass die Kosten nicht zu viel in die Rendite einfließen, und ein klares Verständnis für das Mandat jedes ETF, die Beziehung zu seinem zugrunde liegenden Index und die Art der von ihm gehaltenen Wertpapiere zu entwickeln. Versicherungsunternehmen sind nicht alle gleich. Jeder kann sich auf verschiedene Markttypen spezialisieren, und einige sind nicht so gut wie das Underwriting, der Prozess der Risikobewertung und die entsprechende Preisgestaltung wie andere.
Es ist auch zu bedenken, dass Versicherungsaktien im Allgemeinen vielen der gleichen zyklischen Kräfte ausgesetzt sind, die andere Finanzunternehmen betreffen. Versicherungen Indizes und ETFs auf sie erreichten Multi-Jahres – Tief in der Finanzkrise von 2008. Sie dann auf dem Markt teilgenommen Kundgebung, dass im Jahr 2009 begonnen und waren unter den Top – Performern nach den 2016 Präsidentschaftswahlen, die von zyklischen Aktien geführt wurden und diejenigen positionierten von der Deregulierung der Industrie profitieren.