Yen-ETF

Was ist ein Yen-ETF?

Ein Yen-ETF ist ein Exchange Traded Fund (ETF), der den relativen Wert der japanischen Währung, des japanischen Yen ( JPY ), auf dem Devisenmarkt ( Forex ) gegenüber einem Korb anderer Währungen oder einer einzelnen Währung wie dem US-Dollar abbildet ( USD ). Dies wird erreicht, indem hauptsächlich in Yen-besicherte Vermögenswerte, einschließlich kurzfristiger Schuldtitel und Anleihen, investiert oder einfach die Kassawährung auf verzinslichen Konten gehalten wird.

Wie Yen-ETFs funktionieren

Vor nicht allzu langer Zeit war der Kauf und Verkauf von Devisen ein Privileg, das im Allgemeinen erfahrenen Händlern mit Expertenwissen vorbehalten war. ETFs halfen, dies zu ändern, indem sie den Devisenmarkt für den durchschnittlichen Anleger zugänglicher machten.

Währungs-ETFs sind eine Art vorgefertigter Anlage, die eine bestimmte Währung nachbilden soll, ähnlich wie reguläre ETFs versuchen, die Wertentwicklung eines Index nachzubilden. Diese Fahrzeuge werden an einer  Börse gehandelt. Wie bei Aktien schwanken ihre Kurse im Laufe des Tages, wenn Händler sie kaufen und verkaufen.

Die Portfolios von Yen-ETFs umfassen normalerweise auf Yen lautende Futures-Kontrakte, Schuldtitel, Geldmarktfonds und Bareinlagen. Diese Fonds erwirtschaften Erträge für die Anleger durch die Wertentwicklung des Yen gegenüber anderen Währungen sowie durch Zinsen, die von einigen Wertpapieren im Portfolio generiert werden. Einige Yen-ETFs gleichen die laufenden Erträge aus den Yen-Anlagen mit einer Dividendenrendite aus. Andere verwenden diese Einnahmen, um die Ausgaben für die Verwaltung des ETF zu bezahlen.

Vorteile von Yen-ETFs

Das Halten von Anlagen in Fremdwährungen ermöglicht Anlegern, sich für den Fall zu schützen, dass ihre eigene Währung an Wert verliert. Im Laufe der Jahre haben sich viele für den Yen entschieden: die am dritthäufigsten gehandelte Währung weltweit nach dem USD und dem  Euro und die am häufigsten gehandelte Währung in Asien.

Der Yen wird manchmal zur Diversifizierung verwendet, da er im Verhältnis zum US-Dollar häufig umgekehrt zu den anderen wichtigen Währungen gehandelt wird. In der Vergangenheit hat sich die Währung, die  bei internationalen Transaktionen häufig als  Reservewährung verwendet wird, sogar einen Ruf als sicherer Hafen erarbeitet.

Japan ist der größte Gläubiger der Welt. Es gibt auch eine weit verbreitete Meinung unter Händlern, dass Investoren in Notzeiten dazu neigen, ausländische Beteiligungen abzugeben und ihr Geld nach Hause zu bringen, was die Nachfrage nach dem Yen und in der Folge dessen Bewertung stärkt.

Auch der japanische Yen ist seit jeher ein beliebter  Zinsen die Kreditaufnahme zur Finanzierung von Risikoübernahmen in anderen, höher verzinsten Währungen günstig machen.

Einschränkungen von Yen-ETFs

Einige Anleger halten Währungs-ETFs für riskant, da makroökonomische Ereignisse die Währungswerte auf der ganzen Welt beeinflussen, sogar in stabilen Ländern wie Japan. Unvorhersehbare Naturkatastrophen können ebenfalls große Auswirkungen haben, ein Beispiel dafür ist die Katastrophe von Fukushima im Jahr 2011, die einen Anstieg des Yen-Werts verursachte, gefolgt von einer  Rezession.

In letzter Zeit hat eine Handvoll Analysten sogar den Status des sicheren Hafens des japanischen Yen in Frage gestellt und auf seine Handelsdefizite hingewiesen, lokale Vermögensverwalter kaufen ertragreichere ausländische Vermögenswerte und japanischen Unternehmen gehen die anständigen Möglichkeiten zur Kapitalanlage im Inland aus. Der Yen hat auch als beliebter Carry-Trade etwas an Glanz verloren, da niedrige Zinsen in den großen Volkswirtschaften an der Tagesordnung sind.

Diese Beobachtungen dienen als Erinnerung daran, dass der Devisenhandel kein Markt für Unvorbereitete ist. Händler müssen sich mit den wichtigsten Fremdwährungen auskennen und nicht nur über die aktuellen Wirtschaftszahlen eines Landes, sondern auch über die Grundlagen der jeweiligen Volkswirtschaften und die besonderen Faktoren, die die Währungen beeinflussen können, wie Rohstoffbewegungen oder Zinsänderungen, auf dem Laufenden bleiben.

Yen-ETF-Anforderungen

Anleger sollten alle wichtigen Wirtschaftsdaten im Auge behalten, einschließlich der Veröffentlichung des  Bruttoinlandsprodukts (BIP), der Einzelhandelsumsätze, der Industrieproduktion, der Inflation, der  Handelsbilanzen, der Beschäftigungszahlen, der Zinssätze, einschließlich der geplanten Sitzungen der Zentralbank und der täglichen Nachrichten fließen, wenn Sie in Währungen investieren.