Sind die eREITs von Fundrise das Richtige für Sie?
Immobilien sind eine der leistungsstärksten alternativen Anlageklassen für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten oder für alle, die die Volatilität des Aktienmarktes einfach nicht genießen. Entgegen der landläufigen Meinung muss man nicht sehr wohlhabend sein, um Eigentum zu haben.
In der Vergangenheit war die High Net Worth Individuals (HNWI) vorbehalten. Aber der Aufstieg von Online-Immobilien- Crowdfunding Plattformen und öffentlich gehandelten Real Estate Investment Trusts (REITs) hat es dem durchschnittlichen Anleger viel einfacher gemacht, Zugang zu Immobilieninvestitionen zu erhalten. Fundrise ist einer der vielen Online- Crowdfunding-Marktplätze, die relativ kleine Geldsummen von gewöhnlichen Menschen gesammelt und verwendet haben, um Bauträger bei der Finanzierung ihrer Projekte zu unterstützen. Aber ist das die richtige Anlageform für Sie? Lesen Sie weiter, um mehr über diese Plattform zu erfahren und ob sie zu Ihrer Anlagestrategie und Ihren Anlagezielen passt.
Die zentralen Thesen
- Fundrise ist ein Online-Crowdfunding-Finanztechnologieunternehmen, das in den Immobilienmarkt investiert.
- Das Unternehmen bietet einen Starterplan für eine Mindestinvestition von 500 USD und drei Kernpläne für eine Mindestinvestition von 1.000 USD an.
- Die Anlagen von Fundrise erzielten 2018 eine Rendite von 9,11% für die Anleger, erheben jedoch jährlich 1% Vorabgebühren.
- Anleger sollten sich daran erinnern, dass die Angebote von Fundrise illiquide sind, da sie auf dem privaten Markt gehandelt werden.
- Eine Investition bei Fundrise kann mit einem höheren Risiko verbunden sein, da das Unternehmen noch relativ neu ist und keine Erfahrung mit den Problemen des Wohnungsmarktes hat.
Was ist Fundrise?
Fundrise wurde 2012 von zwei Brüdern namens Benjamin und Dan Miller als Startup gegründet und ist ein Online-Crowdfunding-Finanztechnologieunternehmen, das in den Immobilienmarkt investiert. Es war das erste Immobilien-Crowdfunding-Projekt der USA. Laut der Website des Unternehmens hat Fundrise in Immobilien im Wert von mehr als 2 Milliarden US-Dollar in den USA investiert. Crunchbase berichtete, dass das Unternehmen bis November 2019 Mittel in Höhe von 55,5 Mio. USD aufgebracht hat.
Wie jede andere Immobilien-Crowdfunding-Plattform ist Fundrise ideal für Menschen, die in Immobilien investieren möchten, aber keine Kopfschmerzen oder Probleme haben möchten, die mit dem Besitz von Immobilien verbunden sind. Stattdessen führt Fundrise das gesamte Research und Underwriting durch, bevor es in bestimmte Immobilien investiert.
Angebote
Die Anlageangebote des Unternehmens werden nicht auf dem öffentlichen Markt gehandelt, was bedeutet, dass es sich ausschließlich um private Immobilienvehikel handelt. Dazu gehören mehrere Online- REITs oder wie sie sie nennen eREITs. Der erste eREIT, der Fundrise Real Estate Investment Trust, wurde am 3. Dezember 2015 aufgelegt. Das Unternehmen führt weiterhin neue Anlageprodukte ein, darunter sieben eREITs. Diese investieren sowohl Fremd- als auch Eigenkapital in eine Reihe unterschiedlicher Immobilienarten, darunter auch Gewerbeimmobilien. Die drei eFunds des Unternehmens stecken das Geld der Anleger in die Entwicklung und den Verkauf von Wohnimmobilien.
Pläne
Die Investitionen richten sich sowohl an akkreditierte als auch an nicht akkreditierte Anleger. Akkreditierte Investoren sind diejenigen, die ein Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar haben – den Wert ihres Eigenheims nicht eingerechnet. Nicht akkreditierte Anleger sind durchschnittliche Anleger. Fundrise bietet verschiedene Portfolio Optionen:
- Starter: Dies ist der grundlegendste Plan von Fundrise. Anleger können mit einer Mindestinvestition von 500 USD in den Markt einsteigen. Dies ist eine gute Option für alle, die ein wenig Geld investieren möchten oder einfach nur den Markt testen möchten. Anleger können kostenlos auf einen Kernplan upgraden, sobald sie eine Investition von 1.000 US-Dollar erreicht haben.
- Zusätzliches Einkommen: Dieses Konto hilft Anlegern, ihr Geld in Immobilien mit Cashflow zu investieren. Es versprichtjedes Quartal Dividenden mit weniger Aufwertung. Dieses Portfolio umfasst 32 aktive Projekte (Stand Mai 2020). Dieser Plan sowie die nächsten drei erfordern eine Investition von mindestens 1.000 US-Dollar.
- Ausgewogenes Investieren: Anleger, die diesen Plan nutzen, können von Immobilien profitieren, die Cashflow und Wachstum generieren. Es versprichtmit 32 aktiven Projekteneine Kombination aus Dividende und Wertsteigerung.
- Langfristiges Wachstum: Durch dieses Portfolio können Anleger ihre Ziele durch die Investition in Immobilien mit hohem Wachstumspotenzial erreichen. Anleger tauschen einen Teil ihrer Dividendenerträge gegen den Aktienwert ein. Das langfristige Wachstumskonto hat 1 aktives Projekt.
Kehrt zurück
Obwohl es das Unternehmen seit 2012 gibt und der erste eREIT 2015 auf den Markt kam, ist Fundrise immer noch ein relativ neuer Spieler im Spiel.7 Aber die jährlichen Renditen können für Anleger ziemlich aufregend sein. Insgesamt brachten die Investitionen von Fundriselaut Website im Jahr 2018 9,11 % an die Anleger. Vergleichen Sie das mit derEinzelhandels-REIT-Branche, die 2018 durchschnittlich -4,96 % an die Anleger zurückbrachte.
Gebühren
Da Fundrise alle Investitionen direkt tätigt, spart es Anlegern Geld für Makler- und Platzierungsgebühren. Es erhebt jedoch eine hohe Vermögensverwaltungsgebühr von 0,85 % sowie eine Beratungsgebühr von 0,15 % für nicht akkreditierte Anleger in Höhe von insgesamt 1 %. Für jeweils 1.000 US-Dollar berechnet Fundrise den Anlegern 10 US-Dollar pro Jahr – 8,50 US-Dollar an Vermögensverwaltungsgebühren und 1,50 US-Dollar an Beratungsgebühren. Das Unternehmen sagt, dass es die Gebühren für Betriebsausgaben verwendet.
Auch wenn der Fundrise eREIT wie eine vielversprechende Investition erscheinen mag, ist er sicherlich nicht jedermanns Sache. Hier sind drei wichtige Dinge, dich zu fragen, wenn bestimmt wird, ob eine Aktienbeteiligung an der Fundrise der eREIT Sinn in Ihrem Investment – Portfolio macht.
Haben Sie etwas dagegen, in einen illiquiden Vermögenswert zu investieren?
Einer der Hauptunterschiede zwischen dem eREIT von Fundrise und einem traditionellen REIT ist die Liquidität. Traditionelle REITs werden an einer Börse gehandelt und erhalten jede Minute eines Handelstages eine Mark-to-Market Bewertung (MTM). Dies gibt Anlegern die Möglichkeit, bei Bedarf einen Teil oder alle ihrer REITs innerhalb weniger Minuten zu verkaufen.
Der eREIT von Fundrise hingegen ist nicht börsennotiert und gilt als illiquide Anlage. Dies sind Anlageinstrumente, die ohne großen Wertverlust nicht einfach verkauft oder gegen Bargeld gehandelt werden können. Sie sind möglicherweise schwer zu verkaufen, da nicht genügend Anleger bereit sind, den Vermögenswert zu kaufen. Daher können die Anteile nur zum Quartalsende zurückgenommen werden. Dies kann dazu beitragen, einen Investor zu zwingen, eine langfristige Position einzugehen. Es kann auch ein Problem sein, wenn ein Anleger im Notfall sofortigen Zugang zu Bargeld benötigt.
Brauchen Sie das Einkommen?
Bundesgesetz verlangt,dass alle REITs verteilen nicht weniger als 90% ihres jährlichen Einkommens an ihre Anteilinhaber.10 Die eREITs von Fundrise sind von dieser Anforderung nicht ausgenommen. Infolgedessen beabsichtigt das Unternehmen, am Ende eines jeden Quartals eine hochrentierliche Barausschüttung vorzunehmen. Dies kann großartig für Investoren sein, die eine zusätzliche Einnahmequelle schaffen möchten. Die Angebote von Fundrise sind jedoch möglicherweise nicht ideal für Anleger, die nicht sofort Anlageerträge benötigen. Im Gegensatz zu niedrig besteuerten Unternehmensdividenden werden REIT-Ausschüttungen mit dem normalen Einkommensteuersatz besteuert. Aus diesem Grund werden REITs oft als steuerineffiziente Investitionen bezeichnet.
In einigen Fällen kann ein Anleger höhere Nettorenditen und eine niedrigere Steuerbelastung erzielen, indem er in eine Aktie investiert, die den Großteil der Gewinne reinvestiert, anstatt sie an die Aktionäre auszuschütten.
Wie risikotolerant sind Sie?
Bevor Sie Ihr Geld anlegen, sollten Sie Ihr Risikoprofil entwickeln. Ihr Alter, Ihr Einkommen und Ihre Ziele bestimmen, wie viel Risiko Sie eingehen möchten. Fundrise verspricht zwar hohe Renditen, ist jedoch möglicherweise nicht für Ihr Anlageportfolio geeignet, wenn Sie Ihre Risikotoleranz als gering oder relativ moderat betrachten. Immer noch ein relativ junges Unternehmen – und trotz seiner Rendite – muss Fundrise noch etwas wachsen, bevor es sich etablieren kann.
Eine wichtige Anmerkung zum Unternehmen und seinen Angeboten. Das Unternehmen ist nach der Finanzkrise entstanden und hat keine Erfahrung mit einem nennenswerten Konjunktureinbruch, insbesondere auf dem Immobilien- und Wohnungsmarkt. Es ist nicht abzusehen, wie Anleger auf negative Nachrichten reagieren könnten, wenn sie gleichzeitig versuchen, ihre Anteile am Unternehmen einzulösen.
Fundrise hat noch keinen Abschwung auf den Wohnungs- und Immobilienmärkten erlebt.
Im Vergleich zu den Managementteams börsennotierter REITs fehlt dem Management des eREIT von Fundrise die langjährige Erfahrung. ImErstangebotsrundschreibendes Unternehmens, das bei der Securities and Exchange Commission (SEC)eingereicht wurde, wurde bekannt gegeben, dass das anfängliche Managementteam des eREIT aus vier Mitgliedern bestand, von denen das älteste erst 39 Jahre alt ist.
Je nach Alter und Gesamtzielen, könnte eine Investition in der eREIT das wert seine Spekulation. Andererseits könnten sich andere Anleger mit dem mit der Natur des eREIT verbundenen Risiko nicht wohl fühlen. Öffentlich gehandelte REITs können eine viel geeignetere Alternative für konservative Anleger wie Rentner sein, die einen zuverlässigen Einkommensfluss bei gleichzeitigem Schutz ihres Kapitals wünschen.
Die Quintessenz
REITs und Immobilien-Crowdfunding-Plattformen haben es dem durchschnittlichen Anleger extrem leicht gemacht, Immobilieninvestments in sein Portfolio aufzunehmen. Wie traditionelle REITs bietet auch der eREIT von Fundrise seinen Anteilinhabern die Möglichkeit, von Renditeobjekten zu profitieren. Obwohl eREits in dieser Hinsicht traditionellen REITs ähneln, gibt es eine Reihe von Unterschieden zwischen den beiden. Anteile am eREIT von Fundrise können nur zum Quartalsende zurückgenommen werden. Darüber hinaus kann der eREIT für junge Anleger, die viel mehr von der Realisierung von Kapitalgewinnen als von Kapitalerträgen profitieren könnten, steuerlich ineffizient sein. Konservative Anleger sollten auch beachten, dass Fundrise ein relativ neuer Akteur im REIT-Geschäft ist und daher aufgrund seiner Erfolgsbilanz riskanter sein kann als andere REITs.