Blue Chip
Was ist ein Blue-Chip?
Ein Blue Chip ist ein national anerkanntes, gut etabliertes und finanziell gesundes Unternehmen. Blue Chips verkaufen im Allgemeinen qualitativ hochwertige, weithin akzeptierte Produkte und Dienstleistungen. Blue-Chip-Unternehmen sind dafür bekannt, Abschwünge zu überstehen und trotz widriger Wirtschaftsbedingungen profitabel zu arbeiten, was zu ihrem langjährigen stabilen und zuverlässigen Wachstum beiträgt.
Die zentralen Thesen
- Ein Blue Chip bezieht sich auf ein etabliertes, stabiles und anerkanntes Unternehmen.
- Blue-Chip-Aktien gelten als relativ sichere Anlagen mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz und stabilem Wachstum.
- Dennoch sind Blue-Chip-Aktien nach wie vor Volatilität und Misserfolgen ausgesetzt, etwa beim Zusammenbruch von Lehman Brothers oder den Auswirkungen der Finanzkrise auf General Motors.
Blue Chips verstehen
Der Begriff „Blue Chip“ wurde erstmals 1923 verwendet, um hochpreisige Aktien zu beschreiben, als Oliver Gingold, ein Mitarbeiter von Dow Jones, beobachtete, dass bestimmte Aktien mit 200 USD oder mehr pro Aktie gehandelt wurden. Pokerspieler wetten mit blauen, weißen und roten Chips, wobei die blauen Chips mehr Wert haben als die roten und weißen Chips. Heute beziehen sich Blue-Chip-Aktien nicht unbedingt auf Aktien mit einem hohen Preis, sondern eher auf Aktien hochwertiger Unternehmen, die den Test der Zeit bestanden haben.
Eine Blue-Chip-Aktie ist im Allgemeinen Bestandteil der renommiertesten Marktindizes oder Durchschnittswerte wie der Dow Jones Industrial Average, der Standard & Poor’s (S & P) 500 und der Nasdaq-100 in den USA sowie der TSX-60 in Kanada, oder der FTSE Index im Vereinigten Königreich. Wie groß ein Unternehmen sein muss, um sich für den Blue-Chip-Status zu qualifizieren, ist umstritten. Eine allgemein akzeptierte Benchmark ist eine Marktkapitalisierung von 5 Milliarden US-Dollar, obwohl Markt- oder Branchenführer Unternehmen jeder Größe sein können.
Ein Blue-Chip-Unternehmen ist ein multinationales Unternehmen, das seit mehreren Jahren in Betrieb ist. Denken Sie an Unternehmen wie Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Walmart, General Electric, IBM und McDonald’s, die in ihren jeweiligen Branchen dominierende Marktführer sind. Blue-Chip-Unternehmen haben sich imLaufe der Jahreeine angesehene Marke aufgebaut und die Tatsache, dass sie mehrere Konjunkturabschwünge überlebt haben,macht sie zu stabilen Unternehmen, die in einem Portfolio bleiben sollten.
Der Name „Blue Chip“ entstand aus dem Pokerspiel, bei dem die Blue Chips den höchsten Wert haben.
Viele konservative Anleger mit einem geringen Risikoprofil oder kurz vor dem Ruhestand entscheiden sich normalerweise für Blue-Chip-Aktien. Diese Aktien eignen sich hervorragend zum Kapitalerhalt und ihre konstanten Dividendenzahlungen liefern nicht nur Erträge, sondern schützen das Portfolio auch vor Inflation. In seinem BuchThe Intelligent Investor weist Benjamin Graham darauf hin, dass konservative Anleger nach Unternehmen suchen sollten, die seit 20 Jahren oder länger konstant Dividenden gezahlt haben.
Dievon Standard and Poor’s veröffentlichte Dividend Aristocrat List umfasstBlue-Chip-Unternehmenmit großer Marktkapitalisierung aus dem S&P 500, die in den letzten 25 Jahren jedes Jahr ihre Dividenden erhöht haben.
Eigenschaften von Blue Chip-Aktien
Blue-Chip-Aktien gelten als weniger volatile Anlagen als der Besitz von Aktien von Unternehmen ohne Blue-Chip-Status, da Blue Chips einen institutionellen Status in der Wirtschaft haben. Die Aktien sind hochliquide, da sie sowohl von privaten als auch institutionellen Anlegern häufig am Markt gehandelt werden. Daher können Anleger, die aus einer Laune heraus Bargeld benötigen, getrost eine Verkaufsorder für ihre Aktie erstellen, da sie wissen, dass am anderen Ende der Transaktion immer ein Käufer steht.
Blue-Chip-Unternehmen zeichnen sich auch dadurch aus, dass sie wenig bis keine Schulden, eine hohe Marktkapitalisierung, ein stabiles Verhältnis von Verschuldung zu Eigenkapital und eine hohe Eigenkapitalrendite (ROE) und Kapitalrendite (ROA) aufweisen. Die soliden Fundamentaldaten der Bilanz gepaart mit der hohen Liquidität haben allen Blue-Chip-Aktien ein Investment-Grade Rating für Anleihen eingebracht. Während Dividendenzahlungen sind nicht zwingend erforderlich, ein Lager ein Blue – Chip, die meisten Blue Chips haben lange Aufzeichnungen der Zahlung stabile oder steigende Dividenden berücksichtigt werden.
Ein Anleger kann die Wertentwicklung von Blue-Chip-Aktien durch einen Blue-Chip-Index verfolgen, der auch als Indikator für die Branchen- oder Wirtschaftsleistung verwendet werden kann. Die meisten öffentlich gehandelten Blue-Chip-Aktien sind im Dow Jones Industrial Average (DJIA) enthalten, einem der beliebtesten Blue-Chip-Indizes. Obwohl Änderungen am DJIA-Index selten sind, sollte ein Anleger, der Blue Chips verfolgt, den DJIA immer überwachen, um über vorgenommene Änderungen auf dem Laufenden zu bleiben.
Sicherheit von Blue-Chip-Aktien
Auch wenn ein Blue-Chip-Unternehmen mehrere Herausforderungen und Marktzyklen überstanden hat , was dazu geführt hat, dass es als sichere Anlage angesehen wird, ist dies möglicherweise nicht immer der Fall. Die Insolvenzen von General Motors und Lehman Brothers sowie einer Reihe führender europäischer Banken während der weltweiten Rezession von 2008 sind ein Beweis dafür, dass selbst die besten Unternehmen in extremen Stressphasen zu kämpfen haben.
Obwohl Blue-Chip-Aktien als Kernbestände in einem größeren Portfolio geeignet sind, sollten sie im Allgemeinen nicht das gesamte Portfolio darstellen. Ein diversifiziertes Portfolio enthält normalerweise eine gewisse Allokation in Anleihen und Bargeld. Im Rahmen der Aktienallokation eines Portfolios sollte ein Anleger auch den Besitz von Mid- und Small-Caps in Betracht ziehen.
Jüngere Anleger können im Allgemeinen das Risiko tolerieren, das mit einem größeren Anteil ihrer Portfolios in Aktien, einschließlich Blue Chips, verbunden ist, während ältere Anleger sich möglicherweise mehr auf den Kapitalerhalt durch größere Anlagen in Anleihen und Bargeld konzentrieren.