Die Vor- und Nachteile von Annuitäten
Versicherungsmakler und Finanzberater investieren seit Jahrzehnten die Rentengelder ihrer Kunden in Renten. Diese Praxis hat ihre Kritiker, wobei sich die Kritik normalerweise auf die hohen Provisionen konzentriert, die an die Rentenverkäufer gezahlt werden, und die hohen Gebühren, die den Renteninhabern Jahr für Jahr in Rechnung gestellt werden. Hier ist ein Überblick über die Vor- und Nachteile von Renten im Vergleich zu anderen Möglichkeiten, für den Ruhestand zu investieren.
Die zentralen Thesen
- Renten können im Ruhestand eine zuverlässige Einkommensquelle darstellen, aber wenn Sie zu früh sterben, kommen Sie möglicherweise nicht auf Ihre Kosten.
- Annuitäten haben oft hohe Gebühren im Vergleich zu Investmentfonds und anderen Investitionen.
- Sie können eine Rente an Ihre Bedürfnisse anpassen, müssen jedoch in der Regel mehr bezahlen oder ein niedrigeres monatliches Einkommen akzeptieren.
Wie Renten funktionieren
Eine Rente ist ein Vertrag zwischen einer Person und einer Versicherungsgesellschaft. Der Investor zahlt einen Geldbetrag ein – entweder im Voraus oder in Form von Zahlungen im Laufe der Zeit – und der Versicherer verspricht, ihm im Gegenzug regelmäßige Einnahmen zu zahlen.
Bei einer sofortigen Rente beginnt dieses Einkommen fast sofort. Bei einer aufgeschobenen Rente beginnt sie irgendwann in der Zukunft, typischerweise während der Pensionierung. Der Dollarbetrag der Einkommenszahlungen wird durch Faktoren wie den Kontostand und das Alter des Anlegers bestimmt.
Renten können so strukturiert werden, dass sie Einkommen für eine festgelegte Anzahl von Jahren, z. B. 10 oder 20, oder für das Leben des Renteninhabers zahlen. Wenn der Eigentümer stirbt, gehört das auf dem Konto verbleibende Geld in der Regel der Versicherungsgesellschaft. Wenn sie jedoch glücklich werden, um beispielsweise 135 Jahre alt zu werden, muss die Versicherungsgesellschaft diese regelmäßigen Zahlungen immer noch aufrechterhalten.
Festrente zahlt die Versicherungsgesellschaft eine bestimmte Rendite auf das Geld des Anlegers. Bei einer variablen Annuität investiert der Versicherer das Geld in ein Portfolio von Investmentfonds oder „Unterkonten“, die vom Anleger ausgewählt werden, und die Rendite schwankt je nach Leistung.
Vorteile
- Garantiertes Einkommen
- Anpassbare Funktionen
- Unterstützung beim Geldmanagement
Nachteile
- Hohe Provisionen
- Hohe Gebühren
- Abgabegebühren
- Steuerliche Sanktionen
Die Vorteile von Renten
Trotz der Kritik bieten Annuitäten einige Vorteile für Anleger, die in den Ruhestand gehen möchten.
Garantiertes Einkommen
Die Versicherungsgesellschaft ist für die Zahlung des zugesagten Einkommens verantwortlich, unabhängig davon, wie lange der Renteninhaber lebt. Dieses Versprechen ist jedoch nur so gut wie die Versicherung dahinter. Dies ist ein Grund, warum Anleger nur mit Versicherern Geschäfte machen sollten, die von den großen unabhängigen Ratingagenturen ein hohes Rating für ihre Finanzkraft erhalten.
Anpassbare Funktionen
Rentenverträge können oft an die Bedürfnisse des Käufers angepasst werden. So kann beispielsweise durch eine Sterbegeldregelung sichergestellt werden, dass die Erben des Renteninhabers im Todesfall des Renteninhabers zumindest etwas erhalten.
Eine garantierte Mindesteinkommensrente verspricht eine bestimmte Auszahlung unabhängig davon, wie gut die Investmentfonds in einer variablen Annuität abschneiden. Eine gemeinsame und Hinterbliebenenrente kann einem überlebenden Ehegatten ein weiteres Einkommen sichern. All diese Funktionen sind jedoch mit einem Aufpreis verbunden.
Unterstützung beim Geldmanagement
Variable Annuities bieten Anlegern, die diese Arbeit lieber jemand anderem überlassen möchten, eine Reihe von professionellen Money-Management-Funktionen, wie z. B. eine regelmäßige Portfolio- Neuausrichtung.
Die Nachteile von Renten
Hohe Provisionen
Bei den Provisionen für den Verkauf von Renten gegenüber Investmentfonds sind die ersteren fast immer höher als die letzteren. Nehmen wir an, ein Investor legt ein Guthaben von 500.000 US-Dollar in einem 401 (k) auf ein individuelles Ruhestandskonto (IRA) ein. Wenn das Geld in Investmentfonds investiert wird, kann der Finanzberater eine Provision von etwa 2% zahlen. Wenn es in eine Annuität investiert ist, die gleiche oder ähnliche Investmentfonds hält, könnte der Berater eine Provision von 6% bis 8% oder sogar mehr ausgeben. Daher würde ein Wechsel von 500.000 US-Dollar in Investmentfonds dem Berater höchstens eine Provision von 10.000 US-Dollar zahlen, während der gleiche Wechsel in eine Annuität dem Berater leicht 25.000 bis 35.000 US-Dollar an Provision zahlen könnte. Es überrascht nicht, dass viele Berater ihre Kunden in die Rente leiten.
Hohe Gebühren
Die meisten Rentenversicherungen berechnen keine Verkaufsgebühren im Voraus. Das mag sie wie unbelastete Investitionen aussehen lassen, aber das bedeutet nicht, dass sie nicht viele Gebühren und Ausgaben haben.
Rentenverträge erheben jährliche Wartungs- und Betriebsgebühren, die oft erheblich mehr kosten als die Ausgaben vergleichbarer Investmentfonds. Dies hat sich in den letzten Jahren etwas geändert, und einige Versicherer bieten inzwischen Renten mit vergleichsweise niedrigen jährlichen Kostenquoten an. Dennoch sollten Anleger wie immer das Kleingedruckte prüfen, bevor sie unterschreiben.
Abgabengebühren
Wenn ein Renteninhaber vor Ablauf einer bestimmten Frist (in der Regel sechs bis acht Jahre, manchmal aber auch länger) Geld aus der Rente herausholen muss , können hohe Rücknahmegebühren vom Versicherer erhoben werden.
Steuerstrafen
Wenn der Renteninhaber unter 59½ Jahre alt ist, muss er möglicherweise auch eine Vorfälligkeitsentschädigung von 10 % auf die von ihm entnommenen Gelder zahlen.
Keine zusätzlichen Steuervorteile in IRAs
Renten sind bereits steuerbegünstigt. Die Kapitalerträge wachsen steuerfrei, bis der Eigentümer anfängt, Einkommen zu ziehen. Wenn es sich bei der Rente um eine qualifizierte Rente handelt, hat der Eigentümer auch Anspruch auf einen Steuerabzug für das Geld, das er jedes Jahr dazu einbringt.3
Ein traditioneller IRA oder 401(k) hat jedoch die gleichen Steuervorteile und normalerweise zu viel geringeren Kosten, wenn er in konventionelle Investmentfonds investiert wird.45 Es ist also überflüssig und unnötig teuer, eine Rente in eine IRA zu investieren, wie es Investoren von einigen eifrigen Verkäufern gedrängt werden können.
Wenn Sie planen, eine Rente zu kaufen, stellen Sie sicher, dass Sie es mit einer finanziell soliden Versicherungsgesellschaft zu tun haben, die wahrscheinlich in der Nähe ist – und in der Lage ist, ihre Versprechen einzulösen – wenn Sie anfangen, Einkommen zu beziehen.
Eine Kompromisslösung
Eine praktische Option für Anleger besteht darin, bis zur Pensionierung bei Investmentfonds zu bleiben und dann einen Teil ihres Geldes in eine Annuität zu investieren, insbesondere in eine mit einem Absicherungsreiter. Das hält die Gebühren während der Arbeitsjahre des Anlegers auf ein Minimum, garantiert aber ein stabiles Einkommen im Ruhestand.