Kaufgeld-Sicherheitszinsen (PMSI)
Was ist ein Kaufgeld-Sicherheitszins (PMSI)?
Der Begriff Purchase Money Security Interest (PMSI) bezeichnet einen Rechtsanspruch, der es einem Kreditgeber ermöglicht, mit seinem Kredit finanzierte Immobilien entweder wieder in Besitz zu nehmen oder bei Ausfall des Kreditnehmers die Rückzahlung in bar zu verlangen. Es räumt dem Kreditgeber Vorrang vor Forderungen anderer Gläubiger ein. Einfacher ausgedrückt, ein PSMI gibt Unternehmen, die Käufe von Verbrauchern oder anderen Schuldnern finanzieren, Erstansprüche auf Immobilien.
Verstehen von Kaufgeld-Sicherheitszinsen
Für den Fall, dass Schuldner ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen, haben Kreditgeber mehrere Möglichkeiten, ihre finanziellen Interessen zu schützen. Finanzunternehmen können möglicherweise Verbraucher verfolgen, die keine Zahlungen mehr für ihre Schulden leisten , indem sie sie an Inkassos senden, rechtliche Schritte einleiten, Grundpfandrechte geltend machen oder besondere Interessen wie Kaufgeldsicherheitsinteressen ausschließen. Diese Zinsen geben einem bestimmten Kreditgeber ein Recht auf Eigentum oder seinen vollen Barwert vor jedem anderen Gläubiger – solange das Geld dieses Kreditgebers zur Finanzierung des Kaufs verwendet wurde.
Ein PMSI wird von einigen gewerblichen Kreditgebern und Kreditkartenausstellern sowie von Einzelhändlern verwendet, die Finanzierungsmöglichkeiten anbieten. Es gibt ihnen effektiv Sicherheiten, die sie beschlagnahmen können, wenn ein Kreditnehmer mit der Zahlung für einen großen Kauf in Verzug ist. Es wird auch bei Business-to-Business (B2B)-Transaktionen verwendet. Die Möglichkeit, einen PMSI zu erhalten, ermutigt Unternehmen, den Umsatz durch die direkte Finanzierung von Neuanlagen oder Inventarkäufen zu steigern.
Ein Kaufgeld-Sicherheitszins ist in den meisten Rechtsordnungen gültig, wenn der Käufer dem schriftlich zustimmt und der Kreditgeber eine Finanzierungserklärung einreicht. Das Verfahren ist in Artikel 9 des Uniform Commercial Code (UCC) beschrieben – den standardisierten Geschäftsvorschriften der meisten Staaten. Diese Vorschriften wurden erlassen, um es Unternehmen zu erleichtern, Geschäfte mit anderen über Staatsgrenzen hinweg zu tätigen. Artikel 9 ist der Abschnitt des Kodex, der die Behandlung gesicherter Transaktionen umreißt, einschließlich der Art und Weise, wie Sicherheitsinteressen geschaffen und durchgesetzt werden.
Die Verfahren zur Durchsetzung einer PMSI sind streng und im Uniform Commercial Code beschrieben.
Der Schutz durch ein PMSI ist ein Grund für das Wachstum der Point-of-Sale Finanzierung, bei der ein Einzelhändler Käufern eine direkte Finanzierung für größere Einkäufe anbietet. Bei Zahlungsverzug des Käufers kann der Einzelhändler die gekauften Artikel zurücknehmen, und zwar bevor alle anderen Gläubiger befriedigt sind.
Die zentralen Thesen
- Ein PMSI räumt einem Einzelhändler oder Lieferanten bei der Einziehung von Forderungen Priorität ein, wenn ein Kreditnehmer oder Käufer ausfällt.
- Die in solchen Fällen verkauften Waren dienen als Sicherheit, die gegen Nichtzahlung beschlagnahmt werden kann.
- Einzelhändler, die Point-of-Sale-Finanzierungen anbieten, sind im Allgemeinen durch einen PMSI geschützt.
Besondere Überlegungen
Die Regeln bezüglich der Verwendung eines PMSI durch einen Kreditgeber sind streng. Diese Richtlinien sind im UCC beschrieben. Der Verleiher muss nachweisen können, dass die beschlagnahmten Waren Eigentum des Verleihers waren und mit dessen Geld erworben wurden. Aus diesem Grund bezahlen Kreditgeber die Waren routinemäßig direkt an die Verkäufer, bevor sie deren Verkauf auf Kredit an einen Käufer arrangieren. Damit wird das Eigentum des Kreditgebers an den fraglichen Waren begründet.
Wenn ein Verbraucher beispielsweise veranlasst, ein maßgeschneidertes Sofa auf Kredit bei einem Möbelhändler zu kaufen, würde der Einzelhändler eine Bestellung beim Hersteller aufgeben und das Sofa bezahlen, bevor er die Finanzierungsvereinbarung abschließt. In diesem Fall ist der Einzelhändler der Eigentümer, der das Sofa verkauft – nicht der Hersteller. Rechtlich gesehen hat der Einzelhändler ein Sicherungsrecht an der soeben verkauften Immobilie und kann eine PMSI einholen und durchsetzen.
Aus dem gleichen Grund kann der Händler, wenn der Käufer eine Kaution auf dem Sofa hinterlässt, darauf bestehen, dass der Käufer die Kaution vollständig bezahlt, bevor die Kaution zurückerstattet wird. Daraus ergibt sich der volle Dollarwert, den der Kreditgeber im Falle eines Zahlungsverzugs verlangen kann. Gerichtsurteile zu PMSI-Ansprüchen haben das Recht des Kreditgebers begründet, die Erstattung anderer Kosten im Zusammenhang mit dem Kauf wie Frachtkosten und Umsatzsteuern zu verlangen.