Ist Annuitization Ihre beste Strategie?
Wenn Sie kurz vor dem Ruhestand stehen und eine Rente besitzen, überlegen Sie möglicherweise, ob Sie Ihre Investition in eine Reihe von regelmäßigen Zahlungen umwandeln möchten. Der Vorgang wird als Annuitisierung bezeichnet. Je nachdem, welche Zahlungsoption Sie auswählen, können Sie Zahlungen bis zu Ihrem Tod erhalten – auch wenn die Gesamtzahlungen den Wert des Vertrags überschreiten. Aber es gibt auch Fallstricke. Es ist wichtig, die Mathematik hinter der Annuitisierung und den langfristigen Konsequenzen zu verstehen.
Die zentralen Thesen
- Während die Annuitisierung einen Einkommensstrom für den Ruhestand bietet, den die Annuitätseigentümer nicht überleben können, gibt es langfristige Konsequenzen, die berücksichtigt werden müssen.
- Annuitisierung ist im Allgemeinen eine gute Wahl für diejenigen, die erwarten, dass sie viel länger leben als ihre projizierte statistische Lebensdauer.
- Um zu entscheiden, ob Verrentung die richtige Wahl ist, müssen Sie Ihre Langlebigkeit, finanzielle Umstände prüfen, Risikotoleranz und Anlageziele.
Wie Annuitization funktioniert
Vor einigen Jahrzehnten, Lebensversicherungsträger begann Angebot verpackt Rentenprodukte ihr Einkommen in den Ruhestand Sparer als eine Art Versicherung gegen outliving. In jüngerer Zeit haben einige Arbeitgeber Rentenoptionen in ihre 401 (k) -Pläne aufgenommen. Dies wird empfohlen, nachdem die Bestimmungen des SECURE-Gesetzes (Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act) das Anbieten von Renten durch gesponserte Pensionspläne erleichtert haben.
Einer der wichtigsten Vorteile, die Annuitäten bieten, ist die Möglichkeit, dem Begünstigten eine garantierte monatliche Zahlung bis zum Tod zu gewähren, selbst wenn die Gesamtauszahlung den Wert des Vertrags übersteigt. Um diese Garantie zu erhalten, muss der Vertrag jedoch gekündigt werden.
Annuitization ist ein einzelnes einmaliges Ereignis, das zwischen der Akkumulations und Auszahlungsphase einer Annuität auftritt. Wenn der Vertragseigentümer bereit ist, Rentenzahlungen zu erhalten, wandelt der Versicherungsträger die im Vertrag enthaltenen Akkumulationseinheiten in Renteneinheiten um und berechnet eine mathematische monatliche Auszahlung auf der Grundlage mehrerer Faktoren, einschließlich des Vertragswerts, der voraussichtlichen Langlebigkeit des Begünstigten oder Begünstigte und die Art der Auszahlung ausgewählt.
Beachten Sie Folgendes, um zu entscheiden, ob die Annuitisierung der richtige Schritt für Sie ist:
Ihre finanziellen Ziele
Der Grund für die Wahl der Annuitisierung besteht darin, dass die Auszahlung eine monatliche Einnahmequelle darstellt. Wohlhabende Anleger, die Renten als Steueroasen nutzen, entscheiden sich normalerweise für andere Vertriebsformen. Die Mehrheit der Renteninhaber wählt normalerweise entweder eine direkte systematische Auszahlung oder sagt, dass sie nicht damit rechnen, Geld abzuheben, es sei denn, es liegt ein Notfall vor.
Ein Schlüsselfaktor, der hier berücksichtigt werden muss, ist, wie viel Geld Sie in Vermögenswerten außerhalb des Rentenvertrags gespart haben. Wenn Sie beispielsweise an anderer Stelle weitere 100.000 USD an liquiden Ersparnissen haben, kann eine Annuitisierung eine geeignete Wahl sein, da Sie im Notfall über andere Vermögenswerte verfügen, auf die Sie zurückgreifen können.
Es ist offensichtlich nicht ratsam, alle Ihre Ersparnisse in einen unwiderruflichen Cashflow umzuwandeln, selbst wenn dies den größtmöglichen Return on Investment bringen würde. Aus diesem Grund erlauben die meisten Rentenversicherer den Kunden nur, 60% bis 80% ihres Vermögens in Renten zu investieren.
Diejenigen, die sich für Medicaid bewerben, könnten jedoch von einer unwiderruflichen Auszahlung profitieren, da dadurch verhindert wird, dass der Akkumulationswert des Vertrags während des Absenkungsprozesses in ihr Vermögen aufgenommen wird. Die Regeln für diesen Ausschluss sind komplex und variieren von Staat zu Staat und Versicherungsträger.
Ihre Lebenserwartung
Die Annuitisierung bietet verschiedene Optionen, mit denen Sie Ihre geschätzte Lebensdauer ermitteln und feststellen können, ob die Annuität für Ihre Erben sorgen muss.
Die finanziellen Folgen einer erheblichen Unter- oder Überprognose der Lebenserwartung können von nachteilig bis verheerend reichen.
Angenommen, Sie wählen eine Auszahlung für ein gerades Leben ohne eine bestimmte Klausel. Wenn Sie sich für diese lebenslange Auszahlung entscheiden, verfällt der nicht bezahlte Teil Ihres Vertrags an den Spediteur, wenn bei Ihrem Tod noch ein Kapital übrig ist. Wenn Sie einen Vertrag mit einer bestimmten Klausel gewählt hätten, hätte diese Option Auszahlungen für eine bestimmte Laufzeit garantiert und Ihre Erben weiter bezahlt, wenn Sie vor Ablauf der Auszahlungsfrist gestorben wären.
Auf der anderen Seite können Rentner, die sich dafür entschieden haben, ihre Verträge nicht zu kündigen und ihre Lebenserwartung zu überschreiten, ihre Ersparnisse überleben.
Sie können Ihre Chancen verbessern, die richtige Entscheidung zu treffen, indem Sie Ihre prognostizierte statistische Langlebigkeit untersuchen und diese mit Ihrer eigenen Schätzung vergleichen, die auf solchen Faktoren basiert, einschließlich der Krankengeschichte Ihrer Familie und Ihrer aktuellen Gesundheit und Ihres Lebensstils.
Heute wird ungefähr jeder dritte 65-Jährige nach 90 Jahren leben, und nach Angaben der Sozialversicherungsbehörde wird ungefähr jeder siebte nach 95 Jahren leben.
Annuitization ist ein Glücksfall für diejenigen, die ihre geplante Lebensdauer erheblich überschreiten. Verheiratete Paare, die eine höhere Auszahlung ohne das Risiko eines Verfalls wünschen, können die Nase vorn haben, indem sie eine direkte Auszahlung auf Lebenszeit ohne bestimmte Dauer vornehmen und dann eine gemeinsame Erstversicherungspolice abschließen, die a auszahlt steuerfreie Sterbegeldleistung für den Hinterbliebenen. Arbeiten Sie die Kostenauswirkungen der von Ihnen in Betracht gezogenen Entscheidungen durch, bevor Sie eine endgültige Entscheidung treffen.
Ein Beispiel für die Entscheidung, eine Annuitisierung durchzuführen
Schauen wir uns ein hypothetisches Beispiel eines Ehepaares an und was sie berücksichtigen müssten, um zu entscheiden, ob sie den Annuitisierungsweg einschlagen oder nicht.
Jim und Mary sind verheiratet und beide im letzten Monat in den Ruhestand getreten. Jim ist 68 Jahre alt und Mary ist 65 Jahre alt. Sie kaufen einen indizierten Rentenvertrag über 100.000 US-Dollar, mit dem sie sofort ihr Einkommen zahlen können. Sie müssen die Zahlungsoption wählen.
- Wenn sie sich dafür entscheiden, einen Fahrer mit Einkommensvorteil zum Schutz einzusetzen, erhalten sie eine garantierte Mindestauszahlung von 5.000 USD pro Jahr, solange einer von ihnen lebt – selbst nachdem der im Vertrag festgelegte Akkumulationswert erschöpft ist. Ihre Auszahlung kann etwas höher sein, wenn sich die Märkte gut entwickeln.
- Wenn sie eine Auszahlung auf Lebenszeit mit einem Zeitraum von 20 Jahren anstreben, für den eine Annuitisierung erforderlich ist, erhalten sie am besten 5.746 USD pro Jahr, was eine Gesamtzahlung von mindestens 114.920 USD (5.746 USD x 20 Jahre) garantiert.
Offensichtlich hätte der annuitierte Joint-Life-Vertrag ihnen den höchsten monatlichen Betrag gezahlt. Diese Auszahlung wäre jedoch unwiderruflich gewesen. Die Einkommen-Nutzen-Fahrer Option, auf der anderen Seite, kann sie unentgeltlich alle verbleibenden Akkumulationswert in dem Vertrag zurückzutreten, wenn die Übergabe Ladungs Zeitplan abläuft.
Dieses Beispiel zeigt den Kompromiss zwischen Auszahlung und Liquidität. Jim und Mary müssen sorgfältig analysieren, mit welcher Wahrscheinlichkeit sie möglicherweise irgendwann in der Zukunft auf den im Vertrag angesammelten Wert zugreifen müssen, um beispielsweise die medizinischen Kosten zu bezahlen.
Annuitization Alternatives
Renteninhaber, die sich dafür entscheiden, ihre Verträge nicht zu kündigen, haben mehrere andere Möglichkeiten. Sie können ihre Verträge einfach kostenlos liquidieren, wenn sie mindestens 59½ Jahre alt sind und die Rücknahmegebühr für ihren Vertrag abgelaufen ist. Sie können den gesamten Vertragsbetrag auch nach ihrem Tod an ihre Begünstigten weitergeben, wenn sie während ihres Lebens keine Ausschüttungen vornehmen müssen.
Income-Benefit-Fahrer sind möglicherweise die beliebteste Alternative zur Annuitisierung geworden, da sie einen garantierten Einkommensstrom bieten, der häufig den tatsächlichen Akkumulationswert des Vertrags übersteigt, ohne den Annuitätseigentümer an einen unwiderruflichen Auszahlungsplan zu binden. Vertragsinhaber erhalten daher eine feste monatliche Zahlung, die es ihnen weiterhin ermöglicht, den verbleibenden Restbetrag abzüglich etwaiger anfallender Rücknahmegebühren oder Gebühren abzuheben.
Das Fazit
Rentenbesitzer müssen verschiedene Faktoren berücksichtigen, wenn sie überlegen, ob sie ihren Vertrag kündigen sollen. Der aktuelle Gesundheitszustand und die voraussichtliche Langlebigkeit müssen ebenso analysiert werden wie die finanzielle Situation, die Risikotoleranz und die Anlageziele – beispielsweise der Liquiditätsbedarf. Einige Rentenversicherer bieten auch ein gewisses Maß an Flexibilität für den Rücktritt von annuitierten Verträgen an, beispielsweise die Verteilung künftiger Zahlungen innerhalb des bestimmten Zeitraums.