Vor- und Nachteile der indexierten universellen Lebensversicherung
Die indexierte universelle Lebensversicherung (IUL) stößt heutzutage auf großes Interesse bei denen, die mit ihrem Lebensversicherungsschutz ein wenig Anlageaktion suchen. IUL, auch bekannt als aktienindexierte universelle Lebensversicherung, ist so etwas wie ein Hybridfahrzeug.
Wie jede Lebensversicherung garantiert sie eine Auszahlung im Todesfall. Und wie bei anderen Arten von universellen Lebensversicherungen hält IUL einen Barwert, der mit der Zeit steigt, wenn Prämien gezahlt werden.
Warum sollten Sie sich für eine indexierte universelle Lebensversicherung (IUL) entscheiden?
Der Unterschied zu IUL besteht darin, dass der Versicherungsnehmer bis zu 100 % des Barwerts der Police an einen Börsenindex wie den S&P 500 oder Nasdaq 100 binden kann. Der verbleibende Teil geht, falls vorhanden, auf ein Festkonto. Wenn das indizierte Konto Gewinne aufweist (normalerweise im Laufe eines Monats berechnet), wird ein Prozentsatz der Zinserträge, der so genannte „Beteiligungssatz“, zum Barwert der Police addiert. Wenn der Index an Wert verliert oder stabil bleibt, wird das Konto des Versicherten wenig oder gar nicht netto.
Obwohl es sich ähnlich wie ein Wertpapier verhält, gelten IULs nicht als Anlagepapiere. „Der Barwert wird nicht [eigentlich] in den Markt oder einen Index investiert. Der Index ist nur ein Messgerät, um die Zinsgutschrift auf dem Barwertkonto zu bestimmen“, erklärt Jordan Niefeld, CPA, CFP von Raymond James & Associates in Aventura, Florida.
Wie bei jeder Art von universeller Lebensversicherung ist es wichtig, jedes Unternehmen, das in Betracht gezogen wird, sorgfältig zu recherchieren, um sicherzustellen, dass es sich um eine der besten derzeit tätigen universellen Lebensversicherungsunternehmen handelt.
Die Oberseite
Wachstum
Der bedeutendste Vorteil der IUL-Versicherung ist das Potenzial für gesunde Barwertzuwächse – Gewinne, die deutlich höher sein können als bei vielen anderen Arten von Finanzprodukten, einschließlich traditioneller universeller Lebens- oder Lebensversicherungspolicen.
Versicherungsnehmer profitieren auch von einer Kredituntergrenze, in der Regel 0 % oder 1 %, sodass der vorhandene Barwert in einem Markt mit schlechter Performance vor Verlusten geschützt ist. „Erzeugt der Index eine negative Rendite, partizipiert der Kunde nicht an einer negativen Anrechnungsrate“, sagt Niefeld. Mit anderen Worten, das Konto verliert seinen ursprünglichen Barwert nicht.
Steuervorteile
Der Barwert wird steuerbegünstigt kumuliert und das Sterbegeld ist für Begünstigte steuerfrei. Auch Kredite gegen die Police sind in vielen Fällen steuerfrei. Die Prämien werden mit Dollar nach Steuern bezahlt, sodass auch Teil- und Vollauszahlungen (bis zur Höhe der gezahlten Prämien) steuerfrei sind.
Andere Vergünstigungen
Niefeld Punkte auf eine Vielzahl von Fahrern, die die Politik attraktiver (und wertvolle) zu machen, einschließlich garantierten Prämien, verfügbar sind garantiert Tod Vorteile und Rückstellungen für die Langzeitpflege und kritische Erkrankung.
Die Nachteile
Begrenzte Gewinne
Barwerterhöhungen werden vom Versicherer begrenzt. Der Versicherer verdient Geld, indem er einen Teil der Gewinne behält, einschließlich aller über der Obergrenze liegenden Beträge. „Die Zinsobergrenze beträgt je nach Produkt 10 bis 12 %“, erklärt Niefeld. „Erwirtschaftet der Index eine Rendite über dem Cap, richtet sich die maximale Anrechnungsrate nach dem Cap.“
Die Kreditzinsobergrenze könnte sich in einem ungezügelten Bullenmarkt als enttäuschend erweisen, warnt Niefeld. In diesem Fall wird das Geld des Anlegers auf einem Konto gebunden, das möglicherweise schlechter abschneidet als andere Anlagen. Außerdem kann der Versicherte überhaupt keine Gewinne erzielen. „Eine Reihe negativer Renditen auf den Index kann einen Zinssatz von 0% erzeugen“, warnt er.
Versprechen Versprechen
Die potenzielle Rendite wird von den Anbietern der Policen zwangsläufig im günstigsten Licht dargestellt. Natürlich kann kein Außendienstmitarbeiter, der seine Verkaufslizenz behalten möchte, hohe Renditen garantieren, aber viele der Berater, die von IUL-Produkten Abstand nehmen, weisen pragmatisch darauf hin, dass die Renditen tatsächlich viel niedriger sein können, als die Versicherungsnehmer erwarten. Auch mangelndes Verständnis der komplexen Berechnungen kann zu unrealistischen Erwartungen beitragen – Versicherungsnehmer können die Kosten, die unweigerlich den Gewinn verschlingen, nicht vollständig erfassen.
Risikofaktor
Wie bei jedem Produkt, das an Aktien gebunden ist, ist IUL nicht 100% sicher. Die IUL-Versicherung birgt ein höheres Risiko als die Standard-Universal-Lebensversicherung, jedoch weniger als die variablen Lebensversicherungen (die tatsächlich in Aktien und Anleihen investieren). „Das zusätzliche Kundenrisiko entsteht durch Schwankungen der Zinsgutschrift“, sagt Niefeld.
Außerdem könnten die Prämien steigen. Obwohl sie stabil bleiben sollen, „können die Prämien in den kommenden Jahren steigen, wenn der Messindex konstant unter der erwarteten Rate liegt“.
Steuern
Im Todesfall mit ausstehenden Darlehen gegen die Police können die ausstehenden Darlehensfonds der regulären Einkommensteuer unterliegen. Im Falle einer Aufhebung der Police werden Gewinne als Einkommen steuerpflichtig. Verluste sind nicht abzugsfähig.
Gebühren und Kosten
Gebühren werden in der Regel vorgezogen und in komplexe Berechnungen der Kreditzinssätze integriert, was einige Anleger verwirren kann. Gebühren können sehr hoch sein. Die Kosten variieren von Versicherer zu Versicherer und hängen auch vom Alter und vom Gesundheitszustand des Versicherten ab.
Einige Gebühren, auf die Sie achten sollten, sind:
- Premium – Kosten Ladungs -Normalerweise von der Prämie abgezogen, bevor es auf den Barwert angewendet wird
- Verwaltungskosten –in der Regel monatlich vom Barwert der Police abgezogen
- Versicherungskosten –zusätzliche Abzüge von der Police zur Deckung des Todesfallkapitals, der Zusatzleistungen und der Mitfahrer
- Gebühren und Provisionen – Einige Policen erheben Vorab- oder Jahresgebühren für die Einrichtung oder Verwaltung des Kontos
- Kapitulation Gebühr -die einbehaltene Betrag, wenn die Richtlinie aufgehoben wird oder wenn Kredite oder Abhebungen vorgenommen werden. In manchen Fällen reduziert ein Teilbezug auch das Todesfallkapital dauerhaft.
Die Kündigung oder Aufgabe einer Police kann zu weiteren Kosten führen. In diesem Fall „kann der Barrückgabewert geringer sein als die kumulierten Prämien“, sagt Niefeld.
Die Quintessenz
Für die Unterstützer ist eine IUL-Politik das Beste aus beiden Welten. Zusammen mit einer Todesfallleistung erhalten die Versicherungsnehmer einen festen Vertrag ohne direkte Investitionen in den Markt. Sie ernten alle (oder viel) Vorteile von Börsenbooms und sind vor den Schmerzen einer Pleite geschützt.
Kritiker warnen davor, dass IULs teuer sein können, mit einer Vielzahl versteckter Gebühren und Kosten. Darüber hinaus handelt es sich um komplizierte, fortschrittliche Finanzprodukte, die ein tiefes Verständnis des Versicherten erfordern.
Dennoch könnte eine IUL-Police für Unerfahrene eine gute Anlageoption sein, da keine konkreten Anlageentscheidungen getroffen werden müssen. Aufgrund der Floors und Caps ist IUL „einem festverzinslichen Produkt viel näher als einem Aktienprodukt“, sagt Niefeld. Der ideale Kunde ist „eine Person, die eine Lebensversicherung wünscht/braucht, nicht die Risikotoleranz für ein variables Produkt hat, [aber] ein gewisses Risiko eingehen würde, [um] eine Anrechnungsrate zu erhalten, die höher ist als eine feste Verzinsung.“