Faktor

Was ist ein Faktor?

Ein Factor ist ein Vermittler, der Unternehmen durch den Kauf ihrer Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Bargeld oder Finanzierungen zur Verfügung stellt. Ein Faktor ist im Wesentlichen eine Finanzierungsquelle, die sich bereit erklärt, dem Unternehmen den Wert einer Rechnung abzüglich eines Rabatts für Provisionen und Gebühren zu zahlen. Factoring kann Unternehmen dabei helfen, ihren kurzfristigen Liquiditätsbedarf zu verbessern, indem sie ihre Forderungen gegen eine Liquiditätsspritze der Factoring-Gesellschaft verkaufen. Die Praxis wird auch als Factoring, Factoring-Finanzierung und Debitorenfinanzierung bezeichnet.

Wie ein Faktor funktioniert

Factoring ermöglicht es einem Unternehmen, sofortiges Kapital oder Geld auf der Grundlage der zukünftigen Einnahmen zu erhalten, die einem bestimmten Betrag einer Forderung oder einer Geschäftsrechnung zugeschrieben werden. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stellen Geld dar, das dem Unternehmen von seinen Kunden für Verkäufe auf Kredit geschuldet wird. Aus buchhalterischen Gründen werden Forderungen als Umlaufvermögen bilanziert, da die Gelder in der Regel in weniger als einem Jahr vereinnahmt werden.

Manchmal können Unternehmen erleben Cashflow Defizite bei ihren kurzfristigen Schulden oder Rechnungen übersteigen ihre Einnahmen aus dem Verkauf erzeugt werden. Wenn ein Unternehmen einen erheblichen Teil seiner Verkäufe über Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erwirtschaftet, kann es sein, dass das aus den Forderungen eingezogene Geld nicht rechtzeitig bezahlt wird, damit das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten begleichen kann. Dadurch können Unternehmen ihre Forderungen an einen Finanzdienstleister (einen sogenannten Factor) verkaufen und erhalten Bargeld.

An einer Factoring-Transaktion sind drei Parteien direkt beteiligt: ​​das Unternehmen, das seine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verkauft; der Faktor, der die Forderungen kauft; und der Kunde des Unternehmens, der nun den Forderungsbetrag an den Factor zahlen muss, anstatt an das Unternehmen zu zahlen, dem das Geld ursprünglich geschuldet wurde.

Anforderungen an einen Faktor

Obwohl die von einem Factor festgelegten Bedingungen je nach internen Praktiken variieren können, werden die Gelder oft innerhalb von 24 Stunden an den Verkäufer der Forderungen freigegeben. Als Gegenleistung für die Barauszahlung der Forderungen des Unternehmens erhält der Factor eine Gebühr.

Typischerweise wird ein Prozentsatz des Forderungsbetrags vom Factor einbehalten. Dieser Prozentsatz kann jedoch je nach Bonität der Kunden, die die Forderungen bezahlen, variieren. Wenn das als Factor fungierende Finanzunternehmen der Ansicht ist, dass ein erhöhtes Verlustrisiko besteht, weil die Kunden die Forderungsbeträge nicht bezahlen können, wird es dem Unternehmen, das die Forderungen verkauft, eine höhere Gebühr in Rechnung stellen. Besteht ein geringes Verlustrisiko bei der Eintreibung der Forderungen, fällt die dem Unternehmen belastete Faktorgebühr niedriger aus.

Im Wesentlichen überträgt das die Forderungen verkaufende Unternehmen das Ausfallrisiko (bzw. Zahlungsausfall ) seiner Kunden auf den Factor. Infolgedessen muss der Faktor eine Gebühr erheben, um dieses Risiko auszugleichen. Auch wie lange die Forderungen offen oder nicht eingezogen sind, kann sich auf die Faktorgebühr auswirken. Die Factoring-Vereinbarung kann zwischen Finanzinstituten variieren. Ein Faktor kann beispielsweise verlangen, dass das Unternehmen zusätzliches Geld zahlt, falls einer der Kunden des Unternehmens mit einer Forderung ausfällt.

Vorteile eines Faktors

Das Unternehmen, das seine Forderungen verkauft, erhält eine sofortige Liquiditätsspritze, die zur Finanzierung seines Geschäftsbetriebs oder zur Verbesserung seines Betriebskapitals beitragen kann. Betriebskapital ist für Unternehmen von entscheidender Bedeutung, da es die Differenz zwischen den kurzfristigen Mittelzuflüssen (wie Einnahmen ) und den kurzfristigen Wechseln oder finanziellen Verpflichtungen (wie Schuldenzahlungen) darstellt. Der Verkauf aller oder eines Teils seiner Forderungen an einen Factor kann dazu beitragen, dass ein Unternehmen, das knapp bei Kasse ist, mit seinen Kreditzahlungen bei einem Gläubiger wie einer Bank nicht in Verzug gerät.

Obwohl Factoring eine relativ teure Finanzierungsform ist, kann es einem Unternehmen helfen, seinen Cashflow zu verbessern. Factors bieten Unternehmen, die in Branchen tätig sind, in denen es lange dauert, Forderungen in Bargeld umzuwandeln, einen wertvollen Dienst – und für Unternehmen, die schnell wachsen und Bargeld benötigen, um neue Geschäftsmöglichkeiten zu nutzen.

Die Factoring-Gesellschaft profitiert auch, da der Factor nicht eingezogene Forderungen oder Vermögenswerte zu einem ermäßigten Preis gegen eine Vorauszahlung von Barmitteln kaufen kann.