SEC-Zeitplan 13D

Was ist SEC Schedule 13D?

SEC Schedule 13D ist ein Formular, das die US- Börsenaufsichtsbehörde (SEC) von bestimmten Aktionären verlangt, innerhalb von 10 Tagen nach dem Kauf einer Aktie einzureichen. Anleger, die sich für Schedule 13D qualifizieren, sind wirtschaftliche Eigentümer von mehr als 5 % der ausstehenden stimmberechtigten Aktien eines Unternehmens. Anhang 13D wird manchmal als Bericht über das wirtschaftliche Eigentum bezeichnet und ist durch eine Änderung des Securities Exchange Act von 1934 aus dem Jahr 1968 vorgeschrieben.

Verständnis des SEC-Anhangs 13D

SEC Schedule 13D ist ein von der US Securities and Exchange Commission (SEC) in Auftrag gegebener Bericht über jede natürliche oder juristische Person, die mehr als 5 % der stimmberechtigten Aktien eines börsennotierten Unternehmens hält. Insbesondere muss die natürliche Person ein wirtschaftlich Berechtigter dieser Aktien sein. Die SEC definiert einen vorteilhaften Aktionär wie jeden stimm oder Investitionskraft über ihre Aktien.

Ursprünglich reichte der Aktionär Schedule 13D bei dem Unternehmen ein, dessen Aktien er gekauft hatte, sowie bei jeder Börse, an der die Aktie gehandelt wurde. Der Dodd-Frank Act von 2010 hat diese Anforderung aufgehoben, und die wirtschaftlichen Eigentümer senden ihre Schedule 13D jetzt direkt an die SEC. Der Bericht wird dann zur öffentlichen Überprüfung in die Online- EDGAR Datenbank der Kommission hochgeladen.

Jede Änderung der Position des Aktionärs von mehr als 1 % der ausstehenden Aktien muss in einer späteren Änderung des Anhangs gemeldet werden. Dies kann den Kauf weiterer Aktien oder den Verkauf aktueller Aktien umfassen.

Ausnahmen von der Einreichung von Schedule 13D ermöglichen die Einreichung einer komprimierten Form des Berichts, Schedule 13G, durch jedes Mitglied einer von drei Gruppen. Der erste sind befreite Anleger, die ihre Aktien vor der Registrierung des Unternehmens bei der SEC erworben haben. Die zweite Gruppe besteht aus qualifizierten institutionellen Anlegern, die ihre Positionen am Ende eines Kalenderjahres auf dem Bericht melden. Die letzte Gruppe ist seit 1998 von den Anforderungen von Schedule 13D ausgenommen. Die Gruppe umfasst passive Anleger, die bescheinigen können, dass sie nicht die Absicht haben, das die Aktien ausgebende Unternehmen zu kontrollieren oder zu beeinflussen.

Implementierung von SEC Schedule 13D

Abschnitt 13D wurde dem Securities Exchange Act von 1934 als Teil einer 1968 als Williams Act bekannten Änderung hinzugefügt. Dieser Zusatz reagierte auf den zunehmenden Einsatz von Ausschreibungen im Rahmen von Unternehmensübernahme.

Damals gab es eine Lücke im Wertpapierrecht, die die Notwendigkeit einer angemessenen Information der Anleger über Veränderungen in der Unternehmenskontrolle nicht abdeckte. Anhang 13D wurde entwickelt, um einzelne Anleger vor bevorstehenden Änderungen der Unternehmenskontrolle zu warnen, die sich auf die Zukunft des Unternehmens auswirken könnten, die sich aus der Konsolidierung des Stimmrechts durch Unternehmensräuber ergeben könnten.

Abschnitt 13G wurde 1977 hinzugefügt, um Investorengruppen, die entweder professionelle Investoren waren oder die keine Aktionärsaktivitäten betreiben, eine kürzere Version von Schedule 13D zu ermöglichen.

Abschnitte des SEC-Anhangs 13D

In Anhang 13D gibt es sieben Abschnitte, die wie folgt lauten:

• Wertpapier und Emittent: Diese Informationen entsprechen der juristischen Person, die das Wertpapier zum Verkauf bereitstellt. Es enthält den Namen des Unternehmens, seine Adresse und das verkaufte Wertpapier.
• Identität und Hintergrund: Die Informationen in diesem Abschnitt beziehen sich auf die natürliche oder juristische Person, die das Wertpapier kauft.
• Herkunft und Höhe der Gelder oder andere Erwägungen: In diesem Abschnitt muss der Käufer angeben, wie er die Gelder für den Kauf der Wertpapiere erhalten hat.
• Zweck der Transaktion: Der Käufer muss den Grund für den Kauf der Wertpapiere angeben. Hier geben sie an, ob der Kauf rein zu Investitionszwecken erfolgte oder ob andere Absichten, wie z. B. eine Erwerbsabsicht, vorliegen.
• Beteiligung an den Wertpapieren der Emittentin: Dies umfasst die Anzahl der gekauften Aktien und den Prozentsatz der Klasse, die sie bilden.
• Verträge, Vereinbarungen, Vereinbarungen oder Beziehungen in Bezug auf Wertpapiere der Emittentin: Dies umfasst andere Informationen wie Verträge und Beziehungen im Zusammenhang mit dem Kauf der Wertpapiere.
• Als Exponate einzureichendes Material: Alle Dokumente, die als Exponate in der Archivierung verwendet werden können.