Incentive Stock Options (ISOs)
Was sind Incentive-Aktienoptionen (ISOs)?
Eine Incentive-Aktienoption (ISO) ist eine Unternehmensleistung, die einem Mitarbeiter das Recht gibt, Aktien des Unternehmens zu einem ermäßigten Preis mit dem zusätzlichen Vorteil möglicher Steuervergünstigungen auf den Gewinn zu kaufen. Der Gewinn aus qualifizierten ISOs wird normalerweise mit dem Kapitalgewinnsatz besteuert, nicht mit dem höheren Satz für das ordentliche Einkommen. Nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs) werden als ordentliches Einkommen besteuert.
Im Allgemeinen werden ISO-Aktien nur an das Top-Management und hoch geschätzte Mitarbeiter vergeben. ISOs werden auch als gesetzliche oder qualifizierte Aktienoptionen bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Incentive Stock Options (ISOs) sind beliebte Maßnahmen der Mitarbeitervergütung, die Rechte auf Unternehmensaktien zu einem ermäßigten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt gewähren.
- Diese Art des Aktienkaufplans für Mitarbeiter soll Mitarbeiter oder Führungskräfte in Schlüsselpositionen halten.
- ISOs benötigen eine Sperrfrist von mindestens zwei Jahren und eine Haltefrist von mehr als einem Jahr, bevor sie verkauft werden können.
- ISOs haben oft eine günstigere steuerliche Behandlung von Gewinnen als andere Arten von Aktienkaufplänen für Mitarbeiter.
Incentive Stock Options (ISOs) verstehen
Einige Unternehmen bieten Anreiz- oder gesetzliche Aktienoptionen an, um Mitarbeiter zu ermutigen, langfristig bei einem Unternehmen zu bleiben und zu dessen Wachstum und Entwicklung sowie zum anschließenden Anstieg des Aktienkurses beizutragen.
ISOs werden in der Regel von börsennotierten Unternehmen oder privaten Unternehmen ausgestellt, die zu einem späteren Zeitpunkt an die Börse gehen wollen, und erfordern ein Plandokument, das klar umreißt, wie viele Optionen welchen Mitarbeitern eingeräumt werden sollen. Diese Mitarbeiter müssen ihre Optionen innerhalb von 10 Jahren nach Erhalt ausüben.
Optionen können als eine Form der Vergütung dienen, die die Gehälter erhöht, oder als Belohnung anstelle einer traditionellen Gehaltserhöhung. Aktienoptionen können wie andere Leistungen als Möglichkeit zur Gewinnung von Talenten eingesetzt werden, insbesondere wenn sich das Unternehmen derzeit keine wettbewerbsfähigen Grundgehälter leisten kann.
Wie Incentive Stock Options (ISOs) funktionieren
Aktienoptionen werden zu einem vom Arbeitgeber festgelegten Preis, dem sogenannten „ Ausübungspreis “, ausgegeben oder „gewährt“. Dies kann ungefähr der Preis sein, zu dem die Aktien zu diesem Zeitpunkt bewertet werden.
ISOs werden an einem Anfangsdatum, dem sogenannten Gewährungsdatum, ausgegeben, und der Mitarbeiter übt dann sein Recht zum Kauf der Optionen am Ausübungstag aus. Nach Ausübung der Optionen hat der Mitarbeiter die Freiheit, die Aktie entweder sofort zu verkaufen oder eine gewisse Zeit zu warten, bevor er dies tut. Im Gegensatz zu nicht gesetzlich vorgeschriebenen Optionen beträgt die Angebotsfrist für ISOs immer 10 Jahre, danach verfallen die Optionen.
ISOs können oft ausgeübt werden, um Aktien zu einem Preis unter dem aktuellen Marktpreis zu kaufen und so dem Mitarbeiter einen sofortigen Gewinn zu verschaffen.
Employee Stock Options (ESOs) haben in der Regel einen Vesting Plan, der erfüllt werden muss, bevor der Mitarbeiter die Optionen ausüben kann. In einigen Fällen wird der standardmäßige dreijährige Cliff-Plan verwendet, bei dem der Mitarbeiter alle ihm zu diesem Zeitpunkt zugeteilten Optionen vollständig erdient.
Andere Arbeitgeber verwenden den abgestuften Vesting Plan, der es den Mitarbeitern ermöglicht, sich ab dem zweiten Jahr nach der Zuteilung jedes Jahr in ein Fünftel der gewährten Optionen zu investieren. Der Mitarbeiter wird dann im sechsten Jahr nach der Zuteilung in alle Optionen vollständig unverfallbar.
Besondere Überlegungen
Nach Ablauf der Sperrfrist kann der Mitarbeiter die Aktien zum Ausübungspreis erwerben oder „die Option ausüben“. Dann kann der Mitarbeiter die Aktie zu ihrem aktuellen Wert verkaufen und die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Verkaufspreis als Gewinn einstecken.
ISOs müssen länger als ein Jahr ab dem Zeitpunkt der Ausübung und zwei Jahre ab dem Zeitpunkt der Gewährung gehalten werden, um eine günstigere steuerliche Behandlung zu erhalten.
Natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass der Aktienkurs zum Zeitpunkt der Ausübung der Optionen über dem Ausübungspreis liegt. Wenn es niedriger ist, kann der Mitarbeiter die Optionen bis kurz vor dem Verfallsdatum halten, in der Hoffnung, dass der Preis steigt. ISOs laufen normalerweise nach 10 Jahren ab.
Clawback-Bestimmungen können auch in einer ISO-Ausgabe vorhanden sein. Dies sind Bedingungen, die es dem Arbeitgeber ermöglichen, die Optionen zurückzurufen, beispielsweise wenn der Arbeitnehmer das Unternehmen aus einem anderen Grund als Tod, Invalidität oder Pensionierung verlässt oder wenn das Unternehmen selbst seinen Verpflichtungen aus den Optionen finanziell nicht nachkommen kann.
Steuerliche Behandlung von Incentive Stock Options (ISOs)
ISOs haben eine günstigere steuerliche Behandlung als nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs), teilweise weil sie vom Inhaber verlangen, die Aktie für einen längeren Zeitraum zu halten. Dies gilt auch für Stammaktien. Aktienanteile müssen länger als ein Jahr gehalten werden, damit der Gewinn aus ihrem Verkauf als Kapitalgewinn und nicht als ordentlicher Ertrag gilt.
Bei ISOs müssen die Aktien länger als ein Jahr ab dem Ausübungsdatum und zwei Jahre ab dem Zeitpunkt der Gewährung gehalten werden. Beide Bedingungen müssen erfüllt sein, damit die Gewinne als Kapitalgewinne und nicht als Erwerbseinkommen gelten.
Schauen wir uns ein Beispiel an. Angenommen, ein Unternehmen gewährt einem Mitarbeiter am 1. Dezember 2019 100 ISO-Aktien. Der Mitarbeiter kann die Option nach dem 1. Dezember 2021 ausüben oder die 100 Aktien kaufen.
Der Mitarbeiter kann die Optionen jederzeit nach Ablauf eines weiteren Jahres verkaufen, um berechtigt zu sein, den Gewinn als Kapitalgewinn zu behandeln. Der steuerpflichtige Gewinn ist die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Preis zum Zeitpunkt des Verkaufs.
Steuersätze
Ab 2021 betragen die Kapitalertragsteuersätze 0 %, 15 % oder 20 %, abhängig vom Einkommen der Einzelanmeldung. Die marginalen Einkommensteuersätze für einzelne Antragsteller liegen hingegen je nach Einkommen zwischen 10 % und 37 %.
Incentive Stock Options (ISOs) vs. Non-Qualified Stock Options (NSO)
Eine nicht qualifizierte Aktienoption (NSO) ist eine Art von ESO , die bei Ausübung als ordentliches Einkommen besteuert wird. Darüber hinaus kann ein Teil des Wertes von NSOs der Quellensteuer auf Erwerbseinkommen unterliegen, sobald sie ausgeübt werden. Bei ISOs hingegen ist keine Berichterstattung erforderlich, bis der Gewinn realisiert ist.
ISOs ähneln nicht-gesetzlichen Optionen insofern, als sie auf verschiedene Weise ausgeübt werden können. Die Ausübung kann vom Mitarbeiter im Voraus bar bezahlt oder bargeldlos oder mittels eines Aktientausches ausgeübt werden . Die Gewinne aus dem Verkauf von NSOs können als ordentliches Einkommen oder als eine Kombination aus ordentlichem Einkommen und Kapitalgewinnen besteuert werden, je nachdem, wie schnell sie nach Ausübung der Optionen verkauft werden.
Für den Arbeitnehmer ist die Kehrseite der ISO das größere Risiko, das durch die Wartezeit entsteht, bevor die Optionen verkauft werden können. Darüber hinaus besteht ein gewisses Risiko, aus dem Verkauf von ISOs einen ausreichend hohen Gewinn zu erzielen, um die alternative Mindeststeuer des Bundes (AMT) auszulösen. Das gilt in der Regel nur für Menschen mit sehr hohem Einkommen und sehr hohen Optionsprämien.
Außerhalb der Besteuerung weisen ISOs einen Aspekt der sogenannten Diskriminierung auf. Während die meisten anderen Arten von Mitarbeiterbeteiligungsplänen allen Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten werden müssen, die bestimmte Mindestanforderungen erfüllen, werden ISOs in der Regel nur Führungskräften und/oder Schlüsselmitarbeitern eines Unternehmens angeboten. ISOs können informell mit nicht qualifizierten Altersvorsorgeplänen verglichen werden, die sich typischerweise auch an die Spitze der Unternehmensstruktur richten, im Gegensatz zu qualifizierten Plänen, die allen Mitarbeitern angeboten werden müssen.