Transfer-Agent
Was ist eine Transferstelle?
Ein Transferagent ist eine Treuhandgesellschaft, Bank oder ähnliche Institution, die von einem Unternehmen beauftragt wird, die Finanzunterlagen eines Anlegers zu führen und den Kontostand jedes Anlegers zu verfolgen. Die Transferstelle zeichnet Transaktionen auf, storniert und gibt Zertifikate aus, bearbeitet Anleger-Mailings und bearbeitet eine Vielzahl anderer Anlegerprobleme, einschließlich der Neuausstellung von verlorenen oder gestohlenen Zertifikaten.
Transferagenten arbeiten eng mit Registerführern zusammen, um sicherzustellen, dass die Anleger ihre fälligen Zins- und Dividendenzahlungen rechtzeitig erhalten. Transferagenten beaufsichtigen ebenfalls den Versand der monatlichen Anlageabrechnungen an die Anteilseigner von Investmentfonds.
Die zentralen Thesen
- Eine Transferstelle spielt eine entscheidende Rolle als Bindeglied zwischen dem Registerführer einer Gesellschaft und einem Investor.
- Transferagenten führen einen engen Kontostand eines Anlegers und führen elektronisch Zertifikate über das Eigentum an Wertpapieren.
- Die Aktientransferstellen stellen sicher, dass die Aktionäre rechtzeitig Dividendenzahlungen erhalten.
- Anleihentransferstellen stellen sicher, dass die Anleihegläubiger ihre fälligen Zinszahlungen zuzüglich des Nennwerts der Anleihe erhalten, sobald diese fällig wird.
Grundlegendes zum Transfer Agent
Traditionell erhielten Anleger beim Kauf eines Wertpapiers ein physisches Papierzertifikat. Heute stellen Transferagenten Zertifikate in Buchform aus – eine elektronische Methode zur Erfassung des Wertpapierbesitzes, die viel Zeit und Geld spart. Diese Wertschriften variieren je nach Anlage.
Beispielsweise werden Anleihen in Vielfachen von 1.000 US-Dollar ausgegeben, während Aktien- und Investmentfondsbestände als Aktien ausgegeben werden. Inzwischen werden Unit Investment Trusts (UIT) in Blockeinheiten verkauft. Transferagenten verarbeiten alle Arten von Wertpapieren in buchmäßiger Form, in jeder erforderlichen Form.
Pflichten der Transferstelle
Die Aktionäre von Stamm und Vorzugsaktien haben ein Stimmrecht bei wichtigen Unternehmensentscheidungen wie Fusionen und Unternehmensverkäufen. Diese Abstimmungen werden durch Transferagenten ermöglicht, die den Aktionären Informationen über die Stimmrechtsvertretung zusenden.
Transferagenten stellen Aktionären ebenfalls Jahresberichte zur Verfügung, einschließlich der geprüften Abschlüsse der Gesellschaften. Und am Jahresende senden Transferagenten und Registerführer gemeinsam Steuerinformationen des Bundes an die Anleger, einschließlich Informationen zu Dividenden und gezahlten Zinsen, zusammen mit Daten zu Wertpapiergeschäften, die während des Jahres ausgeführt wurden.
Verteilung von Fonds und Anteilen
Transferagenten zahlen Ausschüttungen an Anleger auf der Grundlage der Aufzeichnungen des Registrars. Zum Beispiel senden Transferagenten Zinszahlungen an die Anleihegläubiger sowie den Nennwert ihrer Anleihen, sobald sie Fälligkeit erreichen. In ähnlicher Weise senden Transferagenten Bardividendenzahlungen an Aktieninvestoren, sobald die Unternehmen, in die sie investieren, ausreichende Erträge erwirtschaften.
Transferagenten senden auch nach einem Aktiensplit Aktien an die Anleger. Wenn das Unternehmen beispielsweise einen Aktiensplit im Verhältnis 3 zu 1 hat, erhält jeder Aktionär für jede Aktie, die er bereits besitzt, zwei zusätzliche Aktien. Auf der anderen Seite würde die Transferstelle bei Zahlung einer Aktiendividende von 10 % weitere 10 Aktien an Aktionäre ausgeben, die 100 Aktien besitzen.
Wenn Anleger Wertpapiere im eigenen Namen halten und diese Wertpapiere übertragen oder verkaufen möchten, müssen sie möglicherweise ihre Unterschriften garantieren lassen, bevor die Transferstelle die Transaktionen akzeptiert.
Investmentfonds-Transferstellen
Mutual Fund Transfer Agents unterscheiden sich von Stock Transfer Agents dadurch, dass erstere niemals physische Zertifikate ausstellen, wenn letztere dies auf Antrag der Aktionäre tun müssen. Jedoch erfüllen Investmentfonds-Transferagenten viele andere wichtige Aufgaben, wie das Führen von Aufzeichnungen über die Konten der Aktionäre, die Überwachung von Dividendenzahlungen und die Beantwortung von Anträgen von Aktionären auf Kontoauszüge, Einkommensteuerformulare und Transaktionsbestätigungen.
Vorteile von Transferagenten
Alle Aktionäre haben Anspruch auf genaue Informationen über ihre Anlagen. Während einige Unternehmen als ihre eigenen Transferagenten fungieren, entscheiden sich andere Unternehmen dafür, Dritte wie Treuhandgesellschaften, Banken oder ähnliche Finanzinstitute zu beauftragen. Diese Unternehmen erhalten Gebühren für ihre Dienstleistungen.
Diese Drittunternehmen sind darauf spezialisiert, Transferagentendienste anzubieten, und viele Unternehmen finden, dass sich die Kosten für die Beauftragung eines Drittunternehmens lohnen. Transferagenten übernehmen eine detaillierte und anspruchsvolle Aufgabe, insbesondere für große Unternehmen mit vielen Aktionären. Es ist beispielsweise nicht ungewöhnlich, dass ein börsennotiertes Unternehmen Millionen von Aktien ausgibt. Jemand muss alle relevanten Informationen für diese Millionen von Aktien in Ordnung halten.
Es ist Teil der treuhänderischen Verantwortung des Unternehmens gegenüber seinen Aktionären, sicherzustellen, dass alle Anlegerunterlagen, Kontostände und Transaktionen geschützt und genau verfolgt werden. Transferagenten erfüllen diese wichtige Rolle bei der Führung von Aufzeichnungen und der Bereitstellung zeitnaher und zuverlässiger Informationen für Anleger.