Waschverkauf

Was ist ein Waschverkauf?

Ein Waschverkauf ist eine Transaktion, bei der ein Anleger versucht, die Steuervorteile zu maximieren, indem er am Ende eines Kalenderjahres ein verlorenes Wertpapier verkauft, damit er in diesem Jahr einen Kapitalverlust auf Steuern geltend machen kann. Die Absicht des Anlegers ist es, das Wertpapier nach Beginn des neuen Jahres wieder zurückzukaufen, wenn möglich sogar noch niedriger als dort, wo es verkauft wurde. Solche Waschverkäufe sind eine Methode, mit der Anleger in der Vergangenheit erwogen haben, einen Steuerverlust zu erfassen, ohne das Risiko zu begrenzen, das sie durch den Besitz eines bestimmten Wertpapiers wahrnehmen. Das IRS verwendet die Waschverkaufsregel, um den Anreiz zu beseitigen, gegen Ende der Kalenderjahre willkürlich die gleiche Sicherheit zu verkaufen und wieder zu erwerben.

Einen Waschverkauf verstehen

Ein Waschverkauf funktioniert, wenn die Steuergesetze eines Landes Steuerabzüge für Verluste aus Wertpapieren zulassen, die innerhalb eines bestimmten Steuerjahres gehalten werden. Ohne solche Anreize wäre kein Waschverkauf erforderlich. Wo jedoch solche Anreize bestehen, kommt es zwangsläufig zu Waschverkäufen. Der Waschverkauf besteht aus drei Teilen.

Erstens, wenn Anleger feststellen, dass sie am Ende eines Steuerjahres in einer Verlustposition sind, schließen sie diese Position am oder gegen Ende des Jahres. Zweitens ermöglicht ihnen der Verkauf, einen Verlust zu erleiden, den sie rechtmäßig in ihren Steuererklärungen geltend machen können, um ihr Einkommen für dieses Jahr zu verringern. Auf diese Weise zahlen die einen geringeren Betrag an Steuern. Drittens wird der Anleger nach Beginn des neuen Jahres versuchen, das Wertpapier zu oder unter dem Preis zu kaufen, den er zuvor verkauft hat.

Die Wash-Sale-Regel

Um den Missbrauch dieses Anreizes zu verhindern, hat der Internal Revenue Service (IRS) in den USA die Wash-Sale-Regel eingeführt (in Großbritannien ist die Praxis als Bed & Breakfast bekannt, und die Steuervorschriften in Großbritannien haben eine ähnliche Umsetzung wie) die Wash Sale Rule). Die Regel sieht vor, dass, wenn ein Anleger ein Wertpapier innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf kauft, Verluste aus diesem Verkauf nicht auf die ausgewiesenen Erträge angerechnet werden können. Dies beseitigt effektiv den Anreiz, einen kurzfristigen Waschverkauf durchzuführen.

Nehmen wir beispielsweise an, ein Investor hat einen Kapitalgewinn von 15.000 USD aus dem Verkauf von ABC-Aktien. Er fällt in die höchste Steuerklasse und muss daher 20% Kapitalertragssteuer oder 3.000 USD an die Regierung zahlen. Nehmen wir an, er verkauft XYZ-Sicherheit für einen Verlust von 7.000 US-Dollar. Sein Nettokapitalgewinn für Steuerzwecke beträgt 15.000 USD – 7.000 USD = 8.000 USD, was bedeutet, dass er nur 1.600 USD an Kapitalertragssteuer zahlen muss. Beachten Sie, wie der realisierte Verlust bei XYZ den Gewinn bei ABC und damit die Steuerbelastung des Anlegers verringert.

Wenn der Anleger jedoch innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf XYZ-Aktien – oder Aktien, die im Wesentlichen mit XYZ identisch sind – zurückkauft, wird die oben beschriebene Transaktion als Waschverkauf gezählt und der Verlust darf keine Gewinne ausgleichen. Genauer gesagt umfasst ein Waschverkauf den Verkauf eines Wertpapiers mit Verlust und den Rückkauf desselben oder eines im Wesentlichen identischen Wertpapiers innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf.

Darüber hinaus betrachtet der IRS Anleihen und Vorzugsaktien eines emittierenden Unternehmens normalerweise nicht als im Wesentlichen identisch mit den Stammaktien des Unternehmens. Es kann jedoch Umstände geben, unter denen beispielsweise Vorzugsaktien als im Wesentlichen identisch mit den Stammaktien angesehen werden können. Dies wäre der Fall, wenn die Vorzugsaktien uneingeschränkt in Stammaktien umgewandelt werden können, die gleichen Stimmrechte wie die Stammaktien haben und zu einem Preis nahe dem Umtauschverhältnis gehandelt werden.

Die gute Nachricht ist, dass Verluste, die bei einem Waschverkauf erzielt werden, nicht vollständig verloren gehen. Stattdessen kann der Verlust auf die Kostenbasis des zuletzt erworbenen im Wesentlichen identischen Wertpapiers angewendet werden. Dieser Zusatz erhöht nicht nur die Kostenbasis der gekauften Wertpapiere, sondern verringert auch die Höhe künftiger steuerpflichtiger Gewinne. Somit erhält der Anleger weiterhin eine Gutschrift für diese Verluste, jedoch zu einem späteren Zeitpunkt. Außerdem wird die Haltedauer der Wash Sale-Wertpapiere zur Haltedauer der zurückgekauften Wertpapiere addiert, was die Chancen eines Anlegers erhöht, sich für den günstigen Steuersatz von 15% auf langfristige Kapitalgewinne zu qualifizieren.

PerRevenue 2008-5 Ruling, IRA können Transaktionen auchdie Wäsche-Sale Regel auslösen. Wenn Aktien auf einem Nicht-Altersvorsorgekonto verkauft werden und innerhalb eines Zeitraums von 30 Tagen im Wesentlichen identische Aktien in einer IRA gekauft werden, kann der Anleger weder Steuerverluste für den Verkauf geltend machen, noch wird die Grundlage in der IRA des Einzelnen erhöht.