Bargeld vs. Aktien: Wie man sich entscheidet
Seit der Finanzkrise 2008 befinden sich Aktien in einem anhaltenden Bullenmarkt und erzielen seit mehreren Jahren positive Renditen. Diese Renditen sind hoch genug, um viele Anleger an die Aktienmärkte zu locken. Dies, gepaart mit den niedrigen Zinsen auf Sparkonten, zieht mehr Anleger in Richtung Aktien.
Werfen wir einen Blick auf einige der wichtigen Risikofaktoren, die bei der Investition in Bargeld im Vergleich zu Aktien und bei der Verwaltung der Risikooptimierung zu berücksichtigen sind.
Die zentralen Thesen
- Aktien haben in den letzten zehn Jahren einen großen Aufschwung erlebt, während die von Sparkonten angebotenen Kurse weiter gefallen sind.
- Anleger werden auf der Suche nach Rendite und Rendite zu riskanteren Anlagen hingezogen.
- Anleger müssen jedoch die Volatilität und die aktuellen Zinssätze berücksichtigen, wenn sie entscheiden, wie viel Geld im Vergleich zu Aktien investiert werden soll.
- Für Anleger, die ein Engagement in Aktien aufbauen möchten, ist die Dollar-Cost-Averaging (DCA) in Indexfonds eine empfehlenswerte Strategie.
Dinge, die Sie bei Aktien beachten sollten
Der Aktienmarkt schwindet und schwindet, mit Perioden von Höhen und Tiefen, Bullenläufen und Bäreneinbrüchen. Zugegeben, in den letzten Jahrzehnten gab es viel mehr Höhen als Tiefen. Der S&P 500 ist im 10-Jahres-Zeitraum bis zum 9. Oktober 2020 um 195% gestiegen – oder eine annualisierte Rendite von +11,4%.
Da es jedoch schwierig ist, vorherzusagen, in welche Richtung sich der Markt entwickeln wird, ist Market Timing schlecht beraten. Stattdessen können Anleger über Dollar-Cost-Averaging (DCA) Geld in Indexfonds zuweisen, anstatt Bargeld an der Seitenlinie zu halten.
Vor diesem Hintergrund ist einer der Schlüssel zum Wachstum eines Portfolios die Minimierung von Verlusten. Market Timing mit Bar- und strategischen Aktienkäufen kann entscheidend sein, um Ihre Verluste so gering wie möglich zu halten.
Wichtige Überlegungen
Volatilität
Volatilität ist ein Schlüsselfaktor bei der Anlage in Aktien. Mit anderen Worten, wie schnell oder stark schwirren die Preise herum. Eine hohe Volatilität kann dazu führen, dass Anleger in Panik verkaufen. Die Volatilität von Aktien kann mehr sein, als viele Anleger täglich bewältigen möchten.
Geldpolitik
Neben der Volatilität ist die Geldpolitik ein weiterer zu beachtender Faktor. Es kann die Investitionsnachfrage des Marktes und die Art und Weise, wie Anleger ihr Geld verteilen, stark beeinflussen. Niedrige Zinssätze fördern die Kreditaufnahme, während höhere Zinsen mehr Anleger zum Sparen veranlassen. Niedrige Zinsen führen jedoch zu niedrigeren Zinsen für Sparkonten und festverzinsliche Wertpapiere.
2015erhöhtedie Federal Reserve zum ersten Mal seit sieben Jahren den Leitzins, schließlich von 0 % auf 0,25 %. Dann ging dievon der Fed festgelegte Bandbreiteder Federal Funds Rate von 0,25% bis 0,50% im Jahr 2015 auf 2,25% bis 2,5% im Dezember 2018. Seitdem ist die Fed Funds Rate jedoch stetig gesunken, jetzt wieder auf 0 % bis 0,25 % Bereich inmitten derCOVID-19 Pandemie.
Unternehmensrentabilität
Unternehmensgewinne können direkt in Aktienkurse übergehen. Während Unternehmen in den letzten Jahren hohe Gewinne erwirtschaftet haben, wird erwartet, dass die Pandemie die Unternehmensgewinne auf absehbare Zeit belasten wird.
Dies führt zu einem breiteren Wachstum der Unternehmensgewinne im gesamten Markt mit Volatilität, macht aber Aktienanlagen im Allgemeinen attraktiv. Wenn sich der globale Handelskrieg verdichtet, kann sich dieses Profil ändern, und der Handel beeinflusst definitiv die globalen Internationalen.
Alternativ sind viele der internationalen Unternehmen auch Top-Dividenden-Unternehmen, was sich auch auf Einkommensinvestoren auswirkt, die zwischen Aktien und Bargeld entscheiden.
Bargeld vs. Aktien
Anleger, die entscheiden, ob sie in Aktien investieren oder Bargeld halten, müssen die Zinssätze genau im Auge behalten. Einer der Nachteile des Haltens von Bargeld besteht darin, dass die Kaufkraft Ihres Geldes aufgrund der Inflation langsam nachlässt. Im Moment halten die Zinssätze für Sparkonten und Staatsanleihen nicht mit der Inflation Schritt.
Der 10-jährige Treasury Satz zum 8. Oktober 2020 lag bei 0,78 %. Unterdessen lag die Inflationsrate für die im August endenden 12 Monate bei 1,3%. Eines der großen Probleme für Cash-Investoren besteht heutzutage darin, dass die Zinssätze seit Jahren niedriger tendieren und nahe an historischen Tiefstständen bleiben.2
Im Folgenden finden Sie jedoch einige zusätzliche Überlegungen zu Bargeld im Vergleich zu Aktien im Jahr 2020 und darüber hinaus.
- Sind die Unternehmensgewinne wachsend oder stabil? Viele mögen Ölgesellschaften für einen guten Kauf halten, weil ihre Aktienkurse gefallen sind. Aber Vorsicht für Käufer – der Markt könnte sich nicht so schnell stabilisieren und verbessern, wie manche erwarten.
- Werden die Dividenden derzeit stabil ausgeschüttet? Dividenden machen einen großen Teil der Gesamtrendite einer Aktie aus. Wenn ein Unternehmen eine solide Dividendenzahlungsgeschichte und eine relativ niedrige Ausschüttungsquote hat, sollten Sie es in Erwägung ziehen.
- Sind Aktien angesichts der aktuellen Marktbedingungen für die nächsten fünf Jahre sicher zu besitzen? Mit anderen Worten, sind Sie vom Wert oder den Wachstumsaussichten der Aktie so überzeugt, dass Sie an ihre Fähigkeit glauben, die Marktvolatilität zu überstehen?
Der Geldbetrag, den Sie bereit sind, in Bargeld im Vergleich zu Aktien zu investieren, wird auch von Ihrer Risikobereitschaft und Ihren Anlagezielen beeinflusst. Anleger, die Geld für Notfälle benötigen oder für teure Einkäufe sparen, werden mehr in Bargeld investieren wollen. Anleger mit größerer Risikotoleranz und einem längerfristigen Anlagehorizont können mehr Geld in Aktien investieren.
Die Quintessenz
Wohin sich der Aktienmarkt oder die Wirtschaft entwickelt und in welchem Tempo, hängt von dem Investmentprofi ab, dem Sie folgen. Während die soliden Renditen nach der Finanzkrise möglicherweise nicht so schnell reproduziert werden, sind die aktuellen Zinsen niedrig und drängen die Anleger von Bargeld.