Value vs. Growth ETFs: Wie wählen Sie?
Wenn Sie einem Portfolio einen aktienorientierten Exchange Traded Fund (ETF) hinzufügen möchten, müssen Sie normalerweise zwischen einer von zwei großen Kategorien wählen: Wachstum und Wert. Value-ETFs investieren hauptsächlich in Aktien von Unternehmen, die als unterbewertet gelten, und verwenden dabei Kennzahlen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) im Vergleich zu ihren Mitbewerbern oder dem breiteren Markt. Im Gegensatz dazu konzentrieren sich Wachstums-ETFs darauf, in schneller wachsende und oft volatilere Unternehmen zu investieren, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.
Beide Strategien können marktübliche Renditen erzielen. Ihre individuellen Risikotoleranzen, Anlageziele und die aktuelle Portfoliozusammensetzung sind die wichtigsten Faktoren für die Entscheidung, ob Sie einem Portfolio einen Wachstums- oder Wert-ETF hinzufügen möchten. Im Allgemeinen bietet das Vorhandensein von Wert- und Wachstums-ETFs in einem Portfolio wertvolle risikomindernde Diversifizierungsvorteile.
Wenn Sie Schwierigkeiten haben, regelmäßige Marktschwankungen zu ertragen, halten Sie sich an einen konservativeren Wert-ETF. Wenn Sie mit mehr Volatilität zufrieden sind, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, bevorzugen Sie möglicherweise eine höhere Allokation in Wachstums-ETFs.
Die zentralen Thesen
- Sowohl Wert- als auch Wachstums-ETFs können ein wichtiger Bestandteil jedes Portfolios sein.
- Die Entscheidung, sich entweder auf Value-ETFs oder auf Wachstums-ETFs zu konzentrieren, hängt von der persönlichen Risikotoleranz ab.
- Wachstums-ETFs können langfristig höhere Renditen erzielen, sind jedoch mit einem höheren Risiko verbunden
- Value-ETFs halten ihren Wert in volatilen Märkten möglicherweise besser, bieten jedoch weniger Wachstumspotenzial.
Zeithorizonte sollten ebenfalls berücksichtigt werden. Sie können im Allgemeinen ein höheres Risiko eingehen, wenn Ihr Geld länger investiert bleibt. Längere Zeithorizonte bieten Ihnen eine bessere Chance, die kurzfristige Marktvolatilität zu überwinden. Jüngere Anleger, die beispielsweise ein individuelles Rentenkonto (IRA) aufladen, müssen noch Jahrzehnte investieren und können ein zusätzliches Risiko eingehen, um höhere Renditen zu erzielen.
Wert-ETFs
Ein wichtiger Faktor bei der Wahl zwischen Wachstum und Wert ist das aktuelle Portfolio. Wenn Sie anfangen, bauen Sie ein Portfolio um einen Kern von hoch bewerteten Value-ETFs auf. Diese Fonds bestehen in der Regel aus Unternehmen, die Produkte herstellen, die täglich von nahezu jedem verwendet werden. Beispiele für traditionelle Value-Aktien sind AT & T, Procter & Gamble, General Electric und Coca-Cola.123 Diese Unternehmen streben ein konservatives langfristiges Wachstum bei vergleichsweise geringerer Volatilität an.
Ein weiterer Vorteil der Wertschöpfung von ETFs in einem Portfolio sind die Dividendenrenditen. Diese Unternehmen sind in der Regel größere Cashflow Generatoren, und dieser Cashflow wird häufig in Form von Dividenden ausgezahlt. Dividenden bieten Ihnen eine vorhersehbare Einnahmequelle, die einen erheblichen Prozentsatz der Gesamtrendite eines ETF-Aktionärs ausmachen kann.
Wachstums-ETFs
Wachstums-ETFs ergänzen im Allgemeinen ein Kernportfolio. Beliebte Wachstumsunternehmen wie Facebook, Amazon und Alphabet können überdurchschnittliche Renditen erzielen, weisen jedoch auch eine hohe Volatilität auf und können insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Schwäche Schwierigkeiten haben.56 Ein Portfolio, das hauptsächlich aus Wachstums-ETFs besteht, kann Sie einem übermäßigen Risiko aussetzen. Wenn es jedoch mit Value-ETFs abgewogen wird, können sie ein ansprechendes Risiko- / Renditeprofil erstellen.
Wenn Sie ein regelmäßiges Einkommen aus einem Wachstums-ETF erzielen möchten, sind Sie eher enttäuscht. Viele wachstumsorientierte Unternehmen investieren verfügbares Geld zurück in das Wachstum des Geschäfts, anstatt Gewinne direkt an die Aktionäre auszuzahlen. Viele dieser Unternehmen zahlen, wenn überhaupt, wenig an regelmäßigen Dividenden.
Besondere Überlegungen
Untersuchen Sie, in was der Fonds normalerweise investiert und wie er verwaltet wird. Ein Fonds mit einem Manager, der seit mehreren Jahren an der Spitze steht, bietet eine Erfolgsbilanz der historischen Wertentwicklung und einen Eindruck davon, wie der Fonds verwaltet wird.
Einige Fonds werden beispielsweise als Value-Fonds eingestuft, weisen jedoch große Allokationen in risikoreicheren Sektoren wie der Technologie auf. Stellen Sie sicher, dass Sie wissen, was Sie kaufen. Berücksichtigen Sie auch die Kostenquote eines Fonds. Fondsausgaben werden direkt in die Rendite gekürzt; Vermeiden Sie Fonds mit überdurchschnittlichen Kostenquoten.
Die Wahl zwischen einem Wert- und einem Wachstums-ETF ist nur ein Teil des Entscheidungsprozesses. Die Wahl des richtigen ETF ist ebenso wichtig.