Faire Fonds für Investoren Definition

Was ist die Bereitstellung fairer Fonds für Investoren?

Die Bestimmung „Fair Funds for Investors“ wurde 2002 gemäß Abschnitt 308(a) des Sarbanes-Oxley Act (SOX) eingeführt. Die Bestimmung „Fair Funds for Investors“ wurde eingeführt, um Anlegern zu helfen, die aufgrund illegaler oder unethischer Aktivitäten von Einzelpersonen oder Unternehmen, die gegen Wertpapiervorschriften verstoßen, Geld verloren haben. Die Bestimmung gibt betrogenen Anlegern unrechtmäßige Gewinne, Strafen und Geldbußen zurück.

Fair Funds für Investoren verstehen

Vor der Bereitstellung von Fair Funds wurden Gelder, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) in Form von zivilrechtlichen Sanktionen gegen Gesetzesverstöße erhoben wurden, an das US-Finanzministerium ausgezahlt; die SEC hatte nicht das Recht, diese Gelder an die betroffenen Anleger zurückzuschütten. Die Bestimmung „Fair Funds for Investors“ ermöglichte es der SEC, den Ausschöpfungsfonds zivilrechtliche Geldstrafen hinzuzufügen, um den Opfern von Aktienschwindel zu helfen.

Die Bestimmung richtete einen Fonds ein, in dem Gelder aus einem SEC-Fall aufbewahrt werden. Der Fonds entscheidet dann, wie das Geld an betrogene Anleger verteilt wird. Nach Auszahlung der Mittel wird der jeweilige Fonds beendet.

Die Bestimmung „Fair Funds for Investors“ hat Anleger entschädigt, die Opfer von Absprachen zwischen Fonds und Brokern, Zinsfestsetzungen, nicht offengelegten Gebühren, falscher Werbung, spätem Handel, Pump-and-Dump-Systemen, Markttiming von Investmentfonds und anderen Formen von Wertpapierbetrug und -manipulation.

In den meisten dieser Fälle können die Opfer keine privaten Rechtsstreitigkeiten einleiten, weil sie entweder unzugänglich oder unpraktisch sind. Die meisten Anleger, die Fair Funds-Ausschüttungen erhalten, erhalten aus diesem Grund keine Entschädigung aus privaten Rechtsstreitigkeiten; die Fair Funds-Bestimmung bietet jedoch die einzige Möglichkeit, Zugang zu Entschädigungen zu erhalten. Untersuchungen haben gezeigt, dass sie in der Regel mindestens 80 % ihres Verlustes entschädigt werden.

Forschung zur Wirksamkeit der Bereitstellung fairer Fonds für Anleger

2014 veröffentlichte Urska Velikonja von der Emory University in der Stanford Law Review eine Studie über die Bereitstellung von Fair Funds for Investors. Der Bericht stellte fest, dass die Bemühungen der SEC, betrogene Anleger durch die Bestimmung zu entschädigen, erfolgreicher waren, als Gegner der Bestimmung erwartet hatten. Zwischen 2002 und 2013 erlaubte die Bestimmung der SEC, 14,46 Milliarden US-Dollar an Anleger auszuschütten, die Opfer von Betrug wurden. Die durchschnittliche Auszahlung des fairen Fonds entspricht in etwa der durchschnittlichen Auszahlung von Sammelklagen im Zusammenhang mit Wertpapier-Sammelklagen.

Die Untersuchung von Velikonja ergab ferner, dass die Bestimmung Anleger für verschiedene Arten von Fehlverhalten wirksamer entschädigt als private Wertpapierstreitigkeiten. Die meisten privaten Rechtsstreitigkeiten entschädigen Anleger für Buchhaltungsbetrug, während faire Fonds Anleger entschädigen, die Opfer von wettbewerbswidrigem Verhalten oder Verbraucherbetrug geworden sind.

Velikonjas Untersuchungen ergaben auch, dass Angeklagte eher zu fairen Fonds für Anlegerausschüttungen beitragen als Schadensersatz im Zusammenhang mit privaten Rechtsstreitigkeiten zu zahlen.