SEC Form 424B4
Was ist das SEC-Formular 424B4?
Das SEC-Formular 424B4 ist das Prospektformular, das ein Unternehmen einreichen muss, um Informationen offenzulegen, auf die es in den SEC-Formularen 424B1 und 424B3 verweist. Regel 424 (b) (4) des Securities Act von 1933 sieht dies vor.
Grundlegendes zum SEC-Formular 424B4
Das Securities Act von 1933 hilft Anlegern, fundiertere Entscheidungen zu treffen, indem es Wertpapieremittenten auffordert, Registrierungserklärungen (einschließlich finanzieller und anderer wesentlicher Informationen) bei der SEC auszufüllen und einzureichen, bevor sie ihre Wertpapiere für den öffentlichen Kauf zur Verfügung stellen. Das Investment Company Act von 1940 verlangt häufig ähnliche Registrierungserklärungen.
Unternehmen werden das SEC-Formular 424B1 einreichen, um zusätzliche Informationen bereitzustellen, die sie bei der Registrierung in ihrer ersten Prospektanmeldung weggelassen haben. Das SEC-Formular 424B3 ist das Prospektformular, das die Securities and Exchange Commission (SEC) von einem emittierenden Unternehmen zur Einreichung von Informationen verlangt, in denen die Informationen aufgeführt sind, die zu einer wesentlichen Änderung gegenüber den zuvor bereitgestellten Informationen geführt haben.
Der erste Prospekt (einschließlich der vorläufigen und der endgültigen Fassung) enthält wichtige Details zu einem Investmentangebot, z. B. die genaue Anzahl der auszugebenden Aktien oder Zertifikate und die vereinbarte Bandbreite für den Angebotspreis. Bei Investmentfonds enthält ein Fondsprospekt Einzelheiten zu seinen Zielen, Anlagestrategien, Risiken, Wertentwicklung, Ausschüttungspolitik, Gebühren und Aufwendungen sowie zum Fondsmanagement.
SEC Form 424B4 und Börsengänge
Unternehmen Datei SEC – Formular 424B4 im Tandem mit einem Börsengang (IPO). Ein Börsengang ist der allererste Verkauf von Aktien, den ein Unternehmen an die Öffentlichkeit tätigt. (Im Gegensatz dazu ein Sekundär bietet eine Follow-on – Abkommen, das nach dem die Aktien der Gesellschaft erfolgt bereits auf den öffentlichen Märkten gehandelt werden.) Unternehmen oft wählen, die Öffentlichkeit zu gehen, trotz einiger regulatorischer Hürden und die großen Menge an Arbeit beteiligt, um Geld und mehr Hype um ihre Produkte und Dienstleistungen schaffen. Wenn der Deal erfolgreich ist, bringt der Börsengang mehr Geld ein als der private Aufenthalt.
Wichtige Phasen eines Börsengangs sind:
- Die Bildung eines externen Teams für den Börsengang, das aus einem Underwriter oder Syndikat von Underwritern, Anwälten, Wirtschaftsprüfern (CPAs) und SEC-Experten besteht.
- Die Zusammenstellung sehr detaillierter Informationen über das Unternehmen oder den Emittenten, einschließlich der finanziellen Leistung, der Nuancen der Geschäftstätigkeit, der Erörterung der Ergebnisse und Ziele durch das Management sowie Fußnoten wie aktuelle oder anhängige Rechtsstreitigkeiten. All dies wird Teil des Unternehmensprospekts, den das IPO-Team zur Überprüfung unter institutionellen Anlegern verteilt.
- Die formelle Vorlage von Abschlüssen zur Prüfung.
- Die Einreichung des Prospekts der Gesellschaft bei der SEC und die Entscheidung über einen Termin für das Angebot.