6 Schritte zum Denken wie eine hohe High-Rolle
Während Zahlenkalkulatoren und quantitative Analysten an der Börse viel Geld verdienen können und tun, nutzen die erfolgreichsten Anleger die Psychologie auch als Instrument zur Steigerung der Rendite. Wir geben Ihnen einige Tipps, mit denen Sie Ihre Anlagephilosophie verbessern, Ihr Denken klarstellen und wie ein High-Roller an der Börse denken können.
Tutorial: Wichtige Investmentbranchen
Tipp Nr. 1: Panik vermeiden Panik ist eine Emotion, die uns dazu veranlasst, irrationale Entscheidungen zu treffen – eine Aktie zu verkaufen, wenn sie gehalten werden sollte, oder eine Aktie zu kaufen, wenn sie vielleicht verkauft werden sollte. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie Anleger häufig die Probleme des Marktes verursachen.)
Natürlich kann unser grundlegender Instinkt zur Panik nicht vollständig beseitigt werden, daher besteht der Schlüssel darin, ihn zu kontrollieren. Jim Cramer führt einen Teil seines Erfolgs auf die Tatsache zurück, dass er immer geglaubt hat, er sei nur einen Gehaltsscheck von der Arbeitslosengrenze entfernt. Aber anstatt sich von dieser Panik verzehren zu lassen, nutzte er sie. Er nutzte die Emotionen, um ihn zu gründlicheren Nachforschungen zu bewegen und sich im Wettbewerb zu behaupten. Jeder kann dieselbe Strategie anwenden und sich entschließen, bessere Investoren zu werden.
Versuchen Sie schließlich, schlechte Marktnachrichten in den Griff zu bekommen und eine Situation gründlich zu analysieren, bevor Sie darauf reagieren. Indem Sie eine Investitionsentscheidung um einige Minuten verzögern, kann Ihr Denkprozess unendlich klarer werden.
Tipp Nr. 2: Betrachten Sie kurzfristige Katalysatoren Während Börsengurus wie Peter Lynch und Warren Buffett Anleger dazu ermutigt haben, sich längerfristig zu konzentrieren, gibt es etwas zu sagen, um einen Kauf oder Verkauf um einen potenziellen kurzfristigen Katalysator herum zu planen. (Weitere Informationen finden Sie unter Think Like Warren Buffett.)
Bei einem langfristigen Investor, der Anfang 2005 Aktien von General Motors (NYSE: GM ) kaufte, weil die Aktie „billig“ aussah, verlor die Investition innerhalb eines Jahres 50% ihres Wertes. Hätte derselbe Investor die kurzfristigen Risiken im Zusammenhang mit den steigenden Kraftstoffkosten beachtet und vor dem Kauf gewartet, bis sich die Aktie im Frühjahr 2006 eingependelt hätte, wäre er oder sie bis Weihnachten um etwa 30% gegenüber der Investition gestiegen.
Investieren Sie auf lange Sicht, aber denken Sie daran, dass bestimmte Ereignisse Ihre Investition positiv oder negativ beeinflussen können. Verwenden Sie diese Informationen, um zu beurteilen, wann Sie kaufen müssen.
Tipp Nr. 3: Fallback-Position Anleger sollten immer eine Fallback-Position im Auge behalten, unabhängig davon, ob sie einen mentalen Stop-Loss zu einem Preis festlegen, der 10% oder 15% unter ihrem Kauf liegt, oder eine Absicherung identifizieren, die zu einem späteren Zeitpunkt verwendet werden kann gegen eine bestimmte Position. Dies bedeutet nicht, dass Sie auf diese Gedanken reagieren müssen, aber Sie müssen diese Fallback-Positionen identifizieren, falls sie benötigt werden. Wenn beispielsweise ein Anstieg der Kraftstoffpreise zu erwarten war und Sie Aktien eines Autounternehmens besaßen, sollten Sie über eine Absicherung Ihres Risikos nachdenken, indem Sie Anteile an einem inländischen Ölunternehmen kaufen. Wenn ein Rückgang der inländischen Verbraucherausgaben zu erwarten war, sollten Sie in Betracht ziehen, Ihre Anteile an einer in den USA ansässigen Fast-Food-Kette gegen Anteile an einem Unternehmen zu tauschen, das den größten Teil seiner Einnahmen aus überseeischen Märkten erzielt. Auch hier geht es darum, immer einen Ausweg aus einer Position zu finden oder Ihr Risiko zu mindern. (Weitere Informationen finden Sie unter Praktische und erschwingliche Absicherungsstrategien.)
Tipp Nr. 4: Qualitative Fähigkeiten verbessern Die erfolgreichsten Anleger verdienen ihr Geld nicht, indem sie die in den Jahresberichten enthaltenen Zahlen zusammenfassen, sondern indem sie auf Pressemitteilungen, öffentliche Kommentare des Managements und andere Korrespondenz mit den Aktionären schließen und daraus ableiten.
Anfang 2002 verwendete beispielsweise Gary Smith, Telefonkonferenz für Investoren auf das Umfeld für Telekommunikationsunternehmen bezog. Trotz Smiths ansonsten optimistischem Kommentar konnten diejenigen, die in der Lage waren, dieses Adjektiv häufig zu verwenden, sowie seinen Tonfall, als er das Wort verwendete, den fast 50% igen Ausverkauf der Aktie vermeiden, der in den Monaten nach dem Anruf. (Weitere Informationen finden Sie unter Grundlagen der Telefonkonferenz.)
In diesem Sinne könnten diejenigen, die in der Lage waren, die positiven Aspekte von Bob Nardellis Rücktritt von Home Depot (NYSE: Securities and Exchange Commission (SEC) nicht häufig analysiert werden.
Tipp Nr. 5: Wissen, wann man mit der Flut schwimmt Wie die Dotcom- Blase gezeigt hat, lohnt es sich manchmal, gegen den vorherrschenden Trend vorzugehen. In den meisten Situationen sollte der durchschnittliche Anleger jedoch nicht unbedingt gegen den Strom schwimmen. Mit anderen Worten, wenn eine Aktie fällt, ist es oft besser zu warten, bis sie nachlässt oder der Kaufdruck wieder zunimmt, bevor Sie einsteigen.
Als Beweis dafür, dass die Geduld zahlt sich aus, überlegen, was für Unternehmen geschehen, wie CMGI (Nasdaq: CMGI) und JDS Uniphase (Nasdaq: Gegnern und Schnäppchenjägern, sich dem Abwärtstrend dieser Aktien zu widersetzen, und argumentierten, sie seien ein „Kauf“, trotz der Massen von Menschen, die diese Aktien verkauften, und ihres steilen Rückgangs von 100 auf 100 Dollar die einzelnen Ziffern. Tatsache ist, dass nur diejenigen, die geduldig waren und warteten, bis diese Aktien ihren Tiefpunkt erreichten, Geld verdienten.
In vielen Situationen wurde uns gesagt, wir sollten „über den Tellerrand hinaus denken“ oder „gegen den Strich gehen“, was es für einige Anleger sehr schwierig macht, das Konzept, der Herde zu folgen, zu verstehen. In gewisser Weise widerspricht es auch der menschlichen Natur, dass wir, wenn wir sehen, dass eine Aktie verprügelt wird, aussteigen wollen, bevor sie noch weiter sinkt, auch wenn dies nicht in unserem besten Interesse ist. Um diesen Kauftrieb zu vermeiden, wenn alle anderen verkaufen, oder um zu verkaufen, wenn alle anderen kaufen, muss sich der Anleger darauf konzentrieren, dass zu einem bestimmten Zeitpunkt unzählige Möglichkeiten an der Börse bestehen. Anleger sollten auch bedenken, dass die jüngste Geschichte darauf hindeutet, dass das Springen der Waffe vor der Menge häufig eine verlorene Sache ist.
Wie können Sie also herausfinden, ob Sie mit der Menge gehen sollen oder nicht? Die kurze Antwort ist, Ihre Hausaufgaben zu machen und die Position der Herde zu bestätigen. Vielleicht sollten Sie einen Blick darauf werfen und herausfinden, ob es einen Grund gibt, warum die Aktien eines Unternehmens auf dem Markt so ungünstig sind. Mehr als oft nicht, ein Einbruch in der Kurs einer Aktie wahrscheinlich durch einen zugrunde liegenden gerechtfertigt fundamentalen Grund. (Weitere Informationen finden Sie unter Strategien zur Aktienauswahl: Fundamentalanalyse.) Tipp Nr. 6: Chancen nutzen Geduld und gründliche Analyse sind wichtig, aber sobald der Analyseprozess abgeschlossen ist, können Sie es tun! Inaktivität oder Lähmung sind genauso tödlich wie in Eile zu handeln. Denken Sie nur an die Leute, die sich immer noch selbst dafür strampeln, dass sie den kometenhaften Aufstieg von Unternehmen wie Microsoft (Nasdaq: MSFT ) oder Google (Nasdaq: toget ) verpasst haben.
Stellen Sie sicher, dass Sie sich nicht wie ein Reh im Scheinwerferlicht verhalten: Halten Sie sich an einen formalen Forschungsprozess. Mit anderen Worten, beschließen Sie vor dem Kauf, alle Finanzdaten zu überprüfen, das Unternehmen mit seinen Mitbewerbern zu vergleichen und die Wall Street-Studie über das Unternehmen zu lesen. Nachdem die Hausaufgaben abgeschlossen sind und Sie einen Fallback-Plan haben, verpflichten Sie sich, Maßnahmen zu ergreifen.
Fazit Es hilft, eine „Zahlenperson“ zu sein, aber die Fähigkeit eines Anlegers, Ideen zu extrapolieren, Dinge aus der Aktionärskommunikation abzuleiten und seine Emotionen zu kontrollieren, ist von weitaus größerem Wert.