Haltezeit
Was ist eine Haltedauer?
Eine Haltedauer ist die Zeitspanne, in der die Anlage von einem Anleger gehalten wird, oder die Zeitspanne zwischen dem Kauf und Verkauf eines Wertpapiers. In einer Long-Position bezieht sich die Haltedauer auf die Zeit zwischen dem Kauf und dem Verkauf eines Vermögenswerts. Bei einer Short-Option-Position ist die Haltedauer die Zeit zwischen dem Rückkauf der Wertpapiere durch einen Leerverkäufer und der Lieferung des Wertpapiers an den Kreditgeber, um die Short-Position zu schließen.
Die Grundlagen einer Haltedauer
Die Haltedauer einer Investition wird verwendet, um die Besteuerung von Kapitalgewinnen oder -verlusten zu bestimmen . Eine langfristige Haltedauer beträgt ein Jahr oder mehr ohne Ablauf. Alle Anlagen mit einer Beteiligung von weniger als einem Jahr sind kurzfristige Anlagen. Die Auszahlung von Dividenden auf ein Konto hat ebenfalls eine Haltedauer.
Die Rendite für die Haltedauer ist somit die Gesamtrendite, die aus dem Halten eines Vermögenswerts oder eines Portfolios von Vermögenswerten über einen bestimmten Zeitraum erzielt wird, im Allgemeinen ausgedrückt als Prozentsatz. Die Rendite für die Haltedauer wird auf der Grundlage der Gesamtrendite des Vermögenswerts oder Portfolios (Ertrag plus Wertänderungen) berechnet. Dies ist besonders nützlich, um die Renditen zwischen Anlagen zu vergleichen, die für verschiedene Zeiträume gehalten werden.
Die zentralen Thesen
- Eine Haltedauer ist die Zeitspanne, in der die Anlage von einem Anleger gehalten wird, oder die Zeitspanne zwischen dem Kauf und Verkauf eines Wertpapiers.
- Die Haltedauer wird ab dem Tag nach dem Erwerb des Wertpapiers berechnet und dauert bis zum Tag seiner Veräußerung oder seines Verkaufs. Die Haltedauer bestimmt die steuerlichen Auswirkungen.
- Die Rendite für die Haltedauer ist die Gesamtrendite, die aus dem Halten eines Vermögenswerts oder eines Vermögensportfolios über einen bestimmten Zeitraum erzielt wird, im Allgemeinen ausgedrückt als Prozentsatz.
- Unterschiede in der Haltedauer können zu einer unterschiedlichen steuerlichen Behandlung einer Investition führen.
Berechnung einer Haltedauer
Ab dem Tag nach dem Erwerb des Wertpapiers und bis zum Tag seiner Veräußerung oder seines Verkaufs bestimmt die Haltedauer die steuerlichen Auswirkungen. Zum Beispiel hat Sarah am 2. Januar 2016 100 Aktien gekauft. Bei der Festlegung ihrer Haltedauer beginnt sie am 3. Januar 2016 mit der Zählung. Der dritte Tag eines jeden Monats danach gilt unabhängig davon als Beginn eines neuen Monats wie viele Tage jeder Monat enthält.
Wenn Sarah ihre Aktien am 23. Dezember 2016 verkaufen würde, würde sie einen kurzfristigen Kapitalgewinn oder Kapitalverlust realisieren, da ihre Haltedauer weniger als ein Jahr beträgt. Wenn sie ihre Aktien am 3. Januar 2017 verkauft, würde sie einen langfristigen Kapitalgewinn oder -verlust erzielen, da ihre Haltedauer mehr als ein Jahr beträgt.
Die Rendite der Haltedauer kann daher durch die folgende Formel dargestellt werden:
Unterschiedliche Regeln zum Definieren von Haltedauern
Wenn ein Geschenk von geschätzten Lagern oder anderen Sicherheits empfängt, wobei die Bestimmung der Empfängerkostenbasis ist von der Basis des Spenders verwendet wird. Die Haltedauer des Empfängers umfasst auch die Länge der Haltedauer des Spenders. Diese Fortsetzung des Haltens wird als „Anheften“ bezeichnet, da die Haltedauer des Empfängers einen Mehrwert für die Haltedauer des Spenders darstellt. In Fällen, in denen die Basis des Empfängers durch den Marktwert des Wertpapiers bestimmt wird, z. B. durch ein Geschenk mit Wertminderung, beginnt die Haltedauer des Empfängers am Tag nach Erhalt des Geschenks.
1 Jahr
Die Haltedauer, nach der der IRS eine Investition als langfristigen Gewinn (oder Verlust) für Steuerzwecke betrachtet. Langfristige Kapitalgewinne werden günstiger besteuert als kurzfristige Gewinne.
Wenn ein Anleger eine Aktiendividende erhält, ist die Haltedauer für die neuen Aktien oder Teile einer neuen Aktie dieselbe wie für die alten Aktien. Die Einhaltung der Mindesthaltedauer ist die Hauptvoraussetzung für die Ausweisung von Dividenden als qualifiziert. Bei Stammaktien muss der Bestand innerhalb des 120-Tage-Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex-Dividendentag beginnt, 60 Tage überschreiten. Vorzugsaktien müssen während des Zeitraums von 180 Tagen, der 90 Tage vor dem Ex-Dividendentag der Aktie beginnt, eine Haltedauer von mindestens 90 Tagen haben.
Das Halten gilt auch, wenn neue Aktien eines Unternehmens erhalten werden, das aus dem ursprünglichen Unternehmen ausgegliedert wurde, in dem der Investor Aktien gekauft hat. Zum Beispiel hat Paul im April 2015 100 Aktien gekauft. Im Juni 2016 erklärte das Unternehmen einen Aktiensplit im Verhältnis 2: 1. Paul hatte dann 200 Aktien des Unternehmens mit der gleichen Haltedauer, beginnend mit dem Kaufdatum im April 2015.