Verwalten Ihrer eigenen 401 (k): Die Vor- und Nachteile
Teilnehmer an 401 (k) -Plänen fühlen sich möglicherweise durch die enge Liste der ihnen zur Verfügung stehenden Angebote für Investmentfonds eingeschränkt. Und innerhalb einzelner Fonds haben Anleger keine Kontrolle über die Auswahl der zugrunde liegenden Aktien, die von den Investmentfondsmanagern ausgewählt werden, die regelmäßig eine Underperformance gegenüber dem Markt erzielen.
Glücklicherweise bieten viele Unternehmen selbstgesteuerte oder Maklerfensterfunktionen an, die Anlegern die Möglichkeit geben, die Herrschaft über ihr eigenes finanzielles Schicksal zu übernehmen, indem sie ihre 401 (k) -Pläne für sich selbst verwalten. Der Do-it-yourself-Weg hat jedoch Vor- und Nachteile.
Die zentralen Thesen
- Viele Unternehmen bieten selbstgesteuerte oder Maklerfensterfunktionen an, die selbstverwaltete 401 (k) -Pläne ermöglichen.
- Selbstgesteuerte Pläne bieten Zugang zu einer größeren Bandbreite von Investitionen, einschließlich nicht traditioneller Vermögenswerte wie Immobilien.
- Die breiteren Investitionsmöglichkeiten können zu unvorhergesehenen steuerlichen Konsequenzen führen.
Die Vorteile der Verwaltung Ihres eigenen 401 (k) -Plan
Vorteile
- Mehr Investitionsmöglichkeiten
- Investitionen von höherer Qualität
- Verwenden Sie Ihren eigenen Investitionssinn
Nachteile
- Höhere Gebühren
- Arbeitsintensive Forschung
- Mangel an Liquidität / Transparenz
Mehr Auswahl
Selbstgesteuerte Pläne bieten mehr Investitionsmöglichkeiten. Zu den Portfolios können neben Investmentfonds auch Exchange Traded Funds (ETFs), einzelne Aktien und Anleihen sowie nicht traditionelle Vermögenswerte wie Immobilien gehören.
„Wenn Sie den selbstgesteuerten Weg gehen, sind Sie nicht mehr an die 15 bis 18 festgelegten Investitionsoptionen Ihres 401 (k) -Plan gebunden“, sagt John P. Daly, CFP®, Präsident von Daly Investment Management, LLC, in Mount Prospect, Abb. „Sie können nahezu jede Aktie, jeden ETF oder jeden Investmentfonds kaufen, die auf der Plattform der Depotbank verfügbar sind. Dies kann sehr vorteilhaft sein, insbesondere wenn Ihr Plan nur begrenzte oder schlechte Investitionsmöglichkeiten bietet. “
Qualität
Anstelle einer begrenzten Anzahl von Investmentfonds bieten Brokerage-Fenster eine wesentlich größere Auswahl, sodass Anleger bei ihrem Auswahlprozess diskriminierender sein können.
Erfahrung
Wer über Anlagekenntnisse und -kenntnisse verfügt, kann seine Erfahrung unter Beweis stellen. Dies kann ein großer Vorteil für das herkömmliche 401 (k) -Management sein.
Disziplin
Disziplinierte Anleger, die während der Marktvolatilität ihre Gelassenheit bewahren, können die Chancen eines selbstgesteuerten 401 (k) nutzen. Dies gibt ihnen einen Vorsprung gegenüber Investmentfonds, die von jemand anderem verwaltet werden.
Nicht traditionelle Anlageoptionen
Selbstgesteuerte 401 (k) -Investoren können Immobilienvermögen und andere nicht traditionelle Anlagen in ihre Portfolios aufnehmen, was möglicherweise außergewöhnliche Ertragsmöglichkeiten bietet. Diese Optionen stehen regulären 401 (k) -Investoren nicht zur Verfügung.
Die Nachteile
Es gibt viele mögliche Nachteile bei der Verwaltung Ihrer eigenen Investitionen.
Regeln
Unter den zahlreichen Auswahlmöglichkeiten, die unter selbstgesteuerten 401 (k) s verfügbar sind, sind einige aufgrund der Vorschriften des Internal Revenue Service (IRS), derbestimmte Arten von Investitionen verbietet, unweigerlichgesperrt. Personen, die mit diesen Vorschriften nicht vertraut sind, können in Schwierigkeiten geraten und infolgedessen schwerwiegende steuerliche Konsequenzen haben.
Gebühren
Selbstanleger, die über Investmentfonds hinausgehen oder zu häufig mit Aktien handeln, werden möglicherweise mit exorbitanten Gebühren belastet, die möglicherweise die meisten – wenn nicht alle – ihrer Gewinne zunichte machen können.
Wenn Sie sich für ein selbstgesteuertes 401 (k) entscheiden, müssen Sie unbedingt die IRS-Bestimmungen kennen, über die keine Investitionen zulässig sind.
Unerfahrenheit
Weniger erfahrene Anleger können Nuancen übersehen, die ein professioneller Manager und ein Finanzberater erkennen werden.
„Der größte Bonus eine selbstgesteuerte Möglichkeit, mit der Fähigkeit, die zu steuern Horizons Wealth Management, Inc. „Allerdings Dies eröffnet Tausende von Anlageoptionen, und es besteht immer die Möglichkeit, dass ein Anleger durch Optionen gelähmt wird und möglicherweise nicht so stark beteiligt ist wie bei einem 401 (k) -Plan zum Festlegen und Vergessen. “
Mangel an Liquidität / Transparenz
Bei einigen nicht traditionellen Anlagen mangelt es an Transparenz und Liquidität, was die Anleger möglicherweise daran hindert, ihre Positionen leicht zu kaufen und zu verkaufen. Dies kann ein unhöfliches Erwachen für diejenigen sein, die an den einfachen Umgang mit traditionellen Aktien und Anleihen gewöhnt sind.
„Der Nachteil bei der Verwaltung Ihres eigenen 401 (k) über die zusätzlichen Gebühren hinaus besteht darin, dass Sie möglicherweise zu Ihrem schlimmsten Feind werden“, sagt Mark Hebner, Gründer und Präsident von Index Fund Advisors, Inc. in Irvine, Kalifornien, und Autor von „Indexfonds: Das 12-Stufen-Wiederherstellungsprogramm für aktive Anleger.“
„Viele Anleger, die nicht mit einem professionellen Vermögensberater zusammenarbeiten, lassen kurzfristige Marktbewegungen häufig ihre langfristige Anlagestrategie bestimmen“, fügt Hebner hinzu. „Dieser Ansatz kann in sehr turbulenten Zeiten möglicherweise katastrophale langfristige Auswirkungen haben.“
Anleger in selbstgesteuerte Pläne sollten darauf achten, ihre Aktienbestände zu diversifizieren, um einen Schutz vor Abwärtsrisiken in ihre Portfolios einzubauen.
Selbstgesteuerte 401 (k) vs. selbstgesteuerte IRA
Zusätzlich zum selbstgesteuerten 401 (k) bietet der IRS auch die Option einer selbstgesteuerten IRA. Die Vor- und Nachteile sind ähnlich. Ein wesentlicher Unterschied ist die erheblich höhere Beitragsgrenze bei selbstgesteuerten 401 (k).2
Zweitens erlauben selbstgesteuerte 401 (k) -Pläne Kredite, obwohl sie möglicherweise schwer zu bekommen sind. Schließlich benötigen IRAs einen Treuhänder.
Wenn Sie mit Derivaten wie Aktienoptionen handeln, verbieten Vorschriften diese Art von Transaktionen in einem 401 (k), aber sie sind mit bestimmten Einschränkungen in einer selbstgesteuerten IRA zulässig.
Das Fazit
Die Verwaltung ihrer eigenen Portfolios bietet Anlegern möglicherweise eine breitere Palette von Anlagemöglichkeiten. Es gibt aber auch zusätzliche Komplexitäten in Bezug auf Gebühren, Liquidität und andere Elemente. Diejenigen, die den selbstgesteuerten Sprung wagen, sollten sich die Zeit nehmen, um die verfügbaren Werkzeuge zu erlernen, die helfen, den Prozess zu glätten.