Indiziertes universelles Leben vs. IRA und 401(k)
Die Debatte über indexierte universelle Lebensversicherungen
Immer wenn der Aktienmarkt einen Wachstumsschub erfährt, fällt es selbst den konservativsten Anlegern schwer, an der Seitenlinie zu sitzen. Dieses Phänomen könnte den Anstieg der sogenannten umstrittensten.
Wie andere dauerhafte Lebensversicherungsprodukte bietet IUL eine Versicherungskomponente sowie eine Geldleistung, die Inhaber bei Bedarf in Anspruch nehmen können. Aber es gibt einen entscheidenden Unterschied. Anstatt das Konto eines Versicherungsnehmers basierend auf konservativen Rentenfonds gutzuschreiben, binden die Versicherer es an einen Aktienindex wie den S&P 500.
Einige Finanzgurus fordern Anleger auf, sich von teureren Lebensversicherungspolicen komplett zu fernzuhalten, und unterstreichen damit die alte Maxime „Laufzeit kaufen und den Rest investieren“. Bei IUL wird die Debatte jedoch besonders heftig geführt. Sogar die oberste Versicherungsaufsichtsbehörde von New York hat die Verkaufspraktiken rund um diese Versicherungsform in Frage gestellt.
Die zentralen Thesen
- IUL-Kontrakte schützen vor Verlusten und bieten gleichzeitig eine gewisse Aktienrisikoprämie.
- IRAs und 401(k)s bieten nicht den gleichen Abwärtsschutz, obwohl es keine Renditeobergrenze gibt.
- IULs haben komplizierte Bedingungen und beunruhigend hohe Gebühren (die die Renditen im Laufe der Zeit erheblich schmälern).
- IULs sind möglicherweise nicht geeignet für andere Personen als vermögende Privatpersonen, die ihre Steuerlast reduzieren möchten.
- Viele Anleger sind besser dran, eine Risikolebensversicherung zu kaufen und gleichzeitig ihre Beiträge zur Altersvorsorge zu maximieren, als IULs zu kaufen.
Wie die IUL-Richtlinien funktionieren
Eines der wichtigsten Verkaufsargumente für das indexierte universelle Leben ist, dass es dem Versicherungsnehmer ein Engagement am Aktienmarkt ermöglicht und gleichzeitig vor Verlusten schützt. Wenn der zugrunde liegende Aktienmarktindex in einem bestimmten Jahr nach oben geht, werden dieEigentümer ihr Konto Erhöhung um einen proportionalen Betrag sehen.
Das Wort „proportional“ ist hier entscheidend. Die Versicherer verwenden, umeine Formel zur Bestimmung,wie viel Kredit Ihre Barguthaben und, während die Formel auf die Wertentwicklung eines Index gebunden ist, wird die Höhe der Gutschrift fast immer weniger werden. Wenn der Markt im Laufe eines Jahres um 10% wächst, steigt Ihr Bargeldbetrag möglicherweise nur um beispielsweise 7% oder 8%.
Die hohen Kosten von IUL-Richtlinien
Es gibt auch eine Obergrenze für die Höhe des Guthabens, die das Wachstum Ihres Kontos begrenzt, wenn Aktien ein Bannerjahr haben. Laut Sheryl Moore Moore Market Intelligence beträgt die typische Obergrenze für Kontoguthaben 12%. Selbst wenn eine Benchmark wie der S&P 500 um 20 % nach oben schießt, könnte Ihr Gewinn nur einen Bruchteil dieses Betrags betragen.
Für einige Verbraucher könnte dies ein Preis sein, den sie zu zahlen bereit sind, um ihr Abwärtsrisiko zu mindern , wenn der Markt in die andere Richtung geht. Viele IUL-Policen haben eine garantierte Mindestkreditquote von 0 %, was zumindest hypothetisch bedeutet, dass Ihr Konto nicht an Wert verliert, wenn die Aktien plötzlich einbrechen.
Potenzielle Versicherungsnehmer müssen jedoch auch an die notorisch hohen Kosten, einschließlich Verwaltungsgebühren und Rückkaufsgebühren,denken, die mit einer dauerhaften Lebensversicherung verbunden sind. Besonders hoch ist die Provision an die Außendienstmitarbeiter, die möglicherweise das gesamte erste Prämienjahr verschlingt. Von dort aus betragen die Verkaufsgebühren häufig etwa 5 % pro Jahr, bevor sie nachlassen. Als Ergebnis die Cash – Balance startet von Ihrem Konto kann kein wesentliches Wachstum seit Jahren zu zeigen.
Vertriebsmitarbeiter machen viel weniger Verkauf von Policen mit Laufzeit, die eine Todesfallleistung ohne die Barkomponente bieten. Das ist einer der Gründe, warum einige Agenten eher dazu neigen, eine universelle Lebenspolitik voranzutreiben.
IUL-Verträge verstehen
Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor bei IUL-Richtlinien ist die Komplexität der Verträge, die Sie unterzeichnen. Was vielen Anlegern nicht bewusst ist, ist, dass sie oft Bestimmungen enthalten, die es dem Versicherer ermöglichen, die Spielregeln zu einem späteren Zeitpunkt zu ändern. Einige Richtlinien erlauben es dem Unternehmen beispielsweise, die Renditeobergrenze zu senken, um seine Bilanz zu stärken.
Nach Ansicht einiger Kritiker kann das Verkaufsgespräch, um Kunden für indizierte Produkte zu interessieren, ebenso verwirrend sein. Vertriebsmitarbeiter verwenden manchmal Abbildungen, die zeigen, wie viel Versicherungsnehmer unter bestimmten Marktbedingungen potenziell verdienen können. Aber die Branche ist unter Beschuss geraten, weil sie sich zu sehr auf rosige Prognosen verlässt, die mit ziemlicher Sicherheit nie eintreten werden.
Lohnt sich IUL wirklich?
Gibt es also jemanden, der mit einer indexierten universellen Lebensversicherung eindeutig besser dran wäre? Es gibt ein Argument dafür, einen zu haben, wenn Sie eine vermögende Privatperson sind und nicht möchten, dass Ihre Familie nach Ihrem Tod mit einer riesigen Steuerrechnung konfrontiert wird. Unwiderrufliche Lebensversicherungstrusts sind seit langem ein beliebter Steuerschutz für solche Personen. Wenn Sie in diese Kategorie fallen, möchten Sie wahrscheinlich mit einem kostenpflichtigen Finanzberater sprechen, um zu besprechen, ob der Kauf einer dauerhaften Versicherung zu Ihrer Gesamtstrategie passt.
Für fast alle anderen ist es jedoch schwer, einen zwingenden Grund zu finden, sich für die IUL gegenüber der Risikolebensversicherung zu entscheiden, insbesondere wenn Sie die Beiträge zu Ihren Rentenkonten noch nicht ausgeschöpft haben.
IRAs und 401(k)s
IRAs und 401 (k) s sind Vorsorgekonten. Geld wird entweder vor oder nach Steuern auf die Konten eingezahlt und investiert, um ein Ruhestandsnotizgeld zu schaffen. Das Ergebnis in 401 (k) s und einige Arten von IRA s auflaufen steuerfrei, wenn Steuern gezahlt werden,wenn das Geld abgezogen wird.
Unabhängig davon, ob Sie an dieses spezialisierte Versicherungsprodukt glauben, ist es fast immer eine gute Idee, Ihre 401 (k) und IRA zu maximieren, bevor Sie Geld in eine IUL-Police investieren.
Vorsorgekonten werden manchmal mit Beitragsübereinstimmungen des Arbeitgebers eines Teilnehmers geliefert. Im Vergleich zu den hohen Gebühren von IULs scheinen 401(k)- und IRA-Konten mit Leerlauffonds und typischen jährlichen Kostenquoten von etwa 1,5% eine viel billigere Alternative zu IULs zu sein. Einige Anlageoptionen im Rahmen von Altersvorsorgeplänen können sogar noch niedrigere Gebühren haben, da die Gebühren von einem großen Unternehmenssponsor verhandelt werden, der mehrere Teilnehmer vertritt.
Die Quintessenz
Kapitalerträge sind nicht mit einer Obergrenze verbunden, obwohl es auch keine garantierte Untergrenze gibt. Intelligentes Investieren mit richtig diversifizierten Vermögenswerten kann jedoch die damit verbundenen Risiken erheblich reduzieren.
Für die meisten Leute ist es ein kluger Schachzug, Kleingedruckte in einem IUL-Vertrag kümmern.