Investmentanalyst

Was ist ein Investmentanalyst?

Ein Anlageanalyst ist ein Finanzfachmann mit Erfahrung in der Bewertung von Finanz- und Anlageinformationen, typischerweise um Kauf, Verkaufs- und Halteempfehlungen für Wertpapiere abzugeben. Maklerfirmen,  Anlageberater  und Investmentfondsgesellschaften beauftragen Anlageanalysten, um Anlageanalysen für verschiedene Zwecke vorzubereiten.

Die renommierteste Zertifizierung, die ein Investmentanalyst erhalten kann, ist die   Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA). Sie müssen oft eine Vielzahl von Formeln und Mitteln verwenden, um Informationen zu identifizieren.

Die zentralen Thesen

  • Ein Anlageanalyst ist ein Finanzfachmann mit Erfahrung in der Bewertung von Finanz- und Anlageinformationen.
  • Buy-Side-Analysten arbeiten für Fondsmanager bei Investmentfondsmaklern und Finanzberatungsfirmen und identifizieren Anlagemöglichkeiten für ihr Unternehmen.
  • Sell-Side-Aktienanalysten arbeiten oft für die großen Investmentbanken und geben Kauf, Verkaufs- und Halteempfehlungen sowie unternehmensspezifisches Research ab.

Die Grundlagen eines Investment-Analysten

Ein Investmentanalyst recherchiert  wirtschaftliche Bedingungen, Unternehmensinformationen und Markttrends, um Geschäfts, Sektor- und Branchenempfehlungen für den Kauf oder Verkauf von Aktien oder Investmentfonds zu ermitteln. Ein Aktienanalyst bleibt über die Entwicklungen in seinem Branchenfokus auf dem Laufenden und erstellt Finanzmodelle, die die zukünftigen Ergebnisse für Unternehmen und die Wirtschaft abschätzen. Ein Analyst bewertet historische und zukunftsgerichtete Finanzdaten, in der Regel durch fortschrittliche Finanzmodelle. Sie untersuchen und integrieren Forschungen zu Wirtschafts- und Geschäftstrends für eine bestimmte Branche, geografische Region oder Produktart.

Investmentanalysten gibt es im Allgemeinen in zwei Arten: Buy-Side-Analysten und Sell-Side-Analysten. Buy-Side Analysten arbeiten für Fondsmanager bei Investmentfondsmaklern und Finanzberatungsunternehmen. Sie recherchieren Unternehmen in den Portfolios ihrer Arbeitgeber sowie andere Unternehmen, die rentable Anlagemöglichkeiten darstellen können. Basierend auf dieser Recherche erstellen sie Berichte, die dem Management Kauf- und Verkaufsempfehlungen geben.

Sell-Side  Aktienanalysten arbeiten oft für die großen  Investmentbanken wie Goldman Sachs. Zu ihren Aufgaben gehört es, die finanziellen Grundlagen von Unternehmen zu untersuchen, die die Bank an die Börse zu bringen erwägt, und zu bestimmen, welche das größte Gewinnpotenzial haben.

Für angehende Finanzanalysten ist eine der wichtigsten Entscheidungen, sich als Aktienanalyst zu spezialisieren oder eine andere Nische unter dem breiteren Dach der Finanzanalyse zu erschließen. Der folgende Vergleich erklärt einige der feinen Unterschiede zwischen einer Karriere als Finanzanalyst und Aktienanalyst.

$76.383

Durchschnittliches Grundgehalt für einen Investmentanalysten in den USA im Jahr 2019, laut glassdoor.com

Ausbildung zum Analysten

Ein Bachelor-Student studiert in der Regel Finanzwesen, Informatik, Biologie, Physik oder Ingenieurwesen und belegt Kurse in Betriebswirtschaftslehre, Wirtschaftswissenschaften, Rechnungswesen und Mathematik. Auch ein  Master of Business Administration (MBA)  wird von Senior Investment Analysten oft bevorzugt. Anlageanalysten können auch eine Wertpapierlizenzierung der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) beantragen, die ein Sponsoring durch Unternehmen erfordert. Wertpapierlizenzen, die von Investmentanalysten häufig benötigt werden, umfassen die  allgemeine Wertpapiervertreterlizenz der  Serie 7 und die  einheitliche Wertpapiervertreterlizenz der Serie 63. FINRA-Lizenzen sind in der Regel mit dem Verkauf bestimmter Wertpapiere als eingetragener Vertreter eines Unternehmens verbunden. Investmentanalysten können auch versuchen, die Zertifizierung als Chartered Financial Analyst (CFA) zu erhalten.

Analystenpositionen

In zahlreichen leitenden Positionen im Investmentmanagement ist Expertise in der Anlageanalyse erforderlich. Ein  Portfoliomanager  wählt, verwaltet und präsentiert Produkte, Branchen und Regionen für das Anlageportfolio eines Unternehmens. Portfoliomanagement ist für ein breites Aufgabenspektrum innerhalb der Anlageverwaltungsbranche erforderlich. Portfoliomanager werden von Investmentgesellschaften beauftragt, alle Arten von Fonds mit unterschiedlichen Zielsetzungen und Fondsstrukturen zu verwalten. Portfoliomanager sind für die Analyse der Marktbedingungen und Anlagewerte sowie für die Kauf- und Verkaufsentscheidungen des Fonds verantwortlich.

Ein Aktieninvestor arbeitet entweder auf der Käufer- oder Verkäuferseite für ein Unternehmen. Ein Buy-Side-Analyst ist in erster Linie ein Portfolio-Management-Analyst, der Investment-Research und Anlageempfehlungen für Portfolios mit großen Kapitalbeträgen wie Investmentfonds, Hedgefonds und Versicherungsgesellschaften erstellt. Ein Sell-Side-Analyst berät Finanzdienstleistungsunternehmen zu Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen.