9 Juni 2021 7:21

Von Booms zu Rettungsaktionen: Die Bankenkrise der 1980er Jahre

Die Bankrottwelle der Weltwirtschaftskrise. Aber eine weitere Bankenkrise, die in den 1980er und frühen 1990er Jahren stattfand, gilt als eine der schlimmsten globalen Kreditkatastrophen der Geschichte. Oft übersehen inmitten der Lärm der 2008 Kreditblase Zusammenbruch, was als bekannt wurde, Spar- und Kreditkrise (S & L) zu einem massiven Steuerzahler finanzierte führte letztlich Rettung einer Branche, die im wesentlichen zusammenbrach.

Die S&L-Krise hatte zwar ein geringeres Ausmaß als die Bankenkrise der 1920er und 1930er Jahre, brachte aber die Regulierungs- und Einlagensicherungssysteme der Bundesstaaten und des Bundes an ihre Grenzen, was letztendlich zu weitreichenden Veränderungen des regulatorischen Umfelds führte. Diese Ereignisse können jeden überraschen, der zu jung ist, um sich daran zu erinnern. Erfahren Sie mehr über diese Krise, einschließlich der zugrunde liegenden Ursachen, der ergriffenen Abhilfemaßnahmen und der Gesamtkosten für die Steuerzahler.

Die zentralen Thesen

  • Laut FDIC sind zwischen 1980 und 1994 1.617 Geschäftsbanken und Sparkassen in Konkurs gegangen.
  • Es gibt keinen einzigen Faktor, der in den 1980er und frühen 1990er Jahren zum Anstieg der Zahl der gescheiterten Bankinstitute geführt hat.
  • Infolge der S&L-Krise wurden eine Reihe von Agenturen und Institutionen geschaffen
  • Die Kosten der Krise beliefen sich nach Schätzungen des US-amerikanischen General Accounting Office auf 160,1 Milliarden US-Dollar.

Steigende Bankenpleiten in den frühen 1980er Jahren

Nach Angaben der Abteilung für Forschung und Statistik der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sind zwischen 1980 und 1994 1.617 Geschäftsbanken und Sparkassen gescheitert. Diese gescheiterten Institute hielten Vermögenswerte von rund 206,2 Milliarden US-Dollar.

In einer anderen Studie FDIC Daten, 1.043 thrift Banken -Institutionen, die vor allem Einlagen nehmen und ihren Ursprung Hypotheken-failed oder wurden auf andere Weise zwischen 1986 und 1995. Diese Institutionen vertreten Vermögenswerte in Höhe von $ 519 Milliarden aufgelöst. Die Bankenkrise der 1980er Jahre war daher ein zweiköpfiges Biest, wobei der eine Kopf mit dem Scheitern der S&L-Krise zusammenhing – die den Großteil der Vermögenswerte und der Anzahl der Banken ausmachte – und der andere mit dem Scheitern großer Handelsunternehmen zusammenhing Banken. Vergleichen Sie dies mit Bankausfalldaten bis in die 1980er Jahre und das Ausmaß der Krise wird offensichtlich. Zum Beispiel sind von 1965 bis 1979 nur 0,3% aller bestehenden Banken gescheitert.

Die Insolvenz von Banken erreichte schließlich einen Rekord von 279 nach der Depression im Jahr 1988, was einem Nominalvermögen von 54 Milliarden US-Dollar entsprach, als sich die Krise in den 1980er Jahren verschärfte. Obwohl es in Bezug auf die Gesamtzahl der Banken und Bankaktiva – und angesichts der letztendlichen Kosten – relativ klein war, führte es zum allerersten Betriebsverlust für die FDIC. Diese Verluste hielten bis Ende 1991 an.

Faktoren, die zur Krise beitragen

Es gibt keinen einzigen Faktor, der in den 1980er und frühen 1990er Jahren in den Vereinigten Staaten zum Anstieg der Zahl der gescheiterten Bankinstitute geführt hat. Vor Ausbruch der Krise veränderten sich die gesetzlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen:

Die Veränderungen im regulatorischen und wirtschaftlichen Umfeld führten zu einer uneingeschränkten Immobilienkreditvergabe, die Ende der 1970er Jahre begann und bis in die frühen 1980er Jahre andauerte. Viele Analysten sehen darin die Hauptursache für die damalige Bankenkrise. Schwere wirtschaftliche Abschwünge in den frühen 1980er und frühen 1990er Jahren sowie der Einbruch der Immobilien- und Energiepreise in dieser Zeit waren sowohl Ergebnisse als auch wichtige Auslöser in einem zunehmend instabilen Finanzumfeld. Auch Betrug – vor allem Plünderung oder Kontrollbetrug – und andere Arten von Insider-Fehlverhalten spielten in der Gesamtkrise eine große Rolle.


Veränderungen im regulatorischen und wirtschaftlichen Umfeld führten von Ende der 1970er bis Anfang der 1980er Jahre zu einer uneingeschränkten Immobilienkreditvergabe.

Staatliche Interventionen zur Behebung des Problems

Während staatliche Eingriffe in den Bankensektor als einer der Hauptfaktoren für die Finanzkrise der 1980er Jahre genannt wurden, halfen auch spätere Maßnahmen der Regierung, den Sektor zu retten und seine Neuordnung herbeizuführen, obwohl er grundlegend verändert wurde. Als sich die S&L-Krise in den späten 1980er Jahren verschlimmerte, kam es zu einer Reihe von regulatorischen und gesetzlichen Änderungen, mit der Schaffung einer Alphabetsuppe von Agenturen und Institutionen.

Der Kongress verabschiedete auch den Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act von 1989 (FIRREA), in dem die Steuerzahler begannen, die Rechnung zu bezahlen – als Reaktion auf die sich verschärfende Krise. Dies ersetzte die Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC) und ermöglichte die Übertragung der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Operationen der gescheiterten FSLIC an den neu geschaffenen FSLIC Resolution Fund (FRF), der von der Federal Deposit Insurance Corporation der Regierung betrieben wurde ( FDIC).

Ironischerweise haben die amtierenden republikanischen Präsidenten während der S&L-Krise und des Subprime Debakels von 2008 Maßnahmen ergriffen, die ihrer marktwirtschaftlichen Rhetorik widersprachen, hauptsächlich in Form von großen staatlichen Rettungsaktionen für scheiternde Finanzinstitute.

Sozialkosten und Steuerzahlerbelastung

Das US General Accounting Office schätzte die Kosten der Krise auf 160,1 Milliarden US-Dollar, von denen 124,6 Milliarden US-Dollar von 1986 bis 1996 von der US-Regierung bezahlt wurden. In diesen Zahlen sind staatliche Rettungsaktionen oder Gelder aus Sparfonds nicht enthalten. Das meiste Geld wurde den Einlegern als Entschädigung für das Geld ausbezahlt, das von Insidern gemolken wurde. Die Federal National Commission on Financial Institution Reform, Recovery and Enforcement (NCFIRRE) stellte fest, dass „Beweise für Betrug stets vorhanden waren, ebenso wie die Fähigkeit der Betreiber, die Organisation durch hohe Dividenden und Gehälter, Boni, Vergünstigungen und Das typische große Versagen war eines, bei dem das Management praktisch alle perversen Anreize ausnutzte, die von der Regierungspolitik geschaffen wurden.“

Die Quintessenz

Die Bankenkrise der 1980er Jahre war im Wesentlichen eine Krise der Sparsamkeitsinstitute, in die einige große Geschäftsbankenzusammenbrüche einflossen. Ein sich schnell änderndes regulatorisches Umfeld für Banken, erhöhter Wettbewerbsdruck, Spekulationen mit Immobilien und anderen Vermögenswerten durch Sparsamkeit sowie instabile wirtschaftliche Bedingungen waren die Hauptursachen und Aspekte der Krise. Die daraus resultierende Bankenlandschaft ist eine, in der die Konzentration des Bankgeschäfts noch nie so groß war.

Während die Zahl der Banken auf den Rollen der FDIC zwischen 1984 und 2004 von 14.392 auf 7.511 zurückging, stieg der Anteil der Vermögenswerte im Bankensektor, die von den 10 größten Banken gehalten werden, bis 2005 stark auf fast 60 %. Der Gramm-Leach-Bliley Das 1999 verabschiedete Gesetz beseitigte die verbleibenden rechtlichen Schranken und ermöglichte es Giganten im Geschäftsbanken, Investmentbanking und Versicherungswesen, Operationen unter einem Firmenzelt zu vereinen.

 

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