SEC Form 424B2
Was ist das SEC-Formular 424B2?
Das SEC-Formular 424B2 ist das Prospektformular, das ein Unternehmen einreichen muss, wenn es verspätet ein primäres Angebot von Wertpapieren abgibt. Es ist ein wichtiger Bestandteil des Börsengangs.
Das SEC-Formular 424B2 muss Informationen zu den neu ausgegebenen Wertpapieren enthalten, einschließlich des für die Wertpapiere festgelegten Preises und ihrer Vertriebsmethode. Der Zweck des Formulars besteht darin, den Anlegern die Möglichkeit zu geben, eine fundierte Entscheidung darüber zu treffen, ob sie in die angebotenen Wertpapiere investieren möchten.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular 424B2 ist eines von vielen Formularen, die Unternehmen einreichen müssen, wenn sie ein neues Wertpapierangebot abgeben.
- Der Zweck des SEC-Formulars 424B2 besteht darin, Informationen wie den Preis des angebotenen Wertpapiers und dessen Verteilungsmethode bereitzustellen.
- Davor befindet sich das SEC-Formular S1, das einen allgemeinen Überblick über das Angebot einschließlich des Hintergrunds des Unternehmens und seines Managementteams bietet.
- Andere Methoden der Mittelbeschaffung können für das Unternehmen weniger schwierig zu erreichen sein, sie beschaffen jedoch tendenziell weniger Kapital als ein erfolgreicher Börsengang.
Grundlegendes zum SEC-Formular 424B2
Unternehmen müssen aufgrund von Regel 424 (b) (2) des Securities Act von 1933 das SEC-Formular 424B2 einreichen. Dieses Gesetz wurde geschaffen, um Anleger zu schützen, indem Wertpapieremissionen aufgefordert werden, detaillierte Informationen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einzureichen, bevor neue Wertpapiere an die Öffentlichkeit verkauft werden.
Das SEC-Formular 424B2 ist Teil einer Reihe ähnlicher Formulare, mit denen Anleger auf unterschiedliche, sich jedoch gegenseitig unterstützende Weise geschützt werden sollen. Beispiele für diese Formulare und ihre Zwecke sind: SEC-Formular 424A (Änderungen an zuvor eingereichten Formularen), SEC-Formular 424B1 (neue Informationen, die in früheren Einreichungen nicht enthalten sind), SEC-Formular 424B3 (wesentliche Tatsachen oder Ereignisse, die nach der vorherigen Einreichung aufgetreten sind ) und SEC Form 425 (Angaben zu geplanten oder bevorstehenden Fusionstransaktionen).
Neben dem SEC-Formular 424B2 gibt es viele weitere Angaben und Vorbereitungen, die Unternehmen befolgen müssen, um einen Börsengang durchzuführen. Andere Quellen für das Sammeln von Spenden, wie die Aufnahme von Krediten bei Geschäftsbanken oder die Gewinnung neuer Privatinvestoren, können aus Sicht des Unternehmens einfacher sein. Andererseits bringen erfolgreiche Börsengänge in der Regel die größten Summen und können sich daher lohnen.
Bevor ein Unternehmen einen Börsengang durchführt, muss es der SEC Finanzdokumente und andere wichtige Informationen vorlegen, die von Investoren und anderen Stakeholdern geprüft werden sollen. Das SEC-Formular S-1 enthält allgemeine Informationen wie den Hintergrund und die Betriebsgeschichte des Emittenten und seines Managementteams, etwaige Risiken für das Unternehmen und die Absicht des Unternehmens, die eingeworbenen Mittel zu verwenden. Im Gegensatz zu diesen allgemeinen Informationen wird das SEC-Formular 424B2 häufig im Falle eines verspäteten Angebots verwendet und enthält transaktionsspezifische Daten wie den öffentlichen Angebotspreis (POP).