Unterschiede zwischen IUL und Lebensversicherung
IUL vs. Whole Life: Ein Überblick
Diejenigen, die nach der richtigen Lebensversicherung suchen, haben eine große Auswahl, von günstigen Risikolebensversicherungen bis hin zu teuren dauerhaften Lebensversicherungen. Bei letzteren sind zwei beliebte Optionen die Lebensversicherung und die Index-Universal-Lebensversicherung (IUL). Personen, die sich zwischen diesen Optionen entscheiden, sollten ihre Bedürfnisse sorgfältig prüfen, bevor sie eine lebenslange Entscheidung treffen.
In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die wichtigsten Unterschiede zwischen diesen Richtlinien und einige Tipps für Einzelpersonen, die sich zwischen ihnen entscheiden möchten.
Die zentralen Thesen
- Die Dauerlebensversicherung bietet eine lebenslange Sterbegeldversicherung für den Versicherten.
- Bei dauerhaften Policen entsteht ein Barwert, der für Auszahlungen wie Alterseinkommen oder Notsparen verwendet werden kann.
- Lebensversicherungen garantieren Leistungen mit festen Prämien und bekanntem Mindestwachstum.
- Indexierte Universal Life (IUL)-Policen haben flexible Zahlungen mit Baransammlung, die an die Wertentwicklung eines Aktienindexes gekoppelt sind.
Lebensversicherung
Lebensversicherungen gibt es schon seit Jahrzehnten. Im Allgemeinen gelten diese Policen als die sicherste Option für diejenigen, die nach dem Tod für ihre Familie sorgen möchten. Daher ist es besonders wichtig, alle Unternehmen zu untersuchen, die in Betracht gezogen werden, um sicherzustellen, dass sie zu den besten Versicherungsunternehmen gehören, die derzeit tätig sind.
Die Profis
- Garantierte Leistungen im Todesfall
- Feste Prämien, die nicht mit dem Alter steigen
- Option zur Einzahlung des Nennwerts in 10 Jahren, 20 Jahren oder im Alter von 65 Jahren
- Option zum Ausleihen gegen Barwert, falls später im Leben benötigt
- Zins- und Barauszahlungen können einkommensteuerfrei sein
Die Nachteile
- Der Zinssatz kann nicht garantiert werden (obwohl es oft einen Mindestzinssatz gibt)
- Potenzielle Opportunitätskosten bei niedrigen relativen Zinssätzen
- Prämien sind nicht flexibel und müssen konsequent bezahlt werden
Indexierte universelle Lebensversicherung
Indexierte universelle Lebensversicherungen sind relativ neu. Wie der Name schon sagt, ist ihr Ertragspotenzial an einen Aktienindex gebunden. Im Allgemeinen sind diese Richtlinien riskanter und komplexer.
Indexierte universelle Lebensversicherungen geben den Versicherungsnehmern die Möglichkeit, ihre Nettoprämien (nach Zahlung des Versicherungsschutzes und der Kosten) ganz oder teilweise auf ein Barkonto zu legen. Auf diesem Konto werden Zinsen basierend auf der Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Index mit einer Untergrenze von 0 % Rendite und einer Obergrenze und/oder einer Beteiligungsobergrenze der Rendite gutgeschrieben.
Die Dynamik wird etwas trüber, wenn man sich ansieht, wie das Index-Exposure aufgebaut ist. Anstatt Aktien direkt zu kaufen, schließt die Versicherungsgesellschaft in der Regel Optionskontrakte unter Verwendung eines Teils der Versicherungsprämie ab, wodurch sie die Aufwärtsgewinne ohne Abwärtsverluste weitergeben können – jedoch auf Kosten eines zusätzlichen Kontrahentenrisikos.
Viele Versicherungsunternehmen bieten Mindestobergrenzen zwischen 1 % und 4 % und Beteiligungsquoten von etwa 50 %, obwohl einige nicht garantierte Deckungsraten von etwa 10 % bis 14 % und Beteiligungsquoten von über 100 % in Verkaufsmaterialien vorsehen zu einem Bericht von The Bishop Company LLC. Wenn ein zugrunde liegender Index 20 % rentiert, kann ein Versicherungsnehmer mit diesen Obergrenzen nur eine Rendite von 10 bis 12 % erzielen. Der Einsatz von Aktienoptionen eliminiert auch Dividenden aus der Berechnung der Indexrendite, die normalerweise 2 bis 4 % der gesamten Marktrendite ausmachen. Ohne diese Renditen können Versicherungsnehmer eine niedrigere Rendite als die Vergleichsindizes erzielen.
Die Profis
- Garantierte Vorteile
- Flexible Prämienzahlungen
- Potenzial für höhere Zinserträge
- Möglichkeit, später im Leben Kredite gegen die Police aufzunehmen
Die Nachteile
- Das Ergebnis hängt von der Aktienperformance ab
- Wenn der Index fällt, können die Renditen schlechter sein, obwohl es häufig Stockwerke gibt, um extreme Verluste zu vermeiden.
- Prämienanstieg im Laufe der Zeit möglich
- Einsatz komplexer derivativer Anlagen
- Höhere Ausgaben
- Das Todesfallkapital kann gekürzt oder verfallen, wenn die Prämienzahlungen hinter der Leistung zurückbleiben.
Entscheidung zwischen den beiden
Die Lebensversicherung soll genau das sein – die Lebensversicherung. Im Gegensatz dazu ähneln indexierte universelle Lebensversicherungen eher Rentenversicherungsträgern. Bargeld innerhalb dieser Policen wächst auf einer steuerbegünstigten Basis und kann zur Zahlung von Prämien verwendet werden. Darüber hinaus können Versicherungsnehmer während des Ruhestands steuerfreie Ausschüttungen vom aufgelaufenen Barwert nehmen, um jede Art von Ausgaben zu decken – nützlich für diejenigen, die ihre Roth IRA und andere Optionen bereits ausgeschöpft haben. Tatsächlich werden viele Policen nach dem Konzept der Ansammlung von Barwerten verkauft und nicht nach einer garantierten Todesfallleistung.
Es ist auch wichtig, den Einsatz von Derivaten durch indexierte Universal-Lebensversicherer zu berücksichtigen. Da eine Call – Option von Natur aus auf einem bestimmten Niveau mit einer Kappe bedeckt wird oder verfällt wertlos, haben IUL Richtlinien Einschränkungen für die maximale Rendite in guten Jahren und den Nachteil auf 0% begrenzen kehrt in schlechten Jahren. Versicherungsanbieter, die hohe Renditen für IUL-Policen anpreisen, versuchen möglicherweise, den „Recency Bias“ auszunutzen, wenn sich Aktienindizes in letzter Zeit gut entwickelt haben.
Einige IULs bieten auch garantierte vertragliche Vorteile durch Fahrer, die tatsächlich garantierte Vorteile bieten können, die mit Produkten für allgemeine Konten vergleichbar sind. Dennoch sollten sich IUL-Versicherungsnehmer nicht auf hohe Aktienindexrenditen verlassen, um ihre Lebensversicherung im Laufe der Zeit zu finanzieren. Hohe Renditen in einigen Jahren können dazu führen, dass Versicherungsnehmer es versäumen, den Barwert der Police zu finanzieren, was später im Leben zu einem Erlöschen der Deckung führen kann, wenn die Renditen nicht ganz so gut sind. Auch die Aufnahme von Policendarlehen vom Barwert und die Zahlung von Zinsen kann ein riskantes Unterfangen sein, wenn die gutgeschriebenen Zinsen die Kosten des Darlehens nicht decken.
Die Quintessenz
Wer eine dauerhafte Lebensversicherung kauft, die neben einem Versicherungsschutz auch eine Barkomponente bietet, hat verschiedene Möglichkeiten. Das ganze Leben ist im Allgemeinen der sicherste Weg für diejenigen, die etwas Vorhersehbares und Verlässliches suchen, während IUL-Policen ein interessantes Instrument zur Altersvorsorge mit größerem Aufwärtspotenzial und Steuervorteilen bieten.