Dollarkostenmittelung (DCA)
Was ist Dollar-Cost-Averaging (DCA)?
Dollar-Cost-Averaging (DCA) ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger den zu investierenden Gesamtbetrag auf periodische Käufe eines Zielvermögens aufteilt, um die Auswirkungen der Volatilität auf den Gesamtkauf zu verringern. Die Käufe erfolgen unabhängig vom Preis des Vermögenswerts und in regelmäßigen Abständen. Tatsächlich entfällt mit dieser Strategie ein Großteil der detaillierten Arbeit, den Markt zeitlich zu steuern, um Aktienkäufe zu den besten Preisen zu tätigen. Die Mittelung der Dollarkosten wird auch als Plan für konstante Dollars bezeichnet.
Grundlegendes zur Mittelung der Dollarkosten
Die Mittelung der Dollarkosten ist ein Instrument, mit dem ein Anleger über einen langen Zeitraum hinweg Ersparnisse und Vermögen aufbauen kann. Dies ist auch eine Möglichkeit für einen Anleger, die kurzfristige Volatilität am breiteren Aktienmarkt zu neutralisieren. Ein perfektes Beispiel für die Mittelung der Dollarkosten ist die Verwendung in 401 (k) -Plänen, in denen regelmäßige Käufe unabhängig vom Preis eines bestimmten Eigenkapitals auf dem Konto getätigt werden.
In einem 401 (k) -Plan kann ein Mitarbeiter einen festgelegten Betrag seines Gehalts auswählen, den er in ein Menü aus Investment- oder Indexfonds investieren möchte. Wenn ein Mitarbeiter sein Gehalt erhält, wird der Betrag, den der Mitarbeiter ausgewählt hat, um zum 401 (k) beizutragen, in seine Investitionsentscheidungen investiert.
Die Mittelung der Dollarkosten kann auch außerhalb von 401 (k) -Plänen wie Investment oder Indexfonds -Konten verwendet werden. Obwohl dies eine der grundlegenderen Techniken ist, ist die Mittelung der Dollarkosten immer noch eine der besten Strategien für Anfänger, die ETFs handeln möchten.
Darüber hinaus ermöglichen viele Pläne zur Wiederanlage von Dividenden den Anlegern, den Durchschnitt der Dollarkosten zu erreichen, indem sie regelmäßig Beiträge leisten.
Die zentralen Thesen
- Die Mittelung der Dollarkosten bezieht sich auf die Praxis, eine Investition eines Eigenkapitals in mehrere kleinere Investitionen gleicher Beträge aufzuteilen, die über regelmäßige Intervalle verteilt sind.
- Das Ziel der Mittelung der Dollarkosten besteht darin, die Gesamtauswirkung der Volatilität auf den Preis des Zielvermögens zu verringern. Da der Preis wahrscheinlich jedes Mal variieren wird, wenn eine der periodischen Investitionen getätigt wird, ist die Investition nicht so stark volatil.
- Durch die Mittelung der Dollarkosten soll vermieden werden, dass der Fehler gemacht wird, eine Pauschalinvestition zu tätigen, die im Hinblick auf die Preisgestaltung der Vermögenswerte zeitlich schlecht abgestimmt ist.
Beispiel aus der realen Welt für die Mittelung der Dollarkosten
Joe arbeitet bei ABC Corp. und hat einen 401 (k) Plan. Er erhält alle zwei Wochen einen Gehaltsscheck über 1.000 US-Dollar. Joe beschließt, 10% oder 100 USD seines Gehalts dem Plan seines Arbeitgebers zuzuweisen. Er beschließt, 50% seiner Allokation in einen Large Cap Mutual Fund und 50% in einen S & P 500 Index Fund einzubringen. Alle zwei Wochen kaufen 10% oder 100 USD von Joes Vorsteuerzahlung jeden dieser beiden Fonds im Wert von 50 USD, unabhängig vom Preis des Fonds.
Die folgende Tabelle zeigt die Hälfte von Joes 100-Dollar-Beiträgen zum S & P 500-Indexfonds über 10 Zahlungsperioden. Während zehn Gehaltsschecks investierte Joe insgesamt 500 US-Dollar oder 50 US-Dollar pro Woche. Da der Preis des Fonds jedoch über mehrere Wochen stieg und fiel, betrug Joes Durchschnittspreis 10,48 USD. Der Durchschnitt war höher als sein ursprünglicher Kauf, aber niedriger als die höchsten Preise des Fonds. Dies ermöglichte es Joe, die Schwankungen des Marktes zu nutzen, da der Indexfonds an Wert zunahm und abnahm.
Es ist wichtig anzumerken, dass dieses Beispiel der Strategie zur Mittelung der Dollarkosten positiv funktioniert, da die hypothetischen Ergebnisse des S & P 500 Index-Fonds im fraglichen Zeitraum letztendlich gestiegen sind. Die Mittelung der Dollarkosten verbessert die Performance einer Investition im Laufe der Zeit, jedoch nur, wenn der Preis der Investition steigt. Die Strategie kann den Anleger nicht vor dem Risiko sinkender Marktpreise schützen.
Die allgemeine Idee der Strategie geht davon aus, dass die Preise letztendlich immer steigen werden. Die Anwendung dieser Strategie auf eine einzelne Aktie ohne Kenntnis der Unternehmensdetails kann sich als gefährlich erweisen, da die Strategie einen Anleger dazu ermutigen kann, zu einem Zeitpunkt, an dem er die Position einfach verlassen sollte, weitere Aktien zu kaufen. Für weniger informierte Anleger ist die Strategie bei Indexfonds weitaus weniger riskant als bei einzelnen Aktien.
Anleger, die eine Strategie zur Mittelung der Dollarkosten anwenden, senken im Allgemeinen im Laufe der Zeit ihre Kostenbasis für eine Investition. Die niedrigere Kostenbasis führt zu einem geringeren Verlust bei Investitionen, deren Preis sinkt, und zu größeren Gewinnen bei Investitionen, deren Preis steigt.
Häufig gestellte Fragen
Was ist die Mittelung der Dollarkosten?
Die Mittelung der Dollarkosten ist ein Anlageansatz, bei dem regelmäßig ein bestimmter Geldbetrag angelegt wird, unabhängig vom Marktpreis der gekauften Wertpapiere. Dies ist häufig mit passiven Anlagestrategien verbunden, bei denen der Anleger den Zeitaufwand für die Verwaltung seines Portfolios minimieren möchte. Obwohl die Mittelung der Dollarkosten auf alle Arten von Wertpapieren angewendet werden kann, wird sie am häufigsten in Bezug auf gepoolte Anlageinstrumente wie Investmentfonds, Indexfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) verwendet.
Warum verwenden einige Anleger die Mittelung der Dollarkosten?
Der Hauptvorteil der Mittelung der Dollarkosten besteht darin, dass die Auswirkungen der Anlegerpsychologie und des Market Timings auf ihr Portfolio verringert werden. Durch die Verpflichtung zu einem Ansatz zur Mittelung der Dollarkosten vermeiden Anleger das Risiko, dass sie aus Gier oder Angst kontraproduktive Entscheidungen treffen, z. B. mehr kaufen, wenn die Preise steigen, oder Panik verkaufen, wenn die Preise fallen. Stattdessen zwingt die Mittelung der Dollarkosten die Anleger dazu, sich darauf zu konzentrieren, in jedem Zeitraum einen festgelegten Geldbetrag beizutragen, während der Preis jedes einzelnen Kaufs ignoriert wird.
Was ist ein Beispiel für die Mittelung der Dollarkosten?
Ein Beispiel für einen Ansatz zur Mittelung der Dollarkosten wäre die Investition von 500 USD pro Monat in einen Indexfonds, der die Wertentwicklung eines breiten Marktindex wie des S & P 500 abbildet. In einigen Monaten wird der Index einen hohen Preis haben, was bedeutet, dass weniger Aktien vorhanden sind für die 500-Dollar-Investition gekauft werden. In anderen Monaten, wenn der Index niedrig ist, würden 500 USD eine größere Anzahl von Aktien kaufen. Auf lange Sicht setzen Anleger, die eine Strategie zur Mittelung der Dollarkosten verwenden, jedoch darauf, dass die Einfachheit der Strategie in Verbindung mit der Tatsache, dass sie sie vor der Versuchung schützt, hoch zu kaufen und niedrig zu verkaufen, letztendlich zu besseren Ergebnissen führen wird als versuchen, den Markt bei jedem Einkauf zeitlich abzustimmen.