4 berühmte Inventarbetrugsfälle, von denen Sie noch nie gehört haben

Sie haben wahrscheinlich schon von den Enron und WorldCom Skandalen gehört, aber Sie könnten interessiert sein, etwas über die weniger bekannten großen Betrugsfälle in der Geschichte zu erfahren. Während all diese Betrügereien durch die jüngsten Missstände von Unternehmen in ihrer Größenordnung übertroffen wurden, sind diese früheren Fälle immer noch zu erwähnen, da einige zu wesentlichen Änderungen im Beruf des Buchhalters und zur Einführung neuer Regierungsgesetze führten.

Equity Funding Corporation of America

Die Equity Funding Corporation of America (EFCA) begann Anfang der 1960er Jahre mit dem Verkauf von Lebensversicherungen mit einer innovativen Wendung, die die Sicherheit traditioneller Lebensversicherungen mit dem Wachstumspotenzial von Aktienfonds verband. Die Gesellschaft würde einen Investmentfonds an einen Kunden verkaufen, der dann Kredite gegen den Fonds aufnehmen würde, um eine Lebensversicherung abzuschließen. Diese Strategie ging von der Annahme aus, dass die Rendite des Investmentfonds ausreichen würde, um die Prämien für die Versicherungspolicezu zahlen.

Der Betrug begann 1964, als die EFCA gegen eine Frist zur Fertigstellung und Veröffentlichung ihres Jahresberichts stieß. Der neue Großrechner des Unternehmens konnte nicht rechtzeitig die erforderlichen Zahlen produzieren, und Stanley Goldblum, der CEO des Unternehmens, ordnete fiktive Buchhaltungseinträge im Jahresabschluss des Unternehmens an, um die Frist einzuhalten.

Goldblum und andere Mitarbeiter der EFCA setzten diesen Betrug fort, indem sie falsche Lebensversicherungspolicen schufen, um Einnahmen zu erzielen und diese früheren falschen Einträge zu sichern. Das Unternehmen hat diese gefälschten Policen dann bei einer Reihe anderer Versicherer rückversichert und sogar den Tod einiger dieser nicht existierenden Personen vorgetäuscht.

Der Betrug erreichte schließlich gewaltige Ausmaße, mit Zehntausenden von falschen Versicherungspolicen und nicht existierenden Einnahmen von fast 2 Milliarden US-Dollar über einen Zeitraum von mehreren Jahren. Eine schockierende Komponente war die Anzahl der teilnehmenden Mitarbeiter. Die Staatsanwaltschaft hat 22 Personen erfolgreich angeklagt,3, aber Dutzende andere im Unternehmen hatten Kenntnis von dem Betrug.

1973 meldete ein verärgerter ehemaliger Angestellter, der entlassen worden war, das Programm Ray Dirks, einem Wall Street Analysten, der die Versicherungsbranche abdeckte. Dirks recherchierte selbst und diskutierte das Unternehmen dann mit institutionellen Anlegern, von denen viele die Aktie verkauften, bevor der Betrug öffentlich bekannt wurde.

Der Fall führte zur Schaffung eines neuen Präzedenzfalls für den Insiderhandel. Nachdem der Betrug öffentlich geworden war, tadelte die Securities and Exchange Commission (SEC) Dirks wegen Beihilfe zu Verstößen gegen das Securities Exchange Act von 1934 und Regel 10b-5, die den Insiderhandel verbieten. Dirks bekämpfte die Kritik durch mehrere Rechtsmittel bis zum Obersten Gerichtshof im Jahr 1983. Das Gericht entschied zu seinen Gunsten und sagte, dass kein Verstoß vorliegt, da Dirks keine Treuepflicht gegenüber den Aktionären der EFCA habe und die nicht unangemessen oder illegal erhalten habe Information.

Der Betrug bei EFCA wird von einigen als der erste computergestützte Betrug angesehen, da die Erstellung falscher Dokumente, die zur Sicherung der falschen Richtlinien erforderlich sind, so umständlich wurde, dass das Unternehmen begann, Computer zur Automatisierung der Täuschung zu verwenden.

Verrückter Eddie

Crazy Eddie war eine Einzelhandelskette für Elektronik und Haushaltsgeräte, die von der Familie Antar geführt wurde und in den 1960er Jahrenals Privatunternehmen ihren Betrieb aufnahm. Es war berühmt für seine Schnäppchen: „Crazy Eddie – seine Preise sind verrückt!“die einst allgegenwärtigen Anzeigen proklamierten. Aber Eddie war nicht so sehr verrückt als zu rechnen und einen Betrug fortzusetzen, der von 1969 bis 1987 zu den am längsten andauernden der Neuzeit gehörte.

Der Betrug begann fast sofort, als das Management von Crazy Eddie das steuerpflichtige Einkommen des Unternehmens unterschätzte, indem es Barverkäufe überflog, Mitarbeiter in bar bezahlte, um Lohnsteuern zu vermeiden, und gefälschte Versicherungsansprüche an die Spediteure des Unternehmens meldete.

Da die Kette in derGröße wuchs, Familie die Antar Planung für einen gestarteten Börsengang, den Betrug (IPO) von Crazy Eddie und zurückgefahren,so dass das Unternehmen aussehen würde,profitablere und erhält eine höhere Bewertung aus dem öffentlichen Markt. Diese Strategie war ein Erfolg und Crazy Eddie ging 1984 mit 8 USD pro Aktie an die Börse.

Die letzte Phase der Crazy Eddie-Saga begann nach dem Börsengang und war motiviert von dem Wunsch, die Gewinne zu steigern, damit der Aktienkurs steigen und die Antar-Familie ihre Beteiligungen im Laufe der Zeit verkaufen konnte. Das Management kehrte nun den Fluss von überflogenem Bargeld um und überwies Geld von geheimen Bankkonten und Schließfächern in Unternehmenskassen, wobei das Bargeld als Umsatz gebucht wurde. Das Programm beinhaltete auch das Aufblasen und Erstellen eines falschen Inventars in den Büchern und das Reduzieren der Verbindlichkeiten ausLieferungen und Leistungen,um den Gewinn zu steigern.

Der Betrug wurde 1987 aufgedeckt, nachdem die Familie Antar nach einer erfolgreichen feindlichen Übernahme durch eine Investmentgruppe von Crazy Eddie verdrängt worden war. Crazy Eddie humpelte ein weiteres Jahr, bevor er liquidiert wurde, um die Gläubiger zu bezahlen.

Eddie Antar, der CEO von Crazy Eddie, wurde wegen Wertpapierbetrugs und anderer Verbrechen angeklagt, floh jedoch vor seinem Prozess. Er verbrachte drei Jahre im Versteck, bevor er in Israel gefasst und an die USA ausgeliefert wurde. Antar und zwei weitere Familienmitglieder wurden wegen ihrer Rolle bei dem Betrug verurteilt.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins war Mitte der 1920er Jahre ein Drogen- und Chemieunternehmen, das die Aufmerksamkeit von Philip Musica auf sich zog, einer Person mit einer unappetitlichen Vergangenheit, die kriminelle Handlungen und mehrere falsche Namen beinhaltete.

Unter dem Namen Frank D. Costa begrüßte Musica das Aufkommen der US-Prohibition im Jahr 1919 mit der Gründung eines Unternehmens, das Haarwasser und andere Produkte mit hohem Alkoholgehalt herstellte. Diese Produkte wurden an Raubkopierer verkauft, die den Alkohol zur Herstellung von Alkohol verwendeten, um sie an Kunden zu verkaufen.

Musica kaufte McKesson & Robbins 1926 unter dem Namen F. Donald Coster und setzte das Unternehmen mit Familienmitgliedern zusammen, um das Unternehmen zu plündern. Der Betrug umfasste gefälschte Bestellungen, überhöhte Lagerbestände und das Abschöpfen von Bargeld aus Unternehmensverkäufen und trat trotz der Anwesenheit von Price Waterhouse als Wirtschaftsprüfer des Unternehmens auf. Als der Betrug 1937 endgültig aufgedeckt wurde, stellte die SEC fest, dass fiktives Inventar in Höhe von 19 Millionen US-Dollar in der Bilanz enthalten war – eine Summe, die ungefähr 285 Millionen US-Dollar in laufenden Dollar entspricht.

Der McKesson & Robbins-Skandal hatte tiefgreifende Auswirkungen auf die Buchhaltungsbranche und führte zur Annahme allgemein anerkannter Prüfungsstandards (GAAS), einschließlich des Konzepts eines unabhängigen Prüfungsausschusses. Eine weitere Änderung bestand darin, dass die Prüfer das Inventar persönlich inspizierten, um seine Existenz zu überprüfen.