Steuerbelastung

Was ist Steuerbelastung?

Steuerliche Belastung ist die Reduzierung des potenziellen Einkommens aufgrund von Steuern. Das Konzept beschreibt den Ertragsverlust, der normalerweise bei einer Investition infolge der Besteuerung entsteht. Tax Drag wird häufig verwendet, wenn der Unterschied zwischen einem steuerlich geschützten und einem nicht steuerlich geschützten Anlageinstrument beschrieben wird.

Grundlegendes zum Steuerwiderstand

Steuerliche Belastungen haben das Potenzial, die Anlagerenditen zu senken. Daher lohnt es sich, unabhängig vom Einkommensniveau darauf zu achten. Steuerliche Belastungen können für viele Einzelpersonen einen erheblichen Einfluss auf die Gesamtanlageperformance haben, und steuereffiziente Anlagetechniken sind wichtig, um Kapitalgewinne zu erfassen, Vermögen zu übertragen und Nachlassplanung zu betreiben.

Angenommen, eine Person kann 1 Million US-Dollar in zwei Wertpapiere in Land A mit einer Quellensteuer von 25% oder in Land B mit einer Quellensteuer von 15% investieren. Beide Wertpapiere zahlen eine Dividende von 2,5%. Sicherheit A würde 25.000 USD minus 6.250 USD Steuern für insgesamt 18.750 USD zurückgeben. Investition B würde 25.000 USD minus 3.750 USD Steuern für insgesamt 21.250 USD zurückgeben. Daher würde die Rendite für Wertpapier A 1,875% und für Wertpapier B 2,125% betragen, was einer Steuerbelastung von 25 Basispunkten oder der Differenz der Renditen zwischen den beiden Wertpapieren entspricht.

Warum Tax Drag Matters

Steuerliche Belastungen sind aus verschiedenen Gründen wichtig. Investoren und Aktienförderer preisen häufig ihre Renditen an, berücksichtigen jedoch selten die steuerlichen Konsequenzen dieser Renditen. Dies liegt hauptsächlich daran, dass die steuerlichen Umstände jedes Anlegers unterschiedlich sind.

Viele Anleger investieren auch ihre Renditen wieder. Wenn also Jahr für Jahr Steuern in diese Renditen einfließen, bleibt weniger Geld übrig, um wieder zu investieren, und weniger, um im Laufe der Zeit zu wachsen und zu zulegen. Dies kann über einen langen Zeitraum einen großen Unterschied in der Größe des Portfolios einer Person bewirken. Infolgedessen ist die Vermeidung von Steuerbelastungen das, was steuerfreie Anlagen wie Kommunalanleihen für viele Anleger so überzeugend macht.

Um den Steueraufwand zu minimieren, können Einzelpersonen alle steuerlich geschützten Anlageinstrumente nutzen, auf die sie Zugriff haben. Für die meisten Haushalte bedeutet dies betriebliche Altersversorgungspläne wie 401 (k) sowie individuelle Altersversorgungskonten (IRAs).1 Familien, die für das College sparen, können von 529 Sparplänen profitieren, und Personen, die in Krankenversicherungsplänen mit hohem Selbstbehalt eingeschrieben sind, sollten die Verwendung von Gesundheitssparkonten (Health Savings Accounts, HSAs) in Betracht ziehen.3 Anleger können auch den Steueraufwand für ihre Portfolios verringern, indem sie Fonds mit Dividenden auswählen, die größtenteils oder vollständig qualifiziert sind, und internationale Fonds auf ein steuerpflichtiges Konto einzahlen.