Beratergebühr

Was ist eine Beratergebühr?

Eine Beratergebühr ist eine Gebühr, die für professionelle Beratungsdienste in Fragen im Zusammenhang mit Geld, Finanzen und Investitionen gezahlt wird. Es kann als Prozentsatz des Gesamtvermögens berechnet werden oder mit einer Broker-Dealer-Transaktion in Form einer Provision verbunden sein.

Die zentralen Thesen

  • Finanzfachleuten werden Beratergebühren für die Erbringung von Finanzdienstleistungen gezahlt, die ein breites Spektrum von Aktivitäten abdecken können, von Beratung und Planung bis hin zur Markteinführung von Geschäften.
  • Transaktionsbasierte Gebührenstrukturen beinhalten die Zahlung von Provisionen oder „Ladungen“ für den Kauf von Produkten oder den Handel auf dem Markt.
  • Die auf Vermögenswerten basierenden Gebühren basieren auf einer einfachen prozentualen Belastung des verwalteten Vermögens (AUM), in der Regel 1% oder mehr pro Jahr.
  • Gebührenbasierte Berater berechnen eine Pauschalgebühr oder einen Stundensatz, der weder Provisionen noch vermögensbasierte Gebühren beinhaltet.

Beratergebühren verstehen

Beratergebühren können für eine Reihe persönlicher Finanzberatungsdienste erhoben werden. Oft sind Beratergebühren ein Schlüsselfaktor für gezielte Investitionen in professionell verwaltete Portfolios. Anleger können auch Beratergebühren erheben, wenn sie die Unterstützung von Full-Service-Broker-Dealern bei der Ausführung von Transaktionen suchen. Im Allgemeinen werden die Beratergebühren entweder auf Vermögenswerten oder auf Provisionen basieren.

Nur gegen Gebühr

Einige Finanzberater wechseln zu einer transparenten Pauschalgebührenstruktur, die keine Verkaufsprovisionen, Findergebühren oder Prozentsätze des AUM beinhaltet.

Vermögensbasierte Gebühren

Die Innovation der Finanztechnologie hat die Anzahl der Optionen für die persönliche Vermögensverwaltung für Anleger erhöht. Robo-Berater konkurrieren jetzt mit Wrap-Accounts für das Vermögensverwaltungsgeschäft. Anleger, die eine persönliche Beratung zum Portfoliomanagement suchen, können sich auch an traditionelle Finanzberater wenden. Insgesamt wächst die Finanzberatungsbranche wettbewerbsfähiger, was sich auf die Gebühren ausgewirkt hat.

Alle diese Plattformen berechnen Anlegern eine vermögensbasierte Gebühr für ihre Finanzberatung. Die Gebühren bei Robo-Beratern und Wrap-Konten sind in der Regel niedriger, da diese Dienste weniger persönliche Aufmerksamkeit und Beratung bieten als ein persönlicher Finanzberater.

Persönliche Finanzberater haben die treuhänderische Verantwortung, das Kundenvermögen im besten Interesse ihrer Kunden zu verwalten. Dies bedeutet, dass sie alles daran setzen müssen, um sicherzustellen, dass eine Investition nicht nur zu einem Investor passt, sondern auch eine gute Investition für ihre Ziele ist. Diese persönlichen Finanzberater erheben einige der branchenweit höchsten vermögensbasierten Gebühren, die im Durchschnitt etwa 1% bis 1,25% des verwalteten Vermögens (AUM) pro Jahr betragen.

Persönliche Finanzberater bieten eine breite Palette von Dienstleistungen an und bieten eine Grundlage für den Vergleich mit Robo-Beratern und Wrap-Konten. Sowohl die Gebühren für Robo Advisor- als auch für Wrap Account-Vermögenswerte sind in der Regel erheblich niedriger. Bei Robo AdvisorBetterment zahlen Anleger eine jährliche Standardgebühr von 0,25% oder 0,40% für Premiumdienste. Das Wrap-Konto des Schwab-Investmentfonds belastet die ersten 100.000 USD geringfügig mit 0,90%. Anleger sollten auf Transaktionsgebühren achten, die in vermögensbasierten Gebührenquoten enthalten sein können oder nicht.

Transaktionsbasierte Gebühren

Provisionen oder transaktionsbasierte Gebühren sind die zweite Art von Beratergebühren, mit denen Anleger konfrontiert werden. Diese Gebühren sind mit Full-Service- Broker-Dealer Transaktionen verbunden. Provisionsbasierte Broker-Dealer sind aufsichtsrechtlich verpflichtet, sicherzustellen, dass die Anlagen den Eignungsstandards entsprechen. Sowohl für einzelne Wertpapiere als auch für verwaltete Fonds wird eine Provisionsgebühr erhoben. Der Handel mit einzelnen Wertpapieren ist in der Regel mit einer Pauschalgebühr pro Transaktion verbunden, während die Gebühren für verwaltete Fonds von der Fondsgesellschaft vorgegeben werden.

Verkaufslasten

Verkaufslasten können als Beratergebühr betrachtet werden, da sie durch Beratung und Interaktion mit einem Full-Service-Broker-Händler entstehen. Offene Investmentfonds berechnen eine Verkaufslast, die von der Investmentfondsgesellschaft strukturiert und vom Vermittler vereinbart wird. Diese Gebühren sind von den Verwaltungsgebühren und -kosten eines Fonds getrennt.

Die Verkaufslasten sind in einem Prospekt für Investmentfonds aufgeführt. Sie können Front-End, Back-End- oder Level-Load-Gebühren enthalten. A-Aktien haben normalerweise Front-End-Lasten. B-Aktien haben häufig bedingte aufgeschobene Back-End-Belastungen, die im Laufe der Zeit ablaufen. C-Aktien sind in der Regel mit Gebühren verbunden, die während der gesamten Haltedauer jährlich gezahlt werden. Front-End-Lasten sind in der Regel die höchste Gebühr für Anleger und liegen zwischen 4% und 5%. Back-End- und Level-Lasten sind im Allgemeinen geringer und liegen zwischen ungefähr 1% und 2%. Haltepunkte können auch ein Verkaufslastfaktor für Anleger mit hohen Investitionen oder Aktienakkumulation sein. (Siehe auch: ABCs von Investmentfondsklassen.)

Weitere Informationen zu Beratergebühren finden Sie unter: So senken Sie die Kosten für Finanzberater und zahlen Ihren Anlageberater – Gebühren oder Provisionen?