Der Wert des universellen Lebens im Ruhestand
Bei der Lebensversicherung gibt es zwei grundlegende Kategorien: Laufzeit und Dauerleben. Eine Lebensversicherungspolice soll die Familie eines Lohnempfängers schützen, in der Regel während der Arbeitszeit. Verstirbt der Arbeitnehmer, zahlt die Police ein Todesfallkapital an diejenigen, die der Versicherungsnehmer als Begünstigte bezeichnet hat. Laufzeitverträge laufen für eine bestimmte Zeit, können jedoch verlängert werden.
Eine dauerhafte Lebensversicherung, auch Barwert-Lebensversicherung genannt, ist nicht darauf ausgelegt, innerhalb einer normalen Lebensdauer abzulaufen. Einige kündigen routinemäßig, wenn der Versicherte 100 Jahre alt wird. Im Gegensatz zur Laufzeit bietet die permanente Lebensversicherung sowohl eine Todesfall- als auch eine Sparleistung, wobei letztere im Wesentlichen durch die Prämien des Versicherungsnehmers finanziert wird. Aufgrund dieses Barwertanteils sind unbefristete Lebensversicherungen teurer als befristete Lebensversicherungen. Es gibt zwei Arten von dauerhaften Lebensversicherungen: das gesamte und das universelle Leben. Von den beiden bietet Universal mehr Anlagemöglichkeiten, die insbesondere nach der Pensionierung zu einer Quelle von Spareinkünften werden könnten.
Wenn Sie eine Versicherungspolice während des Ruhestands als Einkommensquelle betrachten möchten, müssen Sie den Wert dieser Police berücksichtigen, wenn es an der Zeit ist, dass Sie mit der Zahlung beginnen.
Die zwei Arten von dauerhaftem Leben verstehen
Die Lebensversicherung bietet eine konstante Prämie und eine garantierte Barwertakkumulation. Im Gegenzug dürften die Prämien deutlich höher ausfallen als bei einer Risikolebensversicherung, aber die Auszahlung ist gesichert. Die einzigen Risiken: Sie zahlen am Ende mehr Gebühren, als Ihre Rendite wert ist, oder das Unternehmen geht in Konkurs.
Das universelle Leben bietet mehr Flexibilität bei Prämienkosten, Sterbegeldern und Ersparnissen, da die Versicherungsnehmer die Versicherungspolicen in die Lage versetzen, von einem starken Aktienmarkt zu profitieren. Universelle Lebensversicherungen waren bei ihrer Einführung in den 1980er und 1990er Jahren als Rentenversicherungsinstrument sehr beliebt. Ein langer Rückgang der Zinssätze führte jedoch zu einem deutlichen Anstieg der monatlichen Versicherungsprämien, wodurch der Barwert der in dieser Zeit gekauften Universalpolicen erheblich abgewertet wurde.
Die Realität des universellen Lebensinvestitionsergebnisses
Als die universellen Lebensversicherungen erstmals eingeführt wurden, wurden die Policen mit einer Rendite von 11% bis 15% abgeschlossen. Diese Policen berücksichtigten nicht, dass die Zinssätze am Ende des 20. Jahrhunderts in den einstelligen Bereich sinken würden, was das Wachstum des Barwerts einer Police unterminierte. Die Versicherungsnehmer sahen sich gezwungen, die Prämien vollständig aus eigener Tasche zu zahlen. Wenn sie es sich nicht leisten konnten zu zahlen, wurden ihre Policen wertlos. Als dies geschah, sahen sie sich einer hohen Steuerrechnung für alle Beträge gegenüber, die sie im Laufe der Jahre abgehoben hatten – was ein wichtiges Verkaufsargument für diese Policen untergrub.
Aber was Universal Life als Alternative zum ganzen Leben so attraktiv macht, ist die Flexibilität, die es einem Versicherungsnehmer ermöglicht, Geld zwischen den Versicherungs- und Sparkomponenten der Police umzuschichten. Bei einigen Richtlinien können Sie auch wählen, wie die Mittel in der Sparkomponente zugewiesen werden – ähnlich wie Sie zwischen verschiedenen Investmentfonds für Ihren 401(k)-Plan wählen könnten.
Kredite und Auszahlungen
Da sich der Barwert der universellen Lebensversicherungspläne ansammelt, können Versicherungsnehmer Kredite dagegen aufnehmen. Tatsächlich ist die Kreditaufnahme die steuergünstigste Art, diese Mittel zu verwenden. „Die Barwerte von Lebensversicherungen können zu Lebzeiten des Versicherungsnehmers auf zwei Arten abgerufen werden – Kredite und Abhebungen“, sagt Jason Silverberg, Autor und zertifizierter Finanzplaner bei Financial Advantage Associates in Rockville, Maryland trug zur Politik), ohne steuerliche Auswirkungen.“das heißt, sind die Mittel, die in der Regel vom Konto abgezogen werden nicht der Einkommensteuer unterliegen im Gegensatz zu traditionellen IRA und 401 (k) -Plan Verteilungen.
„Die Gewinne werden jedoch zu normalen Einkommenssätzen besteuert, es sei denn, Sie nehmen sie als Darlehen auf“, warnt Silverberg. Mit anderen Worten, Sie heben technisch gesehen keine Gelder von der Versicherungspolice ab; Sie leihen sich dagegen. Dies ist nicht anders als die Aufnahme eines Eigenheimkredits gegen den aufgelaufenen Wert Ihres Hauses. Diese Lebensversicherungsdarlehen unterliegen nicht der Einkommensteuer. Während Sie darauf Zinsen zahlen, können Sie die Geldmittel des Geldkontos auch zur Deckung der Zinszahlungen verwenden.
Was passiert, wenn Sie in Rente gehen
Ein weiterer wichtiger Vorteil neben der Lebensversicherungskomponente besteht darin, dass Sie nach der Pensionierung Ihre universelle Lebensversicherung als Einkommensquelle nutzen können. Das Geldwertkonto innerhalb einer Versicherung wird steuerfrei angesammelt. „Manche Leute verwenden den Barwert ihrer Lebensversicherungspolice, um die Lücke vom Renteneintrittsjahr bis zum Alter von 70 Jahren zu schließen, wenn sie die höchste Sozialversicherungsleistung erhalten können “, sagt David Wilken, ehemaliger Präsident von Individual Life Sales bei Voya Finanziell: Andere lassen ihre Police fällig werden und lassen sich später auszahlen, um die maximale Leistung zu erhalten.
„Generell gilt: Je mehr Zeit Sie Ihrer barwertigen Lebensversicherung wachsen lassen, desto besser“, ergänzt Wilken. „Eine gute Faustregel ist, mindestens 15 Jahre zu warten [nach dem Kauf einer Police], bevor Sie mit Ausschüttungen beginnen.“
Das Risiko einer verfallenen Versicherung
Um Ausschüttungen vornehmen zu können, muss Ihre Versicherungspolice natürlich einen Barwert haben. Das ist beim ganzen Leben nie ein Problem, aber universelle Lebensversicherungen sind anders gestaltet. Einnahmen aus dem Barwert sind eine wichtige Komponente für die Aufrechterhaltung der Police – nicht nur die von Ihnen gezahlten Prämien. Bei universellen Lebensversicherungen variiert die Höhe der Prämie häufig je nach Leistung des Anlageteils der Police. Mit anderen Worten, der Barwert der Police ist nicht nur Ihre Cash Cow; Es ist dazu da, die Versicherung zu bezahlen und Ihre Prämien zu ergänzen oder sogar vollständig zu decken.
Der Barwertgewinn ist besonders wichtig in Zeiten, in denen der Versicherungsnehmer einen Kredit gegen den Barwert der Police aufnimmt. „Wenn Sie zu viel Geld abheben und die Kosten der Police den Barwert übersteigen“, sagt Wilken, „ist es ähnlich, als wären Sie bei Ihnen zu Hause unter Wasser.“ Wenn Ihre Versicherungspolice verfällt, verlieren Sie nicht nur Ihr Sterbegeld die Gelder, die Sie aus der Police aufgenommen oder abgehoben haben, gelten als steuerpflichtiges Einkommen.
Entscheiden, was man sicher abheben kann
Woher wissen Sie, wie viel Sie vor oder nach der Pensionierung sicher abheben können? Wenn Sie eine dieser Policen kaufen, werden die Bedingungen in einer von der Versicherungsbranche so genannten Illustration dargestellt. In diesem Dokument werden die Annahmen hervorgehoben, die zur Berechnung Ihres erwarteten Barwerts, des monatlichen Zinssatzes und anderer Schlüsselkomponenten Ihrer Police getroffen wurden.
Unrealistisch optimistische Illustrationen ließen so viele frühe Inhaber einer universellen Lebenspolitik unter Wasser, oft gerade dann, wenn sie auf ihre Bestände rechneten, um ihnen im Ruhestand zu helfen.
Um realistischere Darstellungen zu gewährleisten, hat der Nationale Verband der Versicherungsbeauftragten im Jahr 2015 eine neue versicherungsmathematische Richtlinie – AG 49 – verabschiedet, um Versicherungsträgern eine einheitlichere Methode zur Berechnung der maximalen illustrierten Sätze für aktienindexierte universelle Lebensversicherungsprodukte (IUL) zu bieten. Ab 2019 stellen die Versicherungsaufsichtsbehörden jedoch die Frage, wie genau und effektiv diese Richtlinien sind.
Die Quintessenz
Jede Lebensversicherung hat Vor- und Nachteile. Der beste Weg, um herauszufinden, was für Sie am besten ist, besteht darin, Ihre Ziele zu definieren. Wenn Ihr primäres Ziel darin besteht, sicherzustellen, dass Ihre Lieben nach Ihrer Abwesenheit versorgt werden, ist das befristete Leben möglicherweise die kostengünstigste Option. Wenn Sie jedoch Ihre Lebensversicherung nutzen möchten, um Ihren Ruhestand zu finanzieren, ist ein dauerhaftes Leben die bessere Option. Ob Sie das ganze Leben oder das universelle Leben bekommen sollten, hängt zu einem großen Teil von Ihrer finanziellen Situation und Ihrer Risikobereitschaft ab. In jedem Fall ist es möglicherweise an der Zeit, Ihren Versicherungsagenten aufzusuchen, wenn Ihre Lebensversicherung vor Jahren abgeschlossen wurde und Sie in letzter Zeit keine umfassende Überprüfung durchgeführt haben.