Bauen Sie ein Dividendenportfolio auf, das mit Ihnen wächst
Beim Investieren ist Wissen Macht. Um die Anlageberatung von Ben Graham zu paraphrasieren, sollten Sie sich bemühen, zu wissen, was Sie tun und warum. Wenn Sie das Spiel nicht verstehen, spielen Sie es nicht. Bleib weg, bis du es tust.
Wenn Sie erwägen, ein Portfolio für Einkommen aufzubauen, wird Ihnen dieser Artikel helfen, erfolgreich zu sein. Dies bedeutet, dass Sie Ihr Portfolioeinkommen ansammeln, das Ihren finanziellen Bedarf deckt, lange nachdem Sie aufhören zu arbeiten. Dies ist jedoch kein Schema, um schnell reich zu werden. Tatsächlich sagen wir, dass die besten Investitionen mit Geduld und gesundem Menschenverstand kommen.
Die zentralen Thesen
- Inflations- und Marktrisiko sind zwei der Hauptrisiken, die bei der Geldanlage gegeneinander abgewogen werden müssen.
- Dividenden sind bei Anlegern sehr beliebt, da sie ein stabiles Einkommen bieten und eine sichere Anlage darstellen.
- Anleger sollten ihre Hausaufgaben bei potenziellen Unternehmen machen und warten, bis der Preis stimmt.
- Während Sie aufbauen, sollten Sie Ihre Bestände so diversifizieren, dass sie 25 bis 30 Aktien aus fünf bis sieben Branchen umfassen.
Die Geißel der Inflation
Inflations und Marktrisiko sind zwei der Hauptrisiken, die bei der Geldanlage gegeneinander abgewogen werden müssen. Anleger setzen sich je nach Vermögensmix ihres Portfolios immer in unterschiedlichem Umfang beiden aus. Dies ist der Kern des Dilemmas, dem sich Einkommensinvestoren gegenübersehen: Einkommen ohne übermäßiges Risiko zu finden.
Bei einem Zinssatz von 5 % bietet ein Anleihenportfolio von 1 Million US-Dollar einem Anleger einen jährlichen Einkommensstrom von 50.000 US-Dollar und schützt den Anleger vor Marktrisiken. In 12 Jahren wird der Investor jedoch bei einer Inflationsrate von 3% nur über eine Kaufkraft von etwa 35.000 USD in heutigen Dollar verfügen. Fügen Sie einen Steuersatz von 30 % hinzu, und aus 50.000 US-Dollar an bereinigtem Einkommen vor Steuern und vor der Inflation werden knapp 25.000 US-Dollar.
Es stellt sich die Frage: Reicht das zum Leben?
Die Grundlagen von Dividenden
Dividenden sind bei Anlegern sehr beliebt, insbesondere bei jenen, die einen stetigen Ertrag aus ihren Anlagen erzielen möchten. Einige Unternehmen teilen ihre Gewinne mit den Aktionären. Diese Ausschüttungen werden als Dividenden bezeichnet. Höhe, Methode und Zeitpunkt der Dividendenzahlung werden vom Vorstand der Gesellschaft festgelegt. Sie werden in der Regel in bar oder in zusätzlichen Aktien der Gesellschaft ausgegeben. Dividenden können auch dann gezahlt werden, wenn ein Unternehmen keinen Gewinn erwirtschaftet, um die regelmäßigen Zahlungen an die Aktionäre zu dokumentieren. Die meisten Unternehmen, die Dividenden zahlen, tun dies monatlich, vierteljährlich oder jährlich.
Dividenden gibt es in zwei verschiedenen Formen – reguläre und besondere Dividenden. Regelmäßige Dividenden werden in regelmäßigen Abständen ausgeschüttet. Unternehmen zahlen diese Dividenden in dem Wissen, dass sie sie halten oder schließlich erhöhen können. Regelmäßige Dividenden sind die Ausschüttungen, die durch den Gewinn des Unternehmens ausgezahlt werden. Sonderdividenden werden hingegen nach bestimmten Meilensteinen ausgezahlt und sind in der Regel einmalig. Unternehmen können ihre Aktionäre mit diesen Zahlungen belohnen, wenn sie die Ertragserwartungen übertreffen oder einen Geschäftsbereich veräußern.
Warum Dividenden?
Viele Anleger entscheiden sich aus verschiedenen Gründen dafür, Dividendenaktien in ihr Portfolio aufzunehmen. Erstens bieten sie den Anlegern monatlich, vierteljährlich oder jährlich regelmäßige Erträge. Zweitens bieten sie ein Gefühl von Sicherheit. Aktienkurse unterliegen Volatilität – seien es unternehmens- oder branchenspezifische Nachrichten oder Faktoren, die die Gesamtwirtschaft beeinflussen –, daher möchten Anleger auch eine gewisse Stabilität haben. Viele Unternehmen, die Dividenden zahlen, haben bereits eine nachgewiesene Erfolgsbilanz bei Gewinnen und Gewinnbeteiligungen.
Ein Aktienportfolio hat seine eigenen Risiken: Nicht garantierte Dividenden und wirtschaftliche Risiken. Angenommen, Sie investieren nicht wie im vorherigen Beispiel in ein Anleihenportfolio, sondern in gesunde Dividendenaktien mit einer Rendite von 4 %. Diese Aktien sollten ihre Dividendenausschüttung um mindestens 3% jährlich steigern, was die Inflationsrate abdecken würde und in diesen 12 Jahren wahrscheinlich um 5% jährlich wachsen würde.
Aktienportfolios sind mit Risiken wie nicht garantierten Dividenden und wirtschaftlichen Risiken verbunden.
Wenn letzteres passiert, würde der Einkommensstrom von 50.000 US-Dollar auf fast 90.000 US-Dollar jährlich anwachsen. In heutigen US-Dollar wären die gleichen 90.000 US-Dollar bei der gleichen Inflationsrate von 3% rund 62.000 US-Dollar wert. Nach der Dividendensteuer von 15 % – auch in Zukunft nicht garantiert – wären diese 62.000 US-Dollar in heutigen Dollar etwa 53.000 US-Dollar wert. Das ist mehr als das Doppelte der Rendite unseres verzinslichen Portfolios aus Einlagenzertifikaten (CDs) und Anleihen.
Ein Portfolio, das die beiden Methoden kombiniert, ist sowohl in der Lage, Inflation als auch Marktschwankungen zu widerstehen. Die bewährte Methode, die Hälfte Ihres Portfolios in Aktien und die andere Hälfte in Anleihen zu investieren, hat sich bewährt und sollte in Betracht gezogen werden. Wenn ein Investor älter wird, verkürzt sich der Zeithorizont und die Notwendigkeit, die Inflation zu besiegen, verringert sich. Für Rentner ist eine höhere Gewichtung der Anleihen akzeptabel, aber für einen jüngeren Anleger mit weiteren 30 oder 40 Jahren vor der Pensionierung muss dem Inflationsrisiko begegnet werden. Geschieht dies nicht, frisst es die Ertragskraft.
Ein großartiges Einkommensportfolio – oder jedes andere Portfolio – braucht Zeit, um es aufzubauen. Daher gibt es wahrscheinlich nur eine Handvoll lohnender Aktien, die Sie zu einem bestimmten Zeitpunkt kaufen können, es sei denn, Sie finden Aktien am Tiefpunkt einer Baisse. Wenn es fünf Jahre dauert, um diese Gewinner zu finden, ist das in Ordnung. Was gibt es also Schöneres, als sich den Ruhestand mit Dividenden aus einer Blue-Chip Aktie mit hohen Dividendenrenditen begleichen zu lassen? 10 dieser Unternehmen zu besitzen oder noch besser, 30 Blue-Chip-Unternehmen mit hohen Dividendenrenditen zu besitzen!
Motto: Sicherheit geht vor
Erinnerst du dich, wie deine Mutter dir gesagt hat, du sollst in beide Richtungen schauen, bevor du die Straße überquerst? Auch hier gilt das gleiche Prinzip: Der einfachste Zeitpunkt, Risiken beim Investieren zu vermeiden, ist, bevor Sie beginnen.
Bevor Sie überhaupt anfangen, Investitionen zu tätigen, legen Sie Ihre Kriterien fest. Machen Sie als Nächstes Ihre Hausaufgaben über potenzielle Unternehmen und warten Sie, bis der Preis stimmt. Im Zweifelsfall noch etwas warten. In dieser Welt hat man mehr Ärger vermieden, indem man „Nein“ sagt, als wenn man direkt hineinspringt. Warten Sie, bis Sie schöne Blue-Chips mit kugelsicheren Bilanzen finden, die 4 bis 5% oder sogar mehr einbringen. Nicht alle Risiken lassen sich vermeiden, aber die unnötigen können Sie sicher vermeiden, wenn Sie Ihre Anlagen mit Bedacht wählen.
Hüten Sie sich auch vor der Ertragsfalle. Wie die Value Falle sieht die High-Yield-Falle auf den ersten Blick gut aus. Normalerweise sieht man Unternehmen mit hohen laufenden Renditen, aber wenig fundamentaler Gesundheit. Obwohl diese Unternehmen Anleger in Versuchung führen können, bieten sie nicht die Einkommensstabilität, die Sie suchen sollten. Eine aktuelle Rendite von 10 % mag jetzt gut aussehen, aber sie könnte Sie in die große Gefahr einer Dividendenkürzung bringen.
Einrichten Ihres Portfolios
Hier sind die sechs Schritte, die Sie bei der Einrichtung Ihres Portfolios unterstützen:
1. Diversifizieren Sie Ihre Bestände auf mindestens 25 bis 30 gute Aktien. Denken Sie daran, dass Sie für Ihren zukünftigen Einkommensbedarf investieren und nicht versuchen, Ihr Geld in König Salomos Vermögen zu verwandeln. Überlassen Sie in Anbetracht dessen das ultra-fokussierte Portfolio-Zeug den Leuten, die ihre Aktien essen und atmen. Der Erhalt von Dividenden sollte im Vordergrund stehen, nicht nur Wachstum. Sie müssen kein Unternehmensrisiko eingehen.
2. Diversifizieren Sie Ihre Gewichtung, um fünf bis sieben Branchen einzubeziehen. 10 Ölfirmen zu haben sieht gut aus, es sei denn, das Öl fällt auf 10 Dollar pro Barrel. Dividendenstabilität und -wachstum haben oberste Priorität, daher sollten Sie eine Dividendenkürzung vermeiden. Wenn Ihre Dividenden gekürzt werden, stellen Sie sicher, dass es sich nicht um ein branchenweites Problem handelt, das alle Ihre Bestände gleichzeitig trifft.
3. Wählen Sie finanzielle Stabilität über Wachstum. Beides zu haben ist am besten, aber im Zweifelsfall ist es besser, mehr finanzielle Mittel zu haben, als mehr Wachstum in Ihrem Portfolio zu haben. Dies lässt sich an der Bonität eines Unternehmens messen. Der Value Line Investment Survey stuft alle seine Aktien im Value Line Index von A++ bis D ein. Konzentrieren Sie sich auf die „As“ für das geringste Risiko.
4. Finden Sie Unternehmen mit bescheidenen Ausschüttungsquoten. Dies ist die Dividende als Prozentsatz des Gewinns. Eine Ausschüttungsquote von 60% oder weniger ist am besten geeignet, um bei unvorhergesehenen Unternehmensproblemen Spielraum zu lassen.
5. Finden Sie Unternehmen mit einer langen Geschichte der Dividendenerhöhung. Die Dividendenrendite der Bank of America betrug Anfang 1995 nur 4,2 %, als sie 0,47 USD pro Aktie auszahlte. Basierend auf einem Kauf in diesem Jahr zu 11,20 USD pro Aktie und einer Dividende von 2,12 USD im Jahr 2006 hätte ein Investor für dieses Jahr basierend auf dem ursprünglichen Kaufpreis der Aktie 18,9 % im Jahr 2006 verdient! So soll es funktionieren. Gute Ausgangspunkte für die Suche nach Portfolio-Kandidaten, die ihre Dividenden jedes Jahr erhöht haben, sind die S&P Liste „Dividend Aristocrats“ und Mergents „Dividend Achievers“. Der Value Line Investment Survey ist auch nützlich, um potenzielle Dividendentitel zu identifizieren. Unternehmen, die ihre Dividenden im Laufe der Zeit kontinuierlich erhöhen, werden dies in der Regel auch in Zukunft tun, sofern das Geschäft weiterhin gesund ist.
6. Reinvestieren Sie die Dividenden. Wenn Sie rechtzeitig vor dem Zeitpunkt, an dem Sie das Geld benötigen, anfangen, in Einkommen zu investieren, investieren Sie die Dividenden wieder. Diese eine Aktion kann Ihrem Portfolio mit minimalem Aufwand überraschend viel Wachstum verleihen.
Die Quintessenz
Der Dividendenansatz ist zwar nicht perfekt, bietet uns jedoch eine größere Chance, die Inflation im Laufe der Zeit zu schlagen, als ein Portfolio nur für Anleihen. Wenn Sie beides haben, ist das am besten. Der Anleger, der ohne Risiko eine sichere Rendite von 5% erwartet, verlangt das Unmögliche. Es ist vergleichbar mit der Suche nach einer Versicherungspolice, die Sie schützt, egal was passiert – es gibt sie einfach nicht. Selbst das Verstecken von Bargeld in der Matratze wird aufgrund der niedrigen, aber konstanten Inflation nicht funktionieren. Anleger müssen Risiken eingehen, ob sie wollen oder nicht, denn die Inflationsgefahr ist bereits da, Wachstum ist die einzige Möglichkeit, sie zu überwinden.