Pushdown-Buchhaltung
Was ist Pushdown-Buchhaltung?
Pushdown Accounting ist eine Buchführungsmethode, die von Unternehmen verwendet wird, um den Kauf eines anderen Unternehmens zu erfassen. Die Rechnungslegungsgrundlagen des Erwerbers werden zur Erstellung des Jahresabschlusses des erworbenen Unternehmens verwendet. Dabei werden die Vermögenswerte und Schulden des Zielunternehmens aktualisiert, um die Anschaffungskosten und nicht die historischen Kosten widerzuspiegeln.
Diese Bilanzierungsmethode ist eine Option nach den US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP), wird jedoch nicht nach denRechnungslegungsstandardsder International Financial Reporting Standards (IFRS)akzeptiert .
Die zentralen Thesen
- Pushdown Accounting ist eine Methode, um den Kauf eines anderen Unternehmens zum Kaufpreis und nicht zu seinen historischen Anschaffungskosten zu bilanzieren.
- Die Vermögenswerte und Schulden der Zielgesellschaft werden entsprechend dem Kaufpreis zu- oder abgeschrieben.
- Mit dem neuen Buchwert verbundene Gewinne und Verluste werden vom Erwerber in die Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz des erworbenen Unternehmens „heruntergeschoben“.
So funktioniert die Pushdown-Buchhaltung
Wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen kauft, müssen die Buchhalter die Transaktion detailliert erfassen, einschließlich des Werts der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Unternehmens, die gekauft wurden. In Pushdown- Buchhaltung, die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Zielgesellschaft zugeschrieben (oder nach unten ), um den Kaufpreis zu reflektieren.
Nach Angaben des US-amerikanischen Financial Accounting Standards Board (FASB) wird der Gesamtbetrag, der für den Kauf des Zielunternehmens gezahlt wird, zum neuen Buchwert des Zielunternehmens im Abschluss.
Mit dem neuen Buchwert verbundene Gewinne und Verluste werden vom Erwerber in die Gewinn und Verlustrechnung und Bilanz des erworbenen Unternehmens „heruntergeschoben“.Übersteigt der Kaufpreis den beizulegenden Zeitwert, wird der Überschuss als Geschäfts oder Firmenwert erfasst, der ein immaterieller Vermögenswert ist.2
Beim Pushdown Accounting erscheinen die Kosten für den Erwerb eines Unternehmens im Einzelabschluss des Zielunternehmens und nicht des Erwerbers.
Es kann hilfreich sein, sich Pushdown Accounting als ein neues Unternehmen vorzustellen, das mit geliehenem Geld gegründet wird. Sowohl die Schulden als auch die erworbenen Vermögenswerte werden als Teil der neuen Tochtergesellschaft erfasst.
Beispiel für Pushdown-Buchhaltung
Sagen wir, Unternehmen ABC beschließt, seinen Rivalen, Unternehmen XYZ, mit einem Wert von 9 Millionen US-Dollar zu kaufen.
ABC kauft das Unternehmen für 12 Millionen US-Dollar, was einer Prämie entspricht. Zur Finanzierung der Akquisition gibt ABC den XYZ-Aktionären ABC-Aktien im Wert von 8 Mio. USD und eine Barzahlung in Höhe von 4 Mio. USD, die durch ein Schuldangebot aufgebracht wird.
Obwohl ABC das Geld leiht, wird die Schuld in der Bilanz von XYZ unter dem Passivkonto ausgewiesen. Darüber hinaus werden die auf die Schulden gezahlten Zinsen als Aufwand in der Bilanz des erworbenen Unternehmens erfasst.
In diesem Fall muss das Nettovermögen von XYZ, d. h. Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten, 12 Millionen US-Dollar betragen, und der Firmenwert wird als 12 Millionen US-Dollar – 9 Millionen US-Dollar = 3 Millionen US-Dollar ausgewiesen.
Gemäß den seit Ende 2014 geltenden überarbeiteten Leitlinien hat der FASB die prozentuale Eigentumsregel abgeschafft. Dies bedeutet, dass Unternehmen die Möglichkeit haben, Pushdown Accounting unabhängig von der Höhe ihres Eigentumsanteils zu verwenden.
Anforderungen an die Pushdown-Buchhaltung
Pushdown Accounting war früher obligatorisch, wenn die Muttergesellschaft mindestens 95 % der Anteile an einem anderen Unternehmen erwarb. Liegt der Anteil zwischen 80 % und 95 %, war Pushdown Accounting eine Option. Wenn der Einsatz kleiner war, war dies nicht zulässig.
Dies hat sich geändert. Nach den neuen Richtlinien, die seit Ende 2014 in Kraft sind, hat der FASB die prozentuale Eigentumsregel abgeschafft. Dies bedeutet, dass Unternehmen die Möglichkeit haben, Pushdown Accounting unabhängig von der Höhe ihres Eigentumsanteils zu verwenden.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat ihre eigenen Regeln an die FASB-Richtlinien angepasst, was bedeutet, dass sowohl öffentliche als auch private Unternehmen die Möglichkeit haben, aber nicht die Pflicht, Pushdown Accounting unabhängig von der Beteiligung des erworbenen Unternehmens zu verwenden.
Vor- und Nachteile von Pushdown Accounting
Aus Sicht des Managements hilft das Halten der Schulden in den Büchern der Tochtergesellschaft bei der Beurteilung der Rentabilität der Akquisition.
Aus steuerlicher und bilanzieller Sicht hängen die Vor- oder Nachteile der Pushdown Accounting von den Details des Erwerbs sowie den beteiligten Jurisdiktionen ab.