Finanzielle Garantie
Was ist eine Finanzgarantie?
Der Begriff Finanzgarantie bezieht sich auf eine Vereinbarung, die die Rückzahlung einer Schuld an einen Kreditgeber durch eine andere Partei garantiert, falls der Kreditnehmer ausfällt. Es kann die Form eines Vertrags annehmen, in dem eine dritte Partei sich bereit erklärt, die Schulden einer zweiten Partei für ihre Zahlungen an einen Schuldner zu decken.
Die dritte Partei in dieser Vereinbarung wird als Bürge bezeichnet, während die zweite Partei als Gläubiger bezeichnet wird. Die Partei, die die Schulden hält, wird als Investor bezeichnet. Einfacher ausgedrückt, verspricht der Bürge, die Verantwortung für eine Schuld zu übernehmen, wenn der Kreditgeber mit seiner Zahlung an den Gläubiger in Verzug ist. Bürgschaften können auch in Form von Sicherheitsleistungen oder Sicherheiten erfolgen. Die Typen variieren und reichen von Firmengarantien bis hin zu persönlichen Garantien.
Die zentralen Thesen
- Finanzielle Garantien fungieren wie Versicherungspolicen, die garantieren, dass eine Form von Schulden bezahlt wird, wenn der Kreditnehmer ausfällt.
- Bürgschaften können Finanzverträge sein, bei denen sich ein Bürge verpflichtet, bei Zahlungsausfall des Schuldners die finanzielle Verantwortung zu übernehmen.
- Andere Garantien betreffen Sicherheitsleistungen oder Sicherheiten, die liquidiert werden können, wenn der Schuldner aus irgendeinem Grund seine Zahlungen einstellt.
- Bürgschaften können von Banken und Versicherungen ausgestellt werden.
- Finanzielle Garantien können zu einer höheren Bonität des Kreditgebers und besseren Zinssätzen für den Kreditnehmer führen.
Finanzielle Garantien verstehen
Einige Finanzvereinbarungen können vor ihrer Ausführung die Verwendung einer Finanzgarantie erfordern. In vielen Fällen ist eine Garantie ein rechtsgültiger Vertrag,der einem Kreditgeberdie Rückzahlung einer Schuldverspricht. Diese Vereinbarung kommt zustande, wenn sich ein Bürge verpflichtet, die finanzielle Verantwortung zu übernehmen, wenn der ursprüngliche Schuldner seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt oder zahlungsunfähig wird. Alle drei Parteien müssen die Vereinbarung unterzeichnen, damit sie in Kraft tritt.
Bürgschaften können in Form einer Sicherheitsleistung erfolgen. Hierbei handelt es sich um einevom Schuldner gestellte Sicherheit, die bei Zahlungsausfall des Schuldners liquidiert werden kann. Dies ist im Banken- und Kreditgewerbe üblich. Bei einer gesicherten Kreditkarte muss der Kreditnehmer beispielsweise – in der Regel jemand ohne Kredithistorie – eine Bareinzahlung in Höhe des Kreditrahmens hinterlegen.
Finanzgarantienwirken wie Versicherungen und sind in der Finanzbranche sehr wichtig. Sie ermöglichen bestimmte Finanztransaktionen, insbesondere solche, die normalerweise nicht stattfinden würden. Sie ermöglichen beispielsweise Kreditnehmern mit hohem Risiko die Aufnahme von Krediten und anderen Kreditformen. Sie mindern auch das Risiko, das mit der Kreditvergabe an Kreditnehmer mit hohem Risiko und in bestimmten Zeiten finanzieller Unsicherheit verbunden ist.
Garantien sind wichtig, weil sie die Kreditvergabe erschwinglicher machen. Kreditgeber können ihren Kreditnehmern bessere Zinssätze anbieten und eine bessere Bonität am Markt erhalten. Sie beruhigen auch die Anleger und sorgen dafür, dass sie sich wohler fühlen, weil sie wissen, dass ihre Investitionen und Erträge sicher sind.
Besondere Überlegungen
Eine Finanzgarantie deckt nicht immer die gesamte Haftung ab. Beispielsweise kann ein Bürge nur die Rückzahlung von Zinsen oder Kapital, aber nicht beides garantieren. Manchmal melden sich mehrere Unternehmen als Partei einer Finanzgarantie an. In diesen Fällen ist jeder Bürge in der Regel nur für einen anteiligen Teil der Emission verantwortlich. In anderen Fällen können die Bürgen jedoch für die Anteile der anderen Bürgen verantwortlich sein, wenn diese ihrer Verantwortung nicht nachkommen.
Finanzielle Garantien können in den meisten Fällen das Ausfallrisiko verringern, aber das bedeutet nicht, dass sie narrensicher sind. Wir haben dies während der Folgen der Finanzkrise von 2007-2008 gesehen.
Die meisten Anleihen sind durch eine Finanzgarantiegesellschaft, auch Monoline Versicherer genannt, gegen Ausfall abgesichert . Die globale Finanzkrise hat Finanzgarantiefirmen besonders hart getroffen. Er hinterließ zahlreiche finanzielle Bürgen mit Milliarden von Dollar an Verpflichtungen zur Rückzahlung hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS), den Verzug geraten, so dass finanzielle Garantie Firmen ihrer haben Ratings gesenkt.
Arten von Finanzgarantien
Wie oben erwähnt, können Garantien in Form eines Vertrags vorliegen oder vom Schuldner verlangen, dass er irgendeine Form von Sicherheit stellt, um Zugang zu Krediten zu erhalten. Diese fungiert als Versicherungspolice, die die Zahlung sowohl für Unternehmen als auch für Privatkredite garantiert. Hier sind einige der häufigsten Arten von beiden.
Finanzielle Garantien für Unternehmen
Eine Finanzgarantie in der Unternehmenswelt ist eine unkündbare Entschädigung. Dies ist eine Anleihe, die von einem Versicherer oder einem anderen sicheren Finanzinstitut besichert ist. Es gibt Anlegern eine Garantie, dass Kapital- und Zinszahlungen geleistet werden.
Viele Versicherungsunternehmen sind auf Finanzgarantien und ähnliche Produkte spezialisiert, die von Schuldtitelemittenten verwendet werden, um Investoren anzuziehen. Wie oben erwähnt, gibt die Garantie dem Anleger Sicherheit, dass die Investition zurückgezahlt wird, wenn der Wertpapieremittent seine vertragliche Verpflichtung zur rechtzeitigen Zahlung nicht erfüllen kann. Es kann auch zu einer besseren Bonität aufgrund der Fremdversicherung führen, was die Finanzierungskosten für Emittenten senkt.
Ein Letter of Intent (LOI) ist auch eine finanzielle Garantie. Dies ist eine Verpflichtung, die besagt, dass eine Partei mit einer anderen Geschäfte machen wird. Sie legt die finanziellen Verpflichtungen jeder Partei klar fest, muss jedoch nicht unbedingt eine verbindliche Vereinbarung sein. LOIs werden häufig in der Schifffahrtsbranche verwendet, wo die Bank des Empfängers garantiert, dass sie die Reederei nach Erhalt der Waren bezahlt.
Persönliche finanzielle Garantien
Kreditgeber können von bestimmten Kreditnehmern finanzielle Garantien verlangen, bevor sie Kredite in Anspruch nehmen können. Zum Beispiel können Kreditgeber von College-Studenten verlangen, eine Garantie von ihren Eltern oder einer anderen Partei einzuholen, bevor sie Studienkredite vergeben. Andere Banken verlangen eine Barkaution oder Sicherheiten, bevor sie Kredite vergeben.
Verwechseln Sie einen Bürgen nicht mit einem Mitunterzeichner. Die Haftung eines Mitunterzeichners für eine Schuld tritt gleichzeitig mit dem ursprünglichen Kreditnehmer ein, während die Verpflichtung des Bürgen erst eintritt, wenn der Kreditnehmer ausfällt.
Beispiel für eine Finanzgarantie
Hier ist ein hypothetisches Beispiel, um zu zeigen, wie Finanzgarantien funktionieren. Nehmen wir an, dass die XYZ Company eine Tochtergesellschaft namens ABC Company hat. ABC Company möchte eine neue Produktionsstätte bauen und muss 20 Millionen US-Dollar aufnehmen, um fortzufahren. Wenn Banken feststellen, dass das Unternehmen ABC potenzielle Kreditdefizite aufweist, können sie das Unternehmen XYZ bitten, ein Bürge für das Darlehen zu werden. Auf diese Weise verpflichtet sich das Unternehmen XYZ, das Darlehen mit Mitteln aus anderen Geschäftsbereichen zurückzuzahlen, wenn ABC ausfällt.