Was passiert mit den von der SEC erhobenen Geldbußen?

Wenn die Securities and Exchange Commission (SEC) eine Zivilklage gegen ein Unternehmen oder eine Person erzwingt, die wegen Verstoßes gegen die SEC-Vorschriften für schuldig befunden wurde, besteht eine gute Chance, dass eine Geldstrafe verhängt wird. Das Geld aus diesen Geldbußen geht an Anleger zurück, die Opfer von Verstößen gegen das Wertpapiergesetz geworden sind.

Arten von SEC-Strafen

Von der SEC erhobene Geldstrafen lassen sich in zwei Kategorien einteilen: Zivilgeldstrafen und Disgorgements. Zivilstrafen sind in der Regel Geldstrafen, die von Angeklagten gezahlt werden, die für Schäden am Staat haftbar gemacht werden. In der Vergangenheit gingen Zivilgeldstrafen an das US-Finanzministerium, das offenbar durch das Fehlverhalten der für haftbar befundenen Partei negativ beeinflusst wurde. Eine Zivilgeldstrafe soll strafbar sein, und ihr Wert liegt im Rahmen der gesetzlichen Grenzen im Ermessen der Gerichte.

Die zweite Art der Strafe wird als Degorgation bezeichnet. Diese Strafe ist eine zivilrechtliche Abhilfemaßnahme zur Wiederherstellung der Gelder, die durch illegale oder unethische Geschäftstransaktionen mit Interesse für die von den illegalen Aktivitäten Betroffenen eingegangen sind. Als Martha Stewart beispielsweise ImClone-Aktien (Nasdaq: IMCL) aufgrund nicht öffentlicher materieller Informationen verkaufte, die ihr von ihrem Broker zur Verfügung gestellt wurden, wurde ihr befohlen, 45.673 USD zu zahlen, den Betrag, den Stewart verloren hätte, wenn sie nicht den Insiderhandel abgeschlossen hätte.

Mit der Verabschiedung des Sarbanes-Oxley Act im Jahr 2002 gaben die Gerichte der SEC die Möglichkeit, Degorgationsgelder (zuzüglich darauf geschuldeter Zinsen) und zivilrechtliche Geldstrafen an die Opfer von Verstößen gegen das Wertpapiergesetz im Rahmen der Fair Funds for Investors Bestimmungzu verteilen.