28 Juni 2021 10:22

Day-Trader

Was ist ein Daytrader?

Ein Daytrader ist eine Art von Trader, der ein relativ großes Volumen an Short und Long-Trades ausführt, um von den Intraday Marktpreisbewegungen zu profitieren. Ziel ist es, von sehr kurzfristigen Kursbewegungen zu profitieren. Daytrader können auch einen Hebel nutzen   , um die Renditen zu verstärken, was auch die Verluste verstärken kann.

Während viele Strategien von Daytradern angewendet werden, ist die angestrebte Preisaktion das Ergebnis vorübergehender Angebots- und Nachfrageineffizienzen, die durch Käufe und Verkäufe des Vermögenswerts verursacht werden. Typischerweise werden Positionen von Millisekunden bis Stunden gehalten und in der Regel vor Tagesende geschlossen, sodass kein Risiko nach Stunden oder über Nacht gehalten wird.

Die zentralen Thesen

  • Daytrader sind Händler, die Intraday-Strategien ausführen, um von relativ kurzlebigen Preisänderungen für einen bestimmten Vermögenswert zu profitieren.
  • Daytrader verwenden eine Vielzahl von Techniken, um aus Marktineffizienzen Kapital zu schlagen, indem sie oft viele Trades pro Tag tätigen und Positionen schließen, bevor der Handelstag endet.
  • Daytrading ist oft von technischer Analyse geprägt und erfordert ein hohes Maß an Selbstdisziplin und Objektivität.
  • Daytrading kann ein lukratives Unterfangen sein, ist aber auch mit einem hohen Maß an Risiko und Unsicherheit verbunden.

Grundlagen eines Daytraders

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und die New York Stock Exchange (NYSE) klassifizieren Daytrader danach, ob sie innerhalb von fünf Tagen vier oder mehr Trades handeln, sofern die Anzahl der Daytradings mehr als 6% der Gesamtzahl des Kunden beträgt Handelsaktivität während dieses Zeitraums oder der Broker/die Wertpapierfirma, bei der sie ein Konto eröffnet haben, betrachtet sie als Daytrader.

Ein Daytrader schließt oft alle Trades vor Ende des Handelstages, um offene Positionen nicht  über Nacht zu halten. Die Effektivität eines Daytraders kann durch die  Geld-Brief-Spanne, Handelsprovisionen sowie Ausgaben für Echtzeit-Newsfeeds und Analysesoftware eingeschränkt werden. Erfolgreiches Daytrading erfordert umfangreiches Wissen und Erfahrung. Daytrader wenden eine Vielzahl von Methoden an, um Handelsentscheidungen zu treffen. Einige Trader verwenden Computer-Handelsmodelle, die technische Analysen verwenden, um günstige Wahrscheinlichkeiten zu berechnen, während andere nach ihrem Instinkt handeln.



Daytrader unterliegen Kapital- und Marginerhaltungsanforderungen.

Ein Daytrader beschäftigt sich in erster Linie mit den Preisaktionsmerkmalen einer Aktie. Dies ist anders als bei Anlegern, die anhand von Fundamentaldaten das langfristige Wachstumspotenzial eines Unternehmens analysieren und entscheiden, ob es seine Aktie kaufen, verkaufen oder halten soll.

Preisvolatilität und durchschnittliche Tagesspanne sind für einen Daytrader von entscheidender Bedeutung. Ein Wertpapier muss eine ausreichende Kursbewegung aufweisen, damit ein Daytrader einen Gewinn erzielen kann. Volumen und Liquidität sind ebenfalls von entscheidender Bedeutung, da das schnelle Ein- und Aussteigen von Trades entscheidend ist, um kleine Gewinne pro Trade zu erzielen. Wertpapiere mit kleiner Tagesspanne oder geringem Tagesvolumen wären für einen Daytrader nicht interessant.

Pattern Day Trader-Bezeichnung

Ein Pattern-Day-Trader (PDT) ist eine regulatorische Bezeichnung für diejenigen Händler oder Anleger, die vier oder mehr Tagesgeschäfte über einen Zeitraum von fünf Geschäftstagen unter Verwendung eines Margin-Kontos ausführen.

Die Anzahl der Tagesgeschäfte muss mehr als 6% der gesamten Handelsaktivität des Margin-Kontos während dieses Fünf-Tage-Fensters ausmachen. In diesem Fall wird das Konto des Händlers von seinem Broker als PDT gekennzeichnet. Die Bezeichnung PDT schränkt den weiteren Handel ein; Diese Bezeichnung wurde eingeführt, um Anleger von übermäßigem Handel abzuhalten.

Daytrader-Techniken

Daytrader sind auf Ereignisse eingestellt, die kurzfristige Marktbewegungen verursachen. Der Handel mit Nachrichten ist eine beliebte Technik. Geplante Ankündigungen wie Wirtschaftsstatistiken, Unternehmensgewinne oder Zinssätze unterliegen Markterwartungen und Marktpsychologie. Die Märkte reagieren, wenn diese Erwartungen nicht erfüllt oder übertroffen werden, normalerweise mit plötzlichen, signifikanten Bewegungen, von denen Daytrader profitieren können.

Eine andere Handelsmethode ist das Fading der Lücke bei der Eröffnung. Wenn der Eröffnungskurs eine Lücke zum Schlusskurs des Vortages aufweist, wird das Eingehen einer Position in die entgegengesetzte Richtung der Lücke als Fading der Lücke bezeichnet. An Tagen, an denen es keine Nachrichten oder keine Lücken gibt, werden Daytrader frühmorgens einen Blick auf die allgemeine Richtung des Marktes werfen.

Wenn sie eine Aufwärtsbewegung des Marktes erwarten, würden sie Wertpapiere kaufen, die bei fallenden Kursen eine starke Stärke aufweisen. Wenn der Markt nach unten tendiert, würden sie kurze Wertpapiere dass zeigen Schwäche, wenn ihre Preise abprallen.

Die meisten unabhängigen Daytrader haben kurze Tage und arbeiten zwei bis fünf Stunden pro Tag. Oft üben sie mehrere Monate lang simulierte Trades, bevor sie mit Live-Trades beginnen. Sie verfolgen ihre Erfolge und Misserfolge im Vergleich zum Markt mit dem Ziel, aus Erfahrung zu lernen.

Day-Trader-Strategien

Daytrader verwenden mehrere Intraday-Strategien. Diese können umfassen:

  • Scalping : Diese Strategie versucht, bei kleinen Preisänderungen im Laufe des Tages zahlreiche kleine Gewinne zu erzielen, und kann auch die Identifizierung kurzlebiger Arbitragemöglichkeiten beinhalten.
  • Range-Trading : Diese Strategie verwendet hauptsächlich Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen. Dieser Handelsstil kann auch als Swing-Trading bezeichnet werden, wenn Positionen eher wochenlang als stunden- oder tagelang gehalten werden.
  • Nachrichtenbasierter Handel : Diese Strategie nutzt in der Regel Handelsmöglichkeiten aus der erhöhten Volatilität rund um Nachrichtenereignisse und Schlagzeilen.
  • Hochfrequenzhandel (HFT) : Diese Strategien verwenden ausgefeilte  Algorithmen  , um kleine oder kurzfristige Marktineffizienzen bis zu mehreren tausend Mal an einem einzigen Tag auszunutzen.

Vor- und Nachteile des Daytrading

Der größte Vorteil des Daytradings besteht darin, dass Positionen nicht durch die Möglichkeit negativer Overnight-Nachrichten beeinflusst werden, die den Kurs von Wertpapieren möglicherweise erheblich beeinflussen können. Zu diesen Nachrichten gehören wichtige Wirtschafts- und Ertragsberichte sowie Broker-Upgrades und -Downgrades, die entweder vor Marktöffnung oder nach Marktschluss erfolgen.

Der Handel auf Intraday-Basis bietet mehrere weitere wichtige Vorteile. Ein Vorteil ist die Möglichkeit, enge Long-Position zu minimieren. Ein anderer beinhaltet den verbesserten Zugang zu Margin – und damit eine größere Hebelwirkung. Der Tageshandel bietet Händlern auch mehr Lernmöglichkeiten.

Doch mit jedem Silberstreifen am Horizont gibt es auch Gewitterwolken. Während der Tageshandel sehr profitabel sein kann, birgt er dennoch viele Risiken.

Nachteile des Daytradings sind die unzureichende Zeit für eine Position, um Gewinnsteigerungen zu erzielen, in einigen Fällen überhaupt, und erhöhte Provisionskosten aufgrund des häufigeren Handels, was die Gewinnmargen, die ein Händler erwarten kann, aufzehrt. Daytrader, die Margin Calls führen.

Vorteile

  • Positionen werden normalerweise am Ende eines jeden Tages geschlossen und sind somit unabhängig von Risiken durch Übernachtnachrichten oder Brokerbewegungen außerhalb der Geschäftszeiten.
  • Enge Stop-Loss-Orders können Positionen vor extremen Bewegungen schützen.
  • Reguläre Trader haben Zugang zu einem erhöhten Leverage und niedrigeren Provisionen.
  • Zahlreiche Trades erhöhen die praktische Lernerfahrung.

Nachteile

  • Häufige Trades bedeuten mehrere Provisionskosten.
  • Einige Vermögenswerte sind tabu, wie Investmentfonds.
  • Es kann sein, dass eine Position nicht genügend Zeit hat, um einen Gewinn zu erzielen, bevor sie glattgestellt werden muss.
  • Verluste können schnell ansteigen, insbesondere wenn die Marge zur Finanzierung von Einkäufen verwendet wird. Margin Calls sind ein echtes Risiko.