Verteilung

Was ist Vertrieb?

Das Wort „Ausschüttung“ hat in der Finanzwelt mehrere Bedeutungen, von denen sich die meisten auf die Zahlung von Vermögenswerten aus einem Fonds, Konto oder einer individuellen Sicherheit an einen Anleger oder Begünstigten beziehen. Alterskontoverteilungen gehören zu den häufigsten und sind erforderlich, sobald der Kontoinhaber ein bestimmtes Alter erreicht hat. Eine Ausschüttung bezieht sich auch auf die Zahlung von Aktien, Bargeld und anderen Auszahlungen eines Unternehmens oder eines Investmentfonds an seine Anteilinhaber.

Ausschüttungen stammen aus verschiedenen Finanzprodukten. Unabhängig von der Quelle geht die Ausschüttungszahlung jedoch in der Regel direkt an den Begünstigten, entweder elektronisch oder per Scheck.

Die zentralen Thesen

  • Eine Ausschüttung bezieht sich im Allgemeinen auf die Auszahlung von Vermögenswerten aus einem Fonds, Konto oder einem einzelnen Wertpapier an einen Anleger.
  • Ausschüttungen von Investmentfonds bestehen aus Nettokapitalgewinnen aus dem profitablen Verkauf von Portfolio-Vermögenswerten sowie Dividendenerträgen und Zinsen, die durch diese Vermögenswerte erzielt werden.
  • Bei Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen ist eine Ausschüttung eine Zahlung von Zinsen, Kapital oder Dividende durch den Emittenten des Wertpapiers an die Anleger.
  • Steuerlich begünstigte Rentenkonten enthalten die erforderlichen Mindestausschüttungen – obligatorische Abhebungen, nachdem der Kontoinhaber ein bestimmtes Alter erreicht hat.

Ausschüttungen aus Investmentfonds

Bei Investmentfonds stellen Ausschüttungen die Verteilung von Kapitalgewinnen und Dividenden- oder Zinserträgen dar, die der Fonds den Anlegern in regelmäßigen Abständen während eines Kalenderjahres generiert. Eine gebräuchliche Art sind die Nettokapitalgewinnausschüttungen, die aus Gewinnen aus dem Verkauf der Bestände eines Investmentfonds stammen. Wenn beispielsweise eine Aktie für 75 USD gekauft und später für 150 USD verkauft wird, betragen die Kapitalgewinne 75 USD abzüglich der Betriebskosten des Fonds. Die genaue Höhe der Ausschüttung wird nach Abzug dieser Betriebskosten ermittelt.

Sobald Dividenden und Ausschüttungen ausgezahlt sind, sinkt der Aktienkurs des Fonds um den Gesamtbetrag der Ausschüttung je Anteil an die Anteilinhaber des Fonds. Der Preis fällt, weil die Ausschüttung aus dem Fondsvermögen entnommen wird, was den Nettoinventarwert (NAV) verringert.

Aktien- und Anleihenausschüttungen

Bei Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen ist eine Ausschüttung eine regelmäßige Zahlung von Zinsen, Kapital oder Dividenden durch den Emittenten des Wertpapiers an die Aktionäre oder Anleihegläubiger. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt, kann es die Mittel in das Geschäft reinvestieren, aber auch einen Teil des Gewinns in Form einer Dividende an die Aktionäre zahlen. Manchmal bietet das Unternehmen einen Wiederanlageplan für Dividenden an, bei dem der Betrag für den Kauf zusätzlicher Aktien oder Aktien verwendet werden kann. Ohne einen Reinvestitionsplan fließen die Mittel als Bargeld auf das Konto des Anlegers.

Investment Trust Ausschüttungen

Die Erträge aus einem Investment Trust werden den Anlegern in der Regel als monatliche oder vierteljährliche Ausschüttung gewährt. Aus diesem Grund funktionieren Ausschüttungen ähnlich wie Aktiendividenden. Ausschüttungen bieten jedoch in der Regel höhere Renditen, die bis zu 10% pro Jahr betragen können. Die erhaltenen Ausschüttungen senken das steuerpflichtige Einkommen eines Trusts und infolgedessen wird wenig oder keine Einkommenssteuer gezahlt.

Ausschüttungen von Altersversorgungskonten

Ausschüttungen von einem traditionellen individuellen Rentenkonto (IRA) können jederzeit nach der Erstellung des Kontos erfolgen. Die Verteilung von Altersversorgungskonten fällt in zwei Kategorien.

  1. Ausschüttungen vor dem 59. Lebensjahr unterliegen einer IRS-Strafe und einer normalen Einkommensteuer. Viele IRA-Eigentümer können mit diesen Gebühren konfrontiert werden, wenn sie die IRA-Mittel für große Einkäufe oder für Notfälle verwenden, da die Gelder bei der Einzahlung auf das Konto unversteuert waren.
  2. Während oder nachdem eine Person das Alter von 59½ Jahren erreicht hat, fallen Ausschüttungen ohne Strafe an. Steuerzahler zahlen jedoch weiterhin Steuern auf die Beträge, die in ihrer aktuellen Steuerklasse abgezogen wurden.

Roth IRAs verlangen im Allgemeinen auch, dass das Geld bis zum Alter von 59½ Jahren vor der Verteilung auf dem Konto verbleibt. Nachdem das Konto für eine bestimmte Anzahl von Jahren besteht, können Kontoinhaber vorzeitig Geld abheben, zahlen jedoch Strafgebühren, wenn sie einen Betrag abheben, der über ihren Beiträgen liegt – mit anderen Worten, wenn die Ausschüttung die Einnahmen des Kontos enthält.

Andere Rentenkonten haben ebenfalls Altersbeschränkungen für Abhebungen ohne Strafen. Ausschüttungen aus qualifizierten Plänen wie 403 (b) -Konten und 457 Plänen sind zwei Beispiele für solche Pläne. Bestimmte Angestellte öffentlicher Schulen, Mitglieder religiöser Orden und andere steuerbefreite Gruppen haben 403 (b) Pläne. Die 457 Pläne enthalten aufgeschobene Gehaltsbeiträge und werden hauptsächlich von staatlichen und lokalen Regierungen verwendet.

Erforderliche Ausschüttungen aus Altersversorgungsplänen

Mit Ausnahme der Roth IRA muss der Inhaber bei allen zuvor genannten Pensionsplänen mit dem Abheben von Geldern beginnen, sobald er 72 Jahre alt ist. Die genaue Höhe dieser jährlich IRS-Richtlinien.

Alle Ausschüttungen von diesen Rentenkonten werden auf der Grundlage der Steuerklasse des Einzelnen zum Zeitpunkt der Auszahlung besteuert. Die Steuerveranlagung spiegelt die Tatsache wider, dass Beiträge auf das Konto mit Vorsteuerdollar geleistet wurden.

Beachten Sie, dass nur Ausschüttungen von Roth IRAs oder Roth 401 (k) s ohne Einkommensteuer vorgenommen werden können, da Roth-Beiträge mit Nachsteuer-Dollars geleistet werden – der Anleger erhielt zu diesem Zeitpunkt keinen Steuerabzug oder keine Steuergutschrift. Darüber hinaus sind für die Roth-Konten in keinem Alter Mindestausschüttungen erforderlich.

Beispiel für Verteilungen im wirklichen Leben

Der Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), der versucht, die Wertentwicklung des S & P 500 zu duplizieren, zahlt vierteljährlich im April, Juli, Oktober und Dezember Dividendenausschüttungen aus. Für das Jahr 2018 erhielten Anleger 1,79 USD für jede Aktie des Fonds, den sie besaßen. Zweimal im Jahr, im April und Dezember, erzielen sie auch Kapitalgewinne in Höhe von 0,57 USD je Aktie. Sofern ein Kunde nichts anderes angibt, investiert Fidelity diese Ausschüttungen automatisch wieder und erhöht so die Anzahl der Anteile des Fonds.