SAFE Investmentgesellschaft (China)
Was ist SAFE Investment Company (China)?
Die SAFE Investment Company ist die Hongkonger Niederlassung des chinesischen Staatsfonds. SAFE ist ein Akronym für State Administration of Foreign Exchange. Die SAFE-Tochtergesellschaft in Hongkong wurde 1997 mit einem Kapital von 20 Milliarden US-Dollar eröffnet. Heute ist die SAFE Investment Company ein privates Unternehmen, in dessen Vorstand jedoch Beamte der chinesischen Staatsverwaltung für Devisen (SAFE) sitzen. Der Fonds wird in erster Linie als Fremdwährungsreserve eingestellt.
Die zentralen Thesen
- Die SAFE Investment Company ist die Niederlassung des chinesischen Staatsfonds in Hongkong.
- Die Hauptziele der SAFE Investment Company bestehen darin, Anlagerenditen zu erzielen, die Diversifizierung der Bestände zu erhöhen und Chinas Risiko von Schwankungen des US-Dollars zu reduzieren.
- SAFE steht für State Administration of Foreign Exchange, und der Fonds wird derzeit von der Peoples Bank of China (PBoC) beaufsichtigt.
- Die 1997 eröffnete Niederlassung in Hongkong konzentriert sich auf die Vorhaltung von Devisenreserven.
Verständnis der SAFE Investment Company (China)
Im Januar 2021 hält China festverzinslicher Wertpapiere. Die Hauptziele der SAFE Investment Company bestehen darin, Anlagerenditen zu erzielen, die Diversifizierung der Bestände zu erhöhen und Chinas Risiko von Schwankungen des US-Dollars zu reduzieren. Seit 1997 werden alle SAFE-Operationen von der Peoples Bank of China (PBoC) durchgeführt.
SAFE Investment Company (China) und Sovereign Wealth Funds
Die Mehrheit der entwickelten Länder verfügt über Staatsfonds (SWF), die sie auf verschiedene Weise einsetzen, um der Wirtschaft und den Bürgern des Landes zu helfen. Wie bei SAFE in Hong Kong, kommt die Finanzierung für einen Staatsfond aus dem kumulierten zentralen Bankreserven aus Haushalts- und Handelsüberschüssen.
Einige Länder haben SWFs geschaffen, um ihre Einnahmequellen zu diversifizieren. Die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) beispielsweise verwenden einen Teil ihres Staatsfonds, um in Vermögenswerte zu investieren, die vom Öl, dem Hauptantrieb ihrer Wirtschaft, getrennt sind. Dies trägt dazu bei, das Land vor allen Risiken im Zusammenhang mit Öl zu schützen, wie etwa der Entwicklung alternativer Energietechnologien. Laut der Rangliste von Statista vom Februar 2021 lauten die zehn größten Staatsfonds nach verwaltetem Vermögen (AUM) in Milliardenhöhe wie folgt:
- Norwegens staatlicher Pensionsfonds (Norwegen): 1273,54 $
- China Investment Corporation (China): 1045,72 USD
- Abu Dhabi Investment Authority (VAE): $579,62
- Investmentportfolio der Hong Kong Monetary Authority (China-Hongkong): $576,03
- Kuwait Investment Authority (Kuwait): $533,65
- GIC Private Limited (Singapur): $453,2
- Temasek Holdings (Singapur): $417,35
- Öffentlicher Investitionsfonds (Saudi-Arabien): 399,45 $
- Nationaler Rat für den Sozialversicherungsfonds (China) 327,07 $
- Investment Corporation of Dubai (VAE): 301,53 USD
In den Vereinigten Staaten beträgt der Alaska Permanent Fund 72 Milliarden US-Dollar und der Texas Permanent School Fund 48,2 Milliarden US-Dollar.4 Beide haben einen starken Ursprung in Öl und natürlichen Ressourcen und wurden 1976 bzw. 1854 gegründet.