In Immobilien investieren, ohne Immobilien zu kaufen

Eine Investition in Immobilien kann sehr lukrativ sein, aber der Einstieg in Immobilieninvestitionen erfordert viel Kapital.

Wenn Sie jedoch keine Hunderttausende von Dollar zur Hand haben, gibt es andere Möglichkeiten, in Immobilien zu investieren, ohne eine physische Immobilie zu kaufen. (Siehe auch:  Was sind die Unterschiede zwischen Investitionen in Immobilien und Aktien? )

Investieren Sie in einen REIT

Ein REIT oder Real Estate Investment Trust ist ein Unternehmen, das Immobilien und damit verbundene Vermögenswerte wie Hypotheken oder Pfandbriefe besitzt und verwaltet. Der Großteil des Einkommens und Vermögens eines REITs muss an Immobilien gebunden sein. Um sich als REIT zu qualifizieren, müssen Unternehmen diese Standards sowie zusätzliche von der Securities and Exchange Commission festgelegte Regeln erfüllen:

• Mindestens 75% der gesamten Aktiva in Immobilienvermögen
• Mindestens 75% des Bruttoeinkommens aus Immobilienmieten oder Hypothekenzinsen ableiten
• Mindestens 100 Aktionäre  nach dem ersten Jahr als REIT
• Nicht mehr als 50 % der Aktien von fünf oder weniger Personen halten
• Zahlen Sie mindestens 90% des zu versteuernden Einkommens als Aktionär Dividenden

Diese letzte Regel ist für einzelne Anleger von Bedeutung. REITs sind nicht einfach Unternehmen, die Immobilien besitzen; Sie sind Unternehmen, die ihren Investoren Cashflow zur Verfügung stellen. Wenn Sie in einen REIT mit Dividenden-Reinvestition investieren, können Sie Ihr Portfolio so lange ausbauen, bis Sie einzelne Immobilien selbst erwerben können oder weiter in verwaltete Immobilienportfolios investieren. (Siehe auch:  5 Arten von REITs und wie man in sie investiert. )

Investieren Sie in ein immobilienorientiertes Unternehmen

Viele Unternehmen, die Immobilien besitzen und verwalten, sind nicht als REIT strukturiert. Die  Aktien  dieser Unternehmen zahlen normalerweise eine viel geringere Dividende als ein REIT, aber die Unternehmen haben mehr Freiheit,  Gewinne zu reinvestieren, um zu expandieren.

Einige Unternehmen in anderen Branchen verhalten sich wie Immobilienunternehmen, obwohl dies nicht die primäre Dienstleistung ist, die sie anbieten. Beispiele sind Hotelketten, Resortbetreiber und Manager von Einkaufszentren und Einkaufszentren.

Natürlich stehen auch klassische Immobiliengesellschaften für Investitionen zur Verfügung. Zu den Unternehmen gehören Immobiliendienstleistungsunternehmen wie RE/MAX Holdings Inc. ( gewerbliche Immobilienbetreiber  wie die CBRE Group ( CBG ) und Einkaufszentrumsunternehmen wie Equity One ( EQY ).

Wie bei jeder einzelnen Aktienanlage sollten Sie immer viel recherchieren, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Stark investiert in ein Lager oder in der Industrie im Verhältnis zum Rest Ihres Portfolios öffnet Sie Portfolio auf  Konzentrationsrisiko.

Investieren Sie in den Hausbau

Bei Immobilien geht es nicht nur darum, bestehende Unternehmen zu kaufen und von ihnen zu profitieren. Es gibt eine ganze Branche von Hausbauern, die für die Entwicklung neuer Nachbarschaften in wachsenden Metropolen verantwortlich sind. Diese Unternehmen können an mehreren Aspekten des Wohnungsbauprozesses beteiligt sein.

Betrachten Sie bei der Bewertung von Hausbauern alle Aspekte des Geschäfts. Fragen Sie sich, ob sich das Unternehmen auf eine Region mit schlechter Immobilienperformance konzentriert, wenn sich das Unternehmen nur auf sehr hochwertige oder niedrige Wohnungen konzentriert, und vergleichen Sie den Fokus mit Immobilientrends.

Zu den großen Bauunternehmen zählen Lennar Corp. ( LEN ), DR Horton Inc. ( DHI ), KB Home ( KBH ), PulteGroup Inc. ( PHM ) und NVR Inc. ( NVR ).

Denken Sie daran, dass die Leistung von Eigenheimbauern stark mit der Wirtschaft korrelieren kann. Wenn das Beschäftigungswachstum stark ist, möchten die Menschen neue Häuser kaufen. Wenn die Wirtschaft träge ist, sinken die Verkäufe neuer Eigenheime tendenziell.

Investieren Sie in einen Immobilien-Publikumsfonds

Eine der schwierigsten Hürden bei der Immobilienanlage ist die Diversifikation. Als Privatanleger an der Börse ist es nicht schwer, eine breite Palette von Anlagen zu finden. Die Aktien vieler Unternehmen werden zu einem ausreichend niedrigen Preis gehandelt, um  durch Planung ein diversifiziertes Portfolio zu einem vernünftigen Preis zu erreichen. Bei Immobilien sieht es ganz anders aus. Bei Immobilien kostet ein einzelner Vermögenswert in der Regel weit im sechsstelligen Bereich. Nur ein Unternehmen, Berkshire Hathaway Inc. ( BRK. A ) handelt auf dieser Ebene. Nur wenige Aktien erreichen hoch in den vierstelligen Bereich.

Um eine Diversifizierung bei Immobilien zu erzielen, können sich Anleger an immobilienorientierte Investmentfonds, Indexfonds und ETFs wenden. Einige Immobilienfonds funktionieren wie ein traditioneller Investmentfonds, der hauptsächlich in Immobilienaktien investiert ist. Andere konzentrieren sich auf REITs oder sogar den Direktkauf von Immobilien.

Ein Beispiel für einen beliebten REIT-ETF ist der Vanguard REIT-ETF ( VNQ ). Dieser ETF handelt wie eine Aktie, bietet Ihnen jedoch ein sofortiges Engagement in einem Portfolio von REITs. Dieser Fonds hält 145 verschiedene Aktien. Zu den Top-Beständen zählen Simon Property Group Inc. ( SPG ) und Public Storage ( PSA ).

Wenn Sie einen Immobilienfonds bevorzugen, ist der Prudential Global Real Estate Fund (PURAX ) ein globaler Immobilienfonds. Der Fonds ist zu 97,5% in Immobilien investiert: 52% der Bestände befinden sich in Nordamerika, der Rest in Europa (13%) und Asien (19%). Dieser Fonds konzentriert sich hauptsächlich auf entwickelte Märkte, wobei weniger als 2 % der Fonds in Schwellenmärkten investiert sind.

Die Quintessenz

Die Investition in einzelne Immobilien erfordert viel Kapital und ist mit einem hohen Risiko verbunden. Die Investition in andere Optionen, die über den Aktienmarkt verfügbar sind – REITs, Investmentfonds und ETFs – kann Ihrem Portfolio ein Immobilienengagement verleihen, ohne Hunderttausende von Dollar anlegen zu müssen. Wie jede Investition ist auch die Investition in Immobilien und verwandte Unternehmen mit einem gewissen Risiko verbunden. Bewerten Sie jede Anlageoption vor dem Kauf, um sicherzustellen, dass sie mit Ihren Anlagezielen übereinstimmt.

Amerikanische und globale Immobilien haben sich in den letzten Jahren gut entwickelt, aber nicht alle Märkte sind gleich. Einige Immobilienengagements bieten eine ausgezeichnete Absicherung gegen andere Marktschwankungen, aber eine zu hohe Immobilienkonzentration lässt Sie anfällig für Verluste, wenn der Immobilienmarkt ins Stocken gerät, wie es in den letzten Jahren mit der Immobilienblase  und der Hypothekenkrise der Fall war .

Sobald Sie jedoch ein gutes Verständnis Ihrer Anlageziele haben und wissen, wie Immobilien eine Rolle spielen können, können Sie selbstbewusst investieren und Immobilien sowohl für kurz- als auch für langfristige Anlageziele zu einem Teil Ihres Portfolios machen.