Handelsplan
Was ist ein Handelsplan?
Ein Handelsplan ist eine systematische Methode zur Identifizierung und zum Handel von Wertpapieren, die eine Reihe von Variablen berücksichtigt, darunter Zeit, Risiko und die Ziele des Anlegers. Ein Handelsplan beschreibt, wie ein Händler Geschäfte findet und ausführt, einschließlich unter welchen Bedingungen er Wertpapiere kauft und verkauft, wie groß seine Position ist, wie er Positionen verwaltet, während er in ihnen ist, welche Wertpapiere gehandelt werden können und andere Regeln, wann gehandelt wird und wann nicht.
Die meisten Handelsexperten empfehlen, kein Kapital zu riskieren, bis ein Handelsplan erstellt wurde. Ein Handelsplan ist ein recherchiertes und geschriebenes Dokument, das die Entscheidungen eines Händlers leitet.
Die zentralen Thesen
- Ein Handelsplan ist eine Roadmap für den Handel, und ohne einen gut recherchierten Plan sollten keine Trades platziert werden.
- Der Plan wird aufgeschrieben und befolgt. Es wird nicht geändert, es sei denn, es funktioniert nicht (Geld verdienen) oder der Händler findet einen Weg, es zu verbessern.
- Ein grundlegender Handelsplan umfasst Ein- und Ausstiegsregeln sowie Risikomanagement- und Positionsgrößenregeln. Der Händler kann nach eigenem Ermessen zusätzliche Regeln hinzufügen, um zu kontrollieren, wann und wie er handelt.
Den Handelsplan verstehen
Handelspläne können auf verschiedene Weise erstellt werden. Anleger werden in der Regel ihren eigenen Handelsplan basierend auf ihren persönlichen Zielen und Zielen anpassen. Handelspläne sind recht langwierig und detailliert, insbesondere für aktive Daytrader wie Daytrader oder Swingtrader. Sie können auch sehr einfach sein, beispielsweise für einen Anleger, der bis zur Pensionierung jeden Monat automatisch in dieselben Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) investieren möchte.
Automatisches Investieren und einfache Handelspläne
Brokerage-Plattformen ermöglichen es Anlegern, automatisierte Investitionen in regelmäßigen Abständen individuell anzupassen. Viele Anleger nutzen automatisiertes Investieren, um jeden Monat einen bestimmten Geldbetrag in Investmentfonds oder andere Vermögenswerte zu investieren.
Der Prozess ist zwar automatisiert, sollte aber dennoch auf einem niedergeschriebenen Plan basieren. Auf diese Weise ist der Investor besser auf das vorbereitet, was jeden Monat passieren wird, und der Planungsprozess wird ihn wahrscheinlich auch zwingen, zu überlegen, was zu tun ist, wenn der Markt nicht seinen Weg geht.
Zum Beispiel kann ein 30-Jähriger beschließen, jeden Monat 500 USD in einen Investmentfonds einzuzahlen. Nach drei Jahren überprüfen sie ihr Guthaben und haben tatsächlich Geld verloren. Sie haben 18.000 USD eingezahlt und ihre Bestände sind nur 15.000 USD wert.
Der Handelsplan beschreibt nicht nur, was zu tun ist, um Positionen einzugehen, sondern gibt auch an, wann Sie aussteigen müssen.
Buy-and-Hold Anleger können einfach automatisch investieren und verkaufen bis zur Pensionierung nichts. Sie können sogar die Regel haben, ihre Bestände nicht zu betrachten.
Andere Anleger können sich dafür entscheiden, erst dann automatisch zu investieren, wenn der Aktienmarkt um 10 %, 20 % oder einen anderen Prozentsatz gefallen ist. Dann beginnen sie (größere) monatliche Beiträge zu leisten. Oder andere Anleger entscheiden sich möglicherweise, jeden Monat automatisch zu investieren, haben jedoch Verkaufsregeln für den Fall, dass ihre Investitionen zu stark an Wert verlieren.
Automatische Anleger sollten auch entscheiden, wie viel Kapital sie jeder Investition zuordnen. Dies ist keine zufällige Entscheidung. Es sollte gut durchdacht und recherchiert, dann im Plan niedergeschrieben und befolgt werden.
Während automatisches Investieren einfach ist, ist dennoch ein Handelsplan erforderlich, um durch die Höhen und Tiefen der Investitionen zu navigieren.
Taktische oder aktive Handelspläne
Kurzfristige und langfristige Anleger können sich für einen taktischen Handelsplan entscheiden. Anders als beim automatischen Investieren, bei dem der Anleger in regelmäßigen Abständen Wertpapiere kauft, versucht der taktische Händler typischerweise, Positionen zu genauen Preisniveaus ein- und auszusteigen, oder nur, wenn sehr spezifische Anforderungen erfüllt sind. Aus diesem Grund sind taktische Handelspläne viel detaillierter.
Der taktische Trader muss sich Regeln für den genauen Zeitpunkt ausdenken, an dem er einen Trade eingeht. Dies kann auf einem Chartmuster, dem Erreichen eines bestimmten Niveaus, einem technischen Indikatorsignal, einer statistischen Verzerrung oder anderen Faktoren basieren.
Der taktische Handelsplan muss auch angeben, wie Positionen verlassen werden sollen. Dazu gehört das Aussteigen mit einem Gewinn oder wie und wann man mit einem Verlust aussteigen kann. Taktische Trader verwenden oft Limit- Orders, um Gewinne mitzunehmen und Stop-Orders, um ihre Verluste auszugleichen.
Der Handelsplan beschreibt auch, wie viel Kapital bei jedem Trade riskiert wird und wie die Positionsgröße bestimmt wird.
Es können auch zusätzliche Regeln hinzugefügt werden, die angeben, wann der Handel akzeptabel ist und wann nicht. Ein Daytrader kann beispielsweise eine Regel haben, nach der er nicht handelt, wenn die Volatilität unter einem bestimmten Niveau liegt, da es möglicherweise nicht genug Bewegung oder Gelegenheit gibt. Wenn die Volatilität unter einem bestimmten Niveau liegt, handeln sie nicht, selbst wenn ihre Einstiegskriterien ausgelöst werden.
Ändern eines Handelsplans
Handelspläne sollen gut durchdachte und recherchierte Dokumente sein, die vom Händler oder Investor als Fahrplan für das geschrieben werden, was sie tun müssen, um von den Märkten zu profitieren. Pläne sollten sich nicht jedes Mal ändern, wenn es einen Verlust oder eine schwierige Phase gibt. Die Forschung, die in die Erstellung des Plans einfließt, sollte den Trader auf die Höhen und Tiefen des Investierens und Handelns vorbereiten.
Handelspläne sollten nur geändert werden, wenn eine bessere Art des Handels oder der Investition aufgedeckt wird. Wenn sich herausstellt, dass ein Handelsplan nicht funktioniert, sollte er verworfen werden. Es werden keine Trades platziert, bis ein neuer Plan erstellt wurde.
Beispiel für einen Handelsplan – Positionsgröße und Risikomanagement
Ein Handelsplan kann sehr detailliert sein und sollte zumindest beschreiben, was, wann und wie man kauft; wann und wie Positionen, sowohl profitabel als auch unprofitabel, geschlossen werden können; und es sollte auch umfassen, wie das Risiko gemanagt wird. Der Händler kann auch andere Regeln aufstellen, beispielsweise wie Wertpapiere für den Handel gefunden werden und wann der Handel akzeptabel ist oder nicht.
Um ein Beispiel zu geben, wie einer dieser Abschnitte aussehen könnte, nehmen wir an, ein Händler hat seine Ein- und Ausstiegsregeln festgelegt. Das heißt, sie haben festgelegt, wo sie einsteigen und wo sie Gewinne mitnehmen und Verluste reduzieren werden. Jetzt müssen sie Regeln für das Risikomanagement entwickeln.
Regeln oder Themen, die in den Handelsplan aufgenommen werden sollen, können umfassen:
Riskieren Sie nur 1% des Kapitals pro Trade
Das bedeutet, dass der Abstand zwischen dem Einstiegspunkt und dem Stop-Loss-Punkt, multipliziert mit der Positionsgröße, nicht mehr als 1% des Kontostands betragen darf. Diese Regel regelt die Positionsgröße, da die Positionsgröße die einzige Unbekannte ist und berechnet werden muss. Der Händler kann wählen, ob er 2 %, 5 % oder 1,5 % riskiert.
Angenommen, ein Händler hat ein Konto von 50.000 US-Dollar. Das bedeutet, dass sie 500 USD pro Trade riskieren können (1% von 50.000 USD). Sie erhalten ein Handelssignal, das besagt, dass sie bei 35 $ kaufen und einen Stop-Loss bei 34 $ platzieren sollen. Die Differenz zwischen Einstiegs- und Stop-Loss beträgt $1. Teilen Sie den Gesamtbetrag, den sie riskieren können, durch diese Differenz: 500 USD / 1 USD = 500 Aktien. Wenn sie 500 Aktien kaufen und 1 US-Dollar verlieren, verlieren sie 500 US-Dollar, was ihr maximales Risiko darstellt. Wenn sie also 1% riskieren wollen, kaufen sie 500 Aktien.
Hebelwirkung oder keine Hebelwirkung
Der Handelsplan sollte darlegen, ob Leverage verwendet werden kann oder nicht und wie viel, wenn es erlaubt ist. Die Hebelwirkung erhöht sowohl die Renditen als auch die Verluste.
Korrelierte oder nicht korrelierte Vermögenswerte
Teil des Risikomanagementprozesses ist die Feststellung, ob und in welchem Umfang korrelierte Vermögenswerte gehandelt werden dürfen. Ein Anleger muss beispielsweise entscheiden, ob er vollständige Positionen in zwei sich sehr ähnlich bewegenden Aktien eingehen darf. Dies könnte zu doppeltem Risiko führen, wenn beide den Stop-Loss erreichen, aber auch zu doppelten Gewinnen, wenn die Ziele erreicht werden.
Handelsbeschränkungen
Ein Handelsplan kann Beschränkungen enthalten, die den Handel einstellen, wenn die Dinge nicht gut laufen. Zum Beispiel kann ein Daytrader eine Regel haben, den Handel einzustellen, wenn er drei Trades hintereinander verliert oder einen bestimmten Geldbetrag verliert. Sie stoppen den Handel für den Tag und können am nächsten Tag wieder aufnehmen. Andere Handelsbeschränkungen können die Reduzierung der Positionsgröße um ein bestimmtes Maß umfassen, wenn die Dinge nicht gut laufen, und die Erhöhung der Positionsgröße um einen bestimmten Betrag, wenn die Dinge gut laufen.
Der Abschnitt Risikomanagement des Handelsplans kann all diese Regeln enthalten, die vom Händler angepasst werden. Es kann auch andere Regeln, die Hilfe der Händler nach ihren Zielen und dessen Risikomanagement Risikotoleranz.