Langfristige vs. kurzfristige Kapitalgewinne verstehen
Wenn Sie einen Vermögenswert für mehr verkaufen, als Sie dafür bezahlt haben, ist das Ergebnis ein Kapitalgewinn. Kapitalanlagen umfassen Aktien, Anleihen, Edelmetalle, Schmuck und Immobilien. Die Steuer, die Sie auf den Veräußerungsgewinn zahlen, hängt davon ab, wie lange Sie den Vermögenswert vor dem Verkauf gehalten haben. Kapitalgewinne werden entweder als langfristig oder kurzfristig klassifiziert und entsprechend besteuert.
Es ist wichtig, diese Steuern immer im Hinterkopf zu behalten, wenn Sie einen Vermögenswert verkaufen, insbesondere wenn Sie sich im Online-Day-Trading versucht haben. Erstens sind alle Gewinne, die Sie erzielen, steuerpflichtig. Zweitens haben Sie vielleicht gehört, dass Kapitalgewinne günstiger besteuert werden als andere Einkünfte, aber das ist nicht immer der Fall. Wie oben erwähnt, hängt es davon ab, wie lange Sie diese Vermögenswerte besaßen, bevor Sie sie verkauften.
Langfristige Veräußerungsgewinne werden aus Vermögenswerten abgeleitet, die vor ihrer Veräußerung länger als ein Jahr gehalten werden. Langfristige Kapitalgewinne werden nach abgestuften Schwellenwerten für steuerpflichtiges Einkommen mit 0%, 15% oder 20% besteuert. Der Steuersatz für die meisten Steuerzahler, die langfristige Kapitalgewinne angeben, beträgt 15 % oder weniger.
Berichten zufolge schlägt Präsident Biden vor, die Steuern auf langfristige Kapitalgewinne für Personen, die mindestens 1 Million US-Dollar verdienen, auf 39,6% zu erhöhen. Zuzüglich des bestehenden Anlagezuschlags von 3,8% für Anleger mit höherem Einkommen könnte die Steuer auf 43,4 % steigen, staatliche Steuern nicht eingerechnet.
Kurzfristige Kapitalgewinne werden wie Ihr normales Einkommen besteuert. Das sind bis zu 37%, abhängig von Ihrer Steuerklasse.
Die zentralen Thesen
- Der Verkauf eines Anlagevermögens – zum Beispiel Aktien, Obligationen, Edelmetalle oder Immobilien – zu einem höheren Preis als dem Kaufpreis führt zu einem Kapitalgewinn.
- Kurzfristige Kapitalgewinne resultieren aus der Veräußerung von Kapitalanlagen, die für ein Jahr oder weniger gehalten wurden, und werden als regelmäßiges Einkommen besteuert.
- Langfristige Kapitalgewinne resultieren aus der Veräußerung von Kapitalvermögen, das länger als ein Jahr gehalten wird und unterliegen einer Steuer von 0 %, 15 % oder 20 %.
Der Unterschied zwischen kurzfristig und langfristig
Ein kurzfristiger Veräußerungsgewinn resultiert aus dem Verkauf eines Vermögenswerts, der für ein Jahr oder weniger gehalten wird. Während langfristige Veräußerungsgewinne in der Regel günstiger besteuert werden als Lohn oder Gehalt, unterliegen Gewinne, die als kurzfristig eingestuft werden, keinen besonderen Steuersätzen. Sie unterliegen der Besteuerung als ordentliches Einkommen.
Als regelmäßiges zu versteuerndes Einkommenunterliegen kurzfristige Gewinne der Steuerklasse, in die Sie fallen. Derzeit gibt es sieben Bundessteuerklassen in den USA, mit Raten von 10% bis 37% reichen.
Nettokapitalgewinne werden basierend auf Ihrer angepassten Basis in einem Vermögenswert berechnet. Dies ist der Betrag, den Sie für den Erwerb des Vermögenswerts gezahlt haben, abzüglich der Abschreibungen, zuzüglich der Kosten, die Ihnen beim Verkauf des Vermögenswerts entstanden sind, und der Kosten für von Ihnen vorgenommene Verbesserungen. Wird Ihnen ein Vermögen geschenkt, erben Sie die Basis des Schenkers.
Die Steuer auf einen langfristigen Kapitalgewinn ist fast immer niedriger, als wenn derselbe Vermögenswert in weniger als einem Jahr verkauft (und der Gewinn realisiert wird ). Da langfristige Kapitalgewinne in der Regel günstiger besteuert werden als kurzfristige Kapitalgewinne, können Sie Ihre Kapitalertragsteuer minimieren, indem Sie Ihr Vermögen ein Jahr oder länger halten.
Steuersätze für langfristige Kapitalgewinne
Nach der Verabschiedung des Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) hat sich die steuerliche Behandlung langfristiger Veräußerungsgewinne geändert. Vor 2018 wurden die Steuerklassen für langfristige Kapitalgewinne eng an die Einkommensteuerklassen angeglichen. TCJA hat einzigartige Steuerklassen für die langfristige Kapitalertragsteuer geschaffen. Diese Zahlen ändern sich in der Regel von Jahr zu Jahr.
Quelle: Internal Revenue Service.
Steuersätze für kurzfristige Kapitalgewinne
Kurzfristige Kapitalgewinne werden wie gewöhnliche Einkünfte besteuert. Alle Einkünfte, die Sie aus Anlagen erzielen, die Sie weniger als ein Jahr gehalten haben, müssen in Ihrem steuerpflichtigen Einkommen für dieses Jahr berücksichtigt werden. Wenn Sie beispielsweise 80.000 US-Dollar steuerpflichtiges Einkommen aus Ihrem Gehalt und 10.000 US-Dollar aus kurzfristigen Anlagen haben, beträgt Ihr steuerpflichtiges Gesamteinkommen 90.000 US-Dollar.
Die Steuern, die Sie auf kurzfristige Kapitalgewinne zahlen, folgen den gleichen Steuerklassen wie normales Einkommen.
Quelle: Internal Revenue Service.
Normales Einkommen wird je nach Einkommen zu unterschiedlichen Sätzen besteuert. Es ist möglich, dass ein kurzfristiger Kapitalgewinn – oder zumindest ein Teil davon – höher besteuert wird als Ihr reguläres Einkommen. Dies liegt daran, dass ein Teil Ihres Gesamteinkommens möglicherweise in eine höhere Steuerklasse springt.
Wenn Sie beispielsweise die Bundeseinkommensteuersätze von 2020 verwenden und dieses Einkommen als alleinstehende Person einreichen, befinden Sie sich mit Ihrem steuerpflichtigen Einkommen aus Ihrem Gehalt in der Steuerklasse von 22 %. Aufgrund des progressiven Charakters des Bundessteuersystems würden die ersten 9.875 US-Dollar, die Sie verdienen, mit 10 % besteuert, Ihr Einkommen von 9.876 US-Dollar bis 40.125 US-Dollar mit 12 % und nur das Einkommen von 40.126 US-Dollar bis 85.525 US-Dollar bei 22 %.
Ein Teil Ihres Kapitalgewinns in Höhe von 10.000 USD – der Teil bis zur Obergrenze von 85.525 USD für die Klammer – würde mit 22 % besteuert. Die verbleibenden 4.475 US-Dollar des Gewinns würden jedoch mit 24% besteuert, dem Satz für die nächsthöhere Steuerklasse.
Kapitalgewinne und staatliche Steuern
Ob Sie auch Veräußerungsgewinne an den Staat abführen müssen, hängt von Ihrem Wohnort ab. Einige Staaten besteuern auch Kapitalgewinne, während andere keine Kapitalgewinnsteuern haben oder diese begünstigen.
Die folgenden Staaten haben keine Einkommensteuern und damit keine Kapitalertragsteuern:
- Alaska
- Florida
- New Hampshire
- Süddakota
- Tennessee
- Texas
- Washington
- Wyoming
Colorado, Nevada und New Mexico besteuern keine Kapitalgewinne. Montana verfügt über eine Gutschrift, um einen Teil der Kapitalertragsteuer auszugleichen.
Sonderpreise und Ausnahmen für Kapitalgewinne
Einige Vermögenswerte unterliegen einer anderen Behandlung von Kapitalgewinnen oder haben andere Zeitrahmen als die oben angegebenen Sätze.
Sammlerstücke
Sie werden unabhängig von Ihrem Einkommen mit einem Satz von 28 % für Gewinne aus Kunst, Antiquitäten, Schmuck, Edelmetallen, Briefmarkensammlungen, Münzen und anderen Sammlerstücken besteuert.
Kleinunternehmen-Aktie
Die steuerliche Behandlung einer qualifizierten Kleinunternehmensaktie hängt davon ab, wann die Aktie erworben wurde und wie lange sie gehalten wurde. Um sich für diese Befreiung zu qualifizieren, müssen die Aktien nach dem 10. August 1993 von einem qualifizierten Kleinunternehmen erworben worden sein und der Anleger muss die Aktie mindestens fünf Jahre lang gehalten haben. Dieser Ausschluss hat eine Obergrenze von 10 Millionen US-Dollar oder das Zehnfache der bereinigten Basis der Aktie – je nachdem, welcher Betrag höher ist. Alle darüber hinausgehenden Kapitalgewinne unterliegen einem Satz von 28 %.
Eigentumswohnungen
BeimVerkauf Ihres Hauptwohnsitzesgibt es eine Hauptwohnsitzes sind vom steuerpflichtigen Einkommen ausgeschlossen (500.000 US-Dollar für gemeinsam Verheiratete), solange der Verkäufer das Haus in zwei der fünf Jahre vordem Verkaufbesessen und bewohnt hat Verkauf. Wenn Sie Ihr Haus zu einem geringeren Preis verkauft haben, als Sie dafür bezahlt haben, gilt dieser Verlust nicht als steuerlich abzugsfähig, da Kapitalverluste aus dem Verkauf von persönlichem Eigentum, einschließlich Ihres Eigenheims, nicht steuerlich absetzbar sind.
Beispiel: Ein einzelner Steuerzahler, der ein Haus für 300.000 US-Dollar gekauft und es später für 700.000 US-Dollar verkauft hat, erzielte beim Verkauf einen Gewinn von 400.000 US-Dollar. Nach Anwendung der Ausnahme von 250.000 US-Dollar müssen sie einen Kapitalgewinn von 150.000 US-Dollar melden. Dies ist der Betrag, der der Kapitalertragsteuer unterliegt.
In den meisten Fällen können erhebliche Reparaturen und Verbesserungen zu den Grundkosten des Hauses hinzugerechnet werden. Diese können dazu dienen, den steuerpflichtigen Kapitalgewinn weiter zu reduzieren. Wenn Sie 50.000 US-Dollar ausgegeben haben, um Ihrem Zuhause eine neue Küche hinzuzufügen, könnte dieser Betrag zum ursprünglichen Kaufpreis von 300.000 US-Dollar hinzugefügt werden. Dies würde die Gesamtbasiskosten für die Berechnung von Kapitalgewinnen auf 350.000 US-Dollar erhöhen und den steuerpflichtigen Kapitalgewinn von 150.000 US-Dollar auf 100.000 US-Dollar senken.
Anlageimmobilien
Anlegern, die Immobilien besitzen, ist es häufig erlaubt, ihr gesamtes steuerpflichtiges Einkommen aufgrund der Abschreibung ihrer Immobilieninvestitionen abzuziehen. Dieser Abzug soll die stetige Verschlechterung der Immobilie mit zunehmendem Alter widerspiegeln und reduziert im Wesentlichen den Betrag, den Sie für die Immobilie gezahlt haben. Dies hat auch den Effekt, dass Ihr steuerpflichtiger Veräußerungsgewinn beim Verkauf der Immobilie erhöht wird.
Wenn Sie beispielsweise 200.000 US-Dollar für ein Gebäude bezahlt haben und 5.000 US-Dollar an Abschreibung geltend machen dürfen, werden Sie anschließend so behandelt, als hätten Sie 195.000 US-Dollar für das Gebäude bezahlt. Wenn Sie dann die Immobilie verkaufen, werden die 5.000 US-Dollar als Rückzahlung dieser Abschreibungsabzüge behandelt. Der auf den zurückerhaltenen Betrag anwendbare Steuersatz beträgt 25 %.
Wenn Sie also das Gebäude für 210.000 US-Dollar verkaufen, ergibt sich ein Gesamtkapitalgewinn von 15.000 US-Dollar. Aber $5.000 von diesem Betrag würden als Rückzahlung des Abzugs vom Einkommen behandelt. Dieser wiedererlangte Betrag wird mit 25 % besteuert, während die verbleibenden 10.000 US-Dollar des Kapitalgewinns mit einem der oben angegebenen Sätze von 0 %, 15 % oder 20 % besteuert würden.
Ausnahmen für Investitionen
Gutverdiener können auf ihre Kapitalgewinne einer anderen Steuer unterliegen, der sogenannten Netto-Investmenteinkommensteuer. Diese Steuer erhebt zusätzliche 3,8% auf Ihre Kapitalerträge, einschließlich Ihrer Kapitalgewinne, wenn Ihr modifiziertes bereinigtes Bruttoeinkommen (MAGI) bestimmte Höchstgrenzen überschreitet: 250.000 USD, wenn Sie verheiratet sind und gemeinsam anmelden oder ein überlebender Ehepartner sind, 200.000 USD, wenn Sie alleinstehend sind oder ein Haushaltsvorstand und 125.000 USD, wenn Sie verheiratet sind und getrennt einreichen.
Vorteile langfristiger Kapitalgewinne
Es kann vorteilhaft sein, Investitionen länger zu halten, wenn sie nach ihrer Realisierung der Kapitalertragssteuer unterliegen.
Der Steuersatz wird für die meisten Menschen niedriger sein, wenn sie in mehr als einem Jahr einen Kapitalgewinn erzielen. Angenommen, Sie haben 100 XYZ-Aktien zu 20 US-Dollar pro Aktie gekauft und sie für 50 US-Dollar pro Aktie verkauft. Ihr regelmäßiges Einkommen beträgt 100.000 US-Dollar pro Jahr und Sie sind Teil eines Ehepaars, das gemeinsam Anträge stellt. Die folgende Tabelle vergleicht die Steuern, die Sie zahlen würden, wenn Sie die Aktie in mehr als einem Jahr und in weniger als einem Jahr halten und verkaufen würden.
*Dieses Diagramm zeigt, wie ein Ehepaar (gemeinsam anmelden) mit einem Jahreseinkommen von 100.000 US-Dollar über 200 US-Dollar Steuern vermeiden kann, indem es mindestens ein Jahr wartet, bevor es Aktien verkauft, die 3.000 US-Dollar aufgewertet haben.
Der Verkauf von qualifizierten Kleinunternehmensaktien wird für Kapitalgewinnzwecke günstig behandelt. Gemäß Abschnitt 1202 des Internal Revenue Code – dem Ausschluss von Aktiengewinnen für Kleinunternehmen – sind die Veräußerungsgewinne von qualifizierten Kleinunternehmen von den Bundessteuern befreit.
Sie würden 450 USD Ihres Gewinns zahlen, indem Sie sich für einen langfristigen Anlagegewinn entscheiden und zu langfristigen Kapitalgewinnsätzen besteuert werden. Hätten Sie die Aktie jedoch weniger als ein Jahr gehalten (und damit einen kurzfristigen Kapitalgewinn erzielt), wäre Ihr Gewinn mit Ihrem normalen Einkommensteuersatz besteuert worden. Für unser Paar von 100.000 USD pro Jahr würde dies einen Steuersatz von 24% auslösen, dem geltenden Satz für Einkommen über 85.500 USD im Jahr 2020. Das fügt der Kapitalertragsteuerrechnung zusätzliche 270 USD hinzu, insgesamt also 720 USD.
Während es möglich ist, eine höhere Rendite zu erzielen, indem Sie Ihre Investitionen häufig einlösen und die Mittel wiederholt in neue Anlagemöglichkeiten umschichten, kann diese höhere Rendite möglicherweise nicht die höheren kurzfristigen Kapitalertragsteuerrechnungen kompensieren. Betrachten Sie zur Veranschaulichung die 30-jährigen Auswirkungen einer Investition von 1.000 US-Dollar für ein Paar mit hohem Einkommen, das die höchste langfristige Kapitalgewinnrate von 20 % zahlen würde.
In diesem Szenario verglichen die Berechnungen Investitionen in eine langfristige Strategie mit einer Reihe von kurzfristigen Investitionen, die weniger als ein Jahr gehalten wurden.
Die langfristige Strategie würde im Vergleich zum kurzfristigen Ansatz über 30 Jahre fast zusätzliche 20.000 US-Dollar einbringen. Dies gilt, obwohl die langfristige Investition 10 % pro Jahr einbringt, gegenüber 12 % für jede der kurzfristigen Investitionen.
Ständige Veränderungen des Anlagebestandes, die zu hohen Kapitalertragsteuer- und Provisionszahlungen führen, wird als Churning bezeichnet.
Das Fazit
Die Steuer auf einen langfristigen Veräußerungsgewinn ist fast immer niedriger, als wenn derselbe Vermögenswert in weniger als einem Jahr verkauft würde; die meisten Steuerzahler müssen nicht den höchsten langfristigen Steuersatz zahlen. Die Steuerpolitik ermutigt Sie, Vermögenswerte, die Kapitalgewinnen unterliegen, für ein Jahr oder länger zu halten.